13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$2.4億
US$2.4億
33 檔
59.7%
Alethea Capital Management, LLC 在 Q3 2025 季度的美股部位總計估值為 US$2.4億，分散於 33 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
Alethea Capital Management, LLC 於 Q3 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 23 檔股票的新建倉與 4 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Alethea Capital Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 AXSM, BIL, RNAGBP 等）合計佔整體申報市值的 59.7%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AXSM | Axsome Therapeutics Inc | 股票-醫療保健 | 52.34% | +9.50% | +0.53% | |
| 2 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 18.39% | -17.77% | +0.14% | |
| 3 | RNAGBP | Avidity Biosciences Inc | 股票-其他 | 12.49% | — | +4.08% | |
| 4 | KURA | Kura Oncology Inc | 股票-其他 | 8.07% | +3.47% | +62.10% | |
| 5 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 1.33% | -0.26% | — | |
| 6 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.40% | — | — | |
| 7 | CDTX | Cidara Therapeutics Inc | 股票-其他 | 0.37% | — | — | |
| 8 | VTR | Ventas Inc | 股票-房地產 | 0.36% | — | — | |
| 9 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.36% | — | — | |
| 10 | SJM | Jm Smucker Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.36% | +0.09% | NEW | |
| 11 | CNP | Centerpoint Energy Inc | 股票-公用事業 | 0.34% | — | — | |
| 12 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.34% | — | — | |
| 13 | EXC | Exelon CORP | 股票-公用事業 | 0.34% | — | — | |
| 14 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.33% | — | — | |
| 15 | BF-B | Brown-forman Corp-class B | 股票-其他 | 0.33% | — | — | |
| 16 | ED | Consolidated Edison Inc | 股票-公用事業 | 0.33% | +0.45% | NEW | |
| 17 | AWK | American Water Works Co Inc | 股票-公用事業 | 0.33% | +0.12% | NEW | |
| 18 | MAA | Mid-america Apartment Comm | 股票-房地產 | 0.31% | — | — | |
| 19 | TAP | Molson Coors Beverage Co - B | 股票-非循環性消費 | 0.31% | — | — | |
| 20 | CCI | Crown Castle Inc | 股票-房地產 | 0.31% | — | — | |
| 21 | INVH | Invitation Homes Inc | 股票-房地產 | 0.29% | — | — | |
| 22 | PAYX | Paychex Inc | 股票-科技 | 0.28% | — | — | |
| 23 | LKQ | Lkq CORP | 股票-循環性消費 | 0.27% | — | — | |
| 24 | HEDJ | Wisdomtree Europe Hedged Equ | ETF-其他 | 0.26% | -0.03% | — | |
| 25 | T | At&t Inc | 股票-通訊服務 | 0.23% | +0.37% | NEW | |
| 26 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 0.21% | +0.38% | NEW | |
| 27 | STZ | Constellation Brands Inc-a | 股票-非循環性消費 | 0.20% | +0.35% | NEW | |
| 28 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.17% | +0.25% | NEW | |
| 29 | RSPU | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.14% | — | -96.94% | |
| 30 | IMRX | Immuneering CORP - Class A | 股票-其他 | 0.10% | +0.92% | — | |
| 31 | XEVMX | Eaton Vance Cal Muni Bond | 股票-其他 | 0.06% | — | — | |
| 32 | TGB | Taseko Mines LTD | 股票-其他 | 0.03% | -0.03% | EXIT | |
| 33 | LPRO | Open Lending CORP | 股票-其他 | 0.02% | +0.01% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Alethea Capital Management, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.4億，共申報了 33 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Alethea Capital Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：AXSM (52.3%)、BIL (18.4%)、RNAGBP (12.5%)。其中最大持股部位 AXSM 佔據整體投資組合約 52.3% 的權重。
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本季最大新建倉標的
JNJ
市值: US$61.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SPY
前期市值: US$837.4萬
在 Q3 2025 季度中，Alethea Capital Management, LLC 共進行了 29 項持倉異動，包含新建倉 23 個部位、加碼 4 個部位、減碼 1 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 JNJ。 本季清倉部位包含 SPY。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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