13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$1.6亿
US$1.6亿
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524.8%
Waterfall Asset Management, LLC 在 Q3 2025 季度的美股仓位总计估值为 US$1.6亿，分散于 18 个持仓标的之中，反映其市场参与广度与投资规模。
在 Q3 2025，Waterfall Asset Management, LLC 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 12 个新仓位，并对 2 个既有持股进行加仓（合计增持 14 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Waterfall Asset Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 SPY, RWT 7.75 06-15-27, RC 等）合计占整体申报市值的 524.8%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 88.71% | — | +422.57% | |
| 2 | RWT 7.75 06-15-27债券 | Redwood Trust Inc | 债券 | 2.95% | -1.55% | EXIT | |
| 3 | RC | Ready Capital CORP | 股票-其他 | 1.68% | +0.65% | — | |
| 4 | APLE | Apple Hospitality Reit Inc | 股票-房地产 | 0.97% | -2.15% | +82.50% | |
| 5 | AAT | American Assets Trust Inc | 股票-其他 | 0.71% | -2.88% | EXIT | |
| 6 | LINE | Lineage Inc | 股票-其他 | 0.70% | -1.53% | EXIT | |
| 7 | PMT 8.5 06-01-29债券 | Pennymac CORP | 债券 | 0.67% | -8.95% | -77.35% | |
| 8 | RPT V9.875 PERP债券 | Rithm Property Trust | 债券 | 0.61% | +0.19% | — | |
| 9 | ELME | Elme Communities | 股票-其他 | 0.48% | — | +56.66% | |
| 10 | RITM | Rithm Capital CORP | 股票-房地产 | 0.46% | +1.04% | +169.66% | |
| 11 | BRSP | Brightspire Capital Inc | 股票-其他 | 0.39% | +2.32% | +225.66% | |
| 12 | CPT | Camden Property Trust | 股票-房地产 | 0.36% | +0.64% | — | |
| 13 | GNL | Global Net Lease Inc | 股票-房地产 | 0.31% | +1.04% | +71.13% | |
| 14 | FVR | Frontview Reit Inc | 股票-其他 | 0.30% | — | — | |
| 15 | UDR | Udr Inc | 股票-房地产 | 0.26% | — | — | |
| 16 | DX | Dynex Capital Inc | 股票-其他 | 0.20% | +0.48% | — | |
| 17 | PK | Park Hotels & Resorts Inc | 股票-房地产 | 0.15% | +2.58% | +11.05% | |
| 18 | FPAYQ | Flexshopper Inc | 股票-其他 | 0.12% | — | — |
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | +20.8% | +422.57% | 加仓 |
| 2 | RITM | Rithm Capital CORP | +0.2% | +169.66% | 加仓 |
| 3 | FPAYQ | Flexshopper Inc | -1% | — | 不变 |
| 4 | RPT V9.875 PERP债券 | Rithm Property Trust | -2.3% | — | 减仓 |
| 5 | RC | Ready Capital CORP | -8.8% | — | 不变 |
| 6 | RWT 7.75 06-15-27债券 | Redwood Trust Inc | -14.3% | +28.22% | 减仓 |
| 7 | APLE | Apple Hospitality Reit Inc | — | NEW | 新建仓 |
| 8 | AAT | American Assets Trust Inc | — | NEW | 新建仓 |
| 9 | LINE | Lineage Inc | — | NEW | 新建仓 |
| 10 | PMT 8.5 06-01-29债券 | Pennymac CORP | — | NEW | 新建仓 |
| 11 | ELME | Elme Communities | — | NEW | 新建仓 |
| 12 | BRSP | Brightspire Capital Inc | — | NEW | 新建仓 |
| 13 | CPT | Camden Property Trust | — | NEW | 新建仓 |
| 14 | GNL | Global Net Lease Inc | — | NEW | 新建仓 |
| 15 | FVR | Frontview Reit Inc | — | NEW | 新建仓 |
| 16 | UDR | Udr Inc | — | NEW | 新建仓 |
| 17 | DX | Dynex Capital Inc | — | NEW | 新建仓 |
| 18 | PK | Park Hotels & Resorts Inc | — | NEW | 新建仓 |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Waterfall Asset Management, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$1.6亿，共申报了 18 个公开持股仓位。
在 Q3 2025 季度，Waterfall Asset Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：SPY (88.7%)、RWT 7.75 06-15-27 (3.0%)、RC (1.7%)。其中最大持股仓位 SPY 占据整体投资组合约 88.7% 的权重。
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本季最大新建仓标的
APLE
市值: US$876.7万
本季最大获利了结 / 清仓标的
RWT 7.75 06-15-27
前期市值: US$3269.9万
在 Q3 2025 季度中，Waterfall Asset Management, LLC 共进行了 16 项持仓异动，包含新建仓 12 个仓位、加仓 2 个仓位、减仓 2 个仓位以及清仓 0 个仓位。 其中最大新建仓标的为 APLE。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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