13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$3.2亿
US$3.2亿
101 檔
28.2%
根据最新整理的 13F 季度数据集，Theory Financial LLC 于 Q4 2025 结束时的管理资产规模为 US$3.2亿。该机构在本季度申报了 101 档美股持仓，呈现出该时期的主要投资地图。
在 Q4 2025，Theory Financial LLC 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 12 个新仓位，并对 40 个既有持股进行加仓（合计增持 52 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Theory Financial LLC 的前 5 大核心持股（包含 SCHZ, XLC, VFH 等）合计占整体申报市值的 28.2%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 9.00% | -0.51% | -5.86% | |
| 2 | XLC | Ss Comm Select Sector Spdr | ETF-其他 | 8.14% | -0.58% | -6.86% | |
| 3 | VFH | Vanguard Financials ETF | ETF-其他 | 6.33% | -0.09% | -2.47% | |
| 4 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 3.57% | -0.32% | -6.91% | |
| 5 | GRNY | Fundstr Gran Sh US Lrg Cap | ETF-其他 | 3.15% | -0.21% | +23.05% | |
| 6 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投资级公司债 | 3.09% | -0.35% | -5.10% | |
| 7 | HYLB | Xtrackers Usd High Yield Cor | ETF-非投资级债 | 2.88% | -0.17% | +3.71% | |
| 8 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 2.19% | +0.05% | +2.08% | |
| 9 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 2.05% | -0.76% | -33.33% | |
| 10 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 2.04% | +0.11% | -23.82% | |
| 11 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 2.01% | +0.22% | -16.46% | |
| 12 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股与成长 | 2.00% | -0.39% | +35.97% | |
| 13 | SOXX | Ishares Semiconductor ETF | ETF-其他 | 1.97% | +0.94% | +1.55% | |
| 14 | PTF | Invesco Dorsey Wright Tech | ETF-科技型 | 1.90% | +0.59% | +11.26% | |
| 15 | CTA | Simplify Managed Futures St | ETF-其他 | 1.89% | -0.64% | — | |
| 16 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.83% | +1.62% | +2.61% | |
| 17 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 1.83% | +0.52% | +17.85% | |
| 18 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 1.80% | +0.43% | +17.26% | |
| 19 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股与成长 | 1.77% | +0.10% | +2.15% | |
| 20 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 1.74% | -0.41% | +71.85% | |
| 21 | EZM | Wisdomtree US Midcap Fund | ETF-其他 | 1.66% | +0.50% | -14.74% | |
| 22 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 1.50% | +0.50% | — | |
| 23 | XLG | Invesco S&p 500 Top 50 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.47% | — | +2.24% | |
| 24 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 1.45% | -0.77% | +34.35% | |
| 25 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 1.34% | -0.69% | -8.46% | |
| 26 | XTEN | Bondbloxx Bbg 10y US Tsy ETF | ETF-其他 | 1.34% | -0.63% | -0.51% | |
| 27 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 1.33% | +0.87% | +10.80% | |
| 28 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.31% | +0.12% | -7.04% | |
| 29 | XSMO | Invesco S&p Smallcap Momentu | ETF-其他 | 1.24% | +0.23% | -6.68% | |
| 30 | RZV | Invesco S&p Smallcap 600 Pur | ETF-其他 | 1.23% | +0.22% | -9.78% | |
| 31 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 1.22% | +0.01% | +1.75% | |
| 32 | NLR | Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd | ETF-其他 | 1.10% | -0.02% | +12.60% | |
| 33 | EPI | Wisdomtree India Earnings | ETF-其他 | 1.05% | -0.38% | EXIT | |
| 34 | PICK | Ishares Msci Global Metals & | ETF-其他 | 0.94% | +0.31% | — | |
| 35 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.86% | -0.06% | +6.02% | |
| 36 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 0.85% | -0.46% | +5.14% | |
| 37 | THRO | Ishares U.s. Thematic Rotati | ETF-其他 | 0.83% | -0.21% | +2.13% | |
| 38 | PDBC | Invesco Optimum Yield Divers | ETF-其他 | 0.81% | +0.03% | — | |
| 39 | FCTE | Smi 3fourteen Full-cycl Trnd | ETF-其他 | 0.81% | -0.05% | -34.02% | |
| 40 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.80% | -0.08% | +14.88% | |
| 41 | BAI | Ishrs Ai In And Tech Act ETF | ETF-科技型 | 0.79% | +0.07% | +7.71% | |
| 42 | BTC | Grayscale Bitcoin Mini ETF | ETF-加密货币 | 0.78% | -0.11% | -7.46% | |
| 43 | SPMO | Invesco S&p 500 Momentum ETF | ETF-大型股与成长 | 0.74% | -0.04% | +72.65% | |
| 44 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避险与商品 | 0.67% | -0.01% | -5.45% | |
| 45 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.65% | -0.73% | EXIT | |
| 46 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.64% | +0.03% | -19.56% | |
| 47 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.63% | +0.04% | +1.84% | |
| 48 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 0.63% | -0.22% | EXIT | |
| 49 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新兴市场 | 0.60% | -0.31% | +84.98% | |
| 50 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 0.44% | +0.06% | — |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Theory Financial LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$3.2亿，共申报了 101 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Theory Financial LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：SCHZ (9.0%)、XLC (8.1%)、VFH (6.3%)。其中最大持股仓位 SCHZ 占据整体投资组合约 9.0% 的权重。
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本季最大新建仓标的
CTA
市值: US$562.3万
本季最大获利了结 / 清仓标的
STIP
前期市值: US$62.2万
在 Q4 2025 季度中，Theory Financial LLC 共进行了 89 项持仓异动，包含新建仓 12 个仓位、加仓 40 个仓位、减仓 36 个仓位以及清仓 1 个仓位。 其中最大新建仓标的为 CTA。 本季清仓仓位包含 STIP。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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