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Varde Management, L.P. — 季度 13F 持仓报告与主要持股（Q2 2026）
Varde Management, L.P.CIK: 0001559130
集中型投资策略行业集中型趋势追踪型
申报总市值
US$6841.9万
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 5
Varde Management, L.P.在最新一期 13F 报告中披露了 5 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$6841.9万，季度换手率为 36.1%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 100
- 持仓稳定性
- 36.13
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 10
- 仓位均衡度
- 90.46
Varde Management, L.P. 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.346——换算下来相当于约 3 个等权重仓位，与其实际披露的 5 只持仓相当接近。资金分布相对平均，并未集中于少数标的。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.95），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 23.1 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 26%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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减仓 ECHO
+8.1% -US$107.7万
加仓 SGRY
+32.8% US$785.3万
加仓 ZD
+16.9% US$1027.3万
新建仓 DJT
加仓 ZIP
+6.9% US$75.4万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
💡
数据来源提示：AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库。本页所呈现的机构持仓与内部人交易皆经过精密演算整理，我们致力于提供最精准的大户持仓报告。
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ZD | Ziff Davis Inc | 股票-其他 | 47.76% | +2.32% | +16.85% | |
| 2 | SGRY | Surgery Partners Inc | 股票-其他 | 24.64% | +6.38% | +32.83% | |
| 3 | ECHO | Echostar Corp-a | 股票-通信服务 | 23.65% | -11.35% | +8.14% | |
| 4 | ZIP | Ziprecruiter Inc-a | 股票-其他 | 2.04% | +0.74% | +6.89% | |
| 5 | DJT | Trump Media & Technology Gro | 股票-通信服务 | 1.91% | +1.91% | NEW |
投资组合表现
Q3 2026表现
+0.3%
近4个季度表现
+121.1%
- 标准差
- +25.6%
- 贝塔系数
- +0.58
- 阿尔法
- +54.9%
- 最大回撤
- -7.9%
- 年化表现
- +86.7%
- 对标普胜率
- +72.7%
- 索提诺比率
- +10.45
- 斯图泽指数
- +0.82
- 特雷诺比率
- +1.15
- 斯特林比率
- +6.22
- 卡玛比率
- +11.03
- 信息比率
- +1.83
- 跟踪误差
- +25.2%
- 下行标准差
- +6.4%
- 正收益月份占比
- +72.7%
- 负收益月份占比
- +27.3%
- 最佳12个月
- +269%
- 最差12个月
- +21.2%
- 效率比率
- +1.88
- 夏普比率
- +2.62
- 行业分散度
- 0%
- 偏度
- +0.24
- 峰度
- -1.05
- 上行潜力
- +12.11
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 5 | US$6841.9万 | 36 | ||
| 2026 Q1 | 4 | US$4930.8万 | 100 | ||
| 2025 Q4 | 3 | US$3742.2万 | 100 | ||
| 2025 Q3 | 4 | US$7520.8万 | 100 | ||
| 2025 Q2 | 4 | US$7545.2万 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 4 | US$1.4亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 6 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 3 | US$1.2亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 2 | US$304.1亿 | 0 | 1OMF2044103 | |
| 2024 Q1 | 2 | US$4303.9万 | 0 | 1OMF2044103 | |
| 2023 Q4 | 3 | US$7261.5万 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 5 | US$1.7亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 7 | US$1.7亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 7 | US$1.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 11 | US$2.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 14 | US$3.5亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 18 | US$3.9亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 18 | US$3.8亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 6 | US$3.0亿 | 0 | ||
| 2019 Q1 | 4 | US$3.9亿 | 100 | ||
| 2017 Q3 | 1 | US$473.5万 | 100 | ||
| 2017 Q2 | 3 | US$2586.8万 | 100 | ||
| 2017 Q1 | 2 | US$2033.8万 | 100 | 1NWG V8.625 PERP ***2WRN | |
| 2016 Q4 | 4 | US$1.2亿 | 100 | 1NWG V8.625 PERP ***296949L39EDNSK | |
| 2015 Q3 | 6 | US$4090.7万 | 75 | ||
| 2015 Q2 | 4 | US$5307.6万 | 44 | ||
| 2015 Q1 | 3 | US$5877.8万 | 30 | ||
| 2014 Q4 | 5 | US$7399.5万 | 70 | ||
| 2014 Q3 | 11 | US$1.1亿 | 79 | ||
| 2014 Q2 | 13 | US$1.0亿 | 0 |
Varde Management, L.P. 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: Trump Media & Technology Gro (DJT); 加仓: Echostar Corp-a (ECHO) — 股数 +8.14%; 加仓: Surgery Partners Inc (SGRY) — 股数 +32.83%; 加仓: Ziff Davis Inc (ZD) — 股数 +16.85%; 加仓: Ziprecruiter Inc-a (ZIP) — 股数 +6.89%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SGRY | Surgery Partners Inc | +6.4% | +32.83% | 加仓 |
| 2 | ZD | Ziff Davis Inc | +2.3% | +16.85% | 加仓 |
| 3 | DJT | Trump Media & Technology Gro | +1.9% | NEW | 新建仓 |
| 4 | ZIP | Ziprecruiter Inc-a | +0.7% | +6.89% | 加仓 |
| 5 | ECHO | Echostar Corp-a | -11.4% | +8.14% | 加仓 |
申报历史
FAQ
Varde Management, L.P. 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Varde Management, L.P. 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$6841.9万，分布在 5 个已申报仓位之中。
Varde Management, L.P. 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Varde Management, L.P. 按市值排列的前几大持股为：
1. Ziff Davis Inc (ZD) — US$3268.0万 (47.8%)
2. Surgery Partners Inc (SGRY) — US$1685.8万 (24.6%)
3. Echostar Corp-a (ECHO) — US$1617.9万 (23.6%)
4. Ziprecruiter Inc-a (ZIP) — US$139.3万 (2.0%)
5. Trump Media & Technology Gro (DJT) — US$130.9万 (1.9%)
Varde Management, L.P. 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Varde Management, L.P. 主要以增持为主——新建仓 1 个仓位，并对 4 个既有持股进行加仓。 其中幅度最大的异动：新建仓: Trump Media & Technology Gro (DJT); 加仓: Echostar Corp-a (ECHO) — 股数 +8.14%; 加仓: Surgery Partners Inc (SGRY) — 股数 +32.83%; 加仓: Ziff Davis Inc (ZD) — 股数 +16.85%; 加仓: Ziprecruiter Inc-a (ZIP) — 股数 +6.89%
Varde Management, L.P. 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Varde Management, L.P. 的主要板块分布如下：
• Communication Services: 100.0%
投资风格解析
Varde Management, L.P.重建的 13F 持仓回测显示，过去 33 个月年化回报率为 86.7%，跑赢 S&P 500 54.9 个百分点；贝塔系数为 0.58（波动性低于大盘），季度胜率为 73%。
该机构的持仓风格较为集中、换手适中，其中 100.0% 集中于Communication Services。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 36，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续减持 ECHO，累计减少 US$614.8万，但目前仍持有 US$1617.9万。
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