13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001899158
申报总市值
US$3.2亿
US$3.2亿
90 檔
29.7%
在 Q3 2025 申报期间，Theory Financial LLC（CIK: 0001899158）向美国 SEC 提交的 Form 13F 报告显示，其追踪之股票投资组合总市值达 US$3.2亿，共持有 90 个公开申报仓位。
在 Q3 2025，Theory Financial LLC 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 16 个新仓位，并对 42 个既有持股进行加仓（合计增持 58 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Theory Financial LLC 的前 5 大核心持股（包含 SCHZ, XLC, VFH 等）合计占整体申报市值的 29.7%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 10.09% | -0.51% | +4.91% | |
| 2 | XLC | Ss Comm Select Sector Spdr | ETF-其他 | 9.02% | -0.58% | -11.16% | |
| 3 | VFH | Vanguard Financials ETF | ETF-其他 | 6.66% | -0.09% | -38.51% | |
| 4 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 4.02% | -0.32% | +6.01% | |
| 5 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投资级公司债 | 3.44% | -0.35% | +7.74% | |
| 6 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 3.10% | -0.76% | -0.92% | |
| 7 | HYLB | Xtrackers Usd High Yield Cor | ETF-非投资级债 | 2.89% | -0.17% | +6.52% | |
| 8 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 2.85% | +0.11% | +2.73% | |
| 9 | GRNY | Fundstr Gran Sh US Lrg Cap | ETF-其他 | 2.66% | -0.21% | +56.93% | |
| 10 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 2.36% | +0.22% | +17.02% | |
| 11 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 2.18% | +0.05% | +16.18% | |
| 12 | EZM | Wisdomtree US Midcap Fund | ETF-其他 | 1.91% | +0.50% | -1.13% | |
| 13 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.81% | +1.62% | +15.18% | |
| 14 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股与成长 | 1.77% | +0.10% | -7.35% | |
| 15 | SOXX | Ishares Semiconductor ETF | ETF-其他 | 1.74% | +0.94% | +27.20% | |
| 16 | PTF | Invesco Dorsey Wright Tech | ETF-科技型 | 1.70% | +0.59% | +30.93% | |
| 17 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 1.63% | +0.52% | +27.49% | |
| 18 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 1.57% | +0.43% | +30.61% | |
| 19 | XLG | Invesco S&p 500 Top 50 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.48% | — | +101.25% | |
| 20 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股与成长 | 1.47% | -0.39% | +5.63% | |
| 21 | XTEN | Bondbloxx Bbg 10y US Tsy ETF | ETF-其他 | 1.44% | -0.63% | +6.84% | |
| 22 | SPTS | Ss Spdr P St Term Tsy ETF | ETF-其他 | 1.42% | -0.01% | +0.01% | |
| 23 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 1.42% | -0.69% | -22.21% | |
| 24 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.37% | +0.12% | +15.26% | |
| 25 | XSMO | Invesco S&p Smallcap Momentu | ETF-其他 | 1.32% | +0.23% | +14.48% | |
| 26 | EPI | Wisdomtree India Earnings | ETF-其他 | 1.31% | -0.38% | EXIT | |
| 27 | RZV | Invesco S&p Smallcap 600 Pur | ETF-其他 | 1.30% | +0.22% | +11.69% | |
| 28 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 1.27% | +0.87% | -22.18% | |
| 29 | XLP | Ss Consumer Staples Sel Sect | ETF-其他 | 1.23% | -2.53% | EXIT | |
| 30 | FCTE | Smi 3fourteen Full-cycl Trnd | ETF-其他 | 1.22% | -0.05% | -26.76% | |
| 31 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 1.17% | +0.01% | -8.99% | |
| 32 | BTC | Grayscale Bitcoin Mini ETF | ETF-加密货币 | 1.11% | -0.11% | +101.61% | |
| 33 | NLR | Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd | ETF-其他 | 1.04% | -0.02% | — | |
| 34 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 1.03% | -0.77% | — | |
| 35 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 1.00% | -0.22% | EXIT | |
| 36 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 0.92% | -0.41% | +24.26% | |
| 37 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 0.85% | -0.46% | +11.10% | |
| 38 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.85% | -0.06% | -14.79% | |
| 39 | THRO | Ishares U.s. Thematic Rotati | ETF-其他 | 0.82% | -0.21% | -1.41% | |
| 40 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.79% | +0.03% | -20.04% | |
| 41 | BAI | Ishrs Ai In And Tech Act ETF | ETF-科技型 | 0.78% | +0.07% | +160.58% | |
| 42 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.73% | -0.08% | -11.08% | |
| 43 | QUS | Ss Spdr Msci U Stratfact ETF | ETF-其他 | 0.72% | — | -22.15% | |
| 44 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.68% | -0.73% | EXIT | |
| 45 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避险与商品 | 0.64% | -0.01% | +57.38% | |
| 46 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.63% | +0.04% | -13.77% | |
| 47 | SPMO | Invesco S&p 500 Momentum ETF | ETF-大型股与成长 | 0.46% | -0.04% | -6.87% | |
| 48 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.43% | +0.01% | — | |
| 49 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.43% | +0.03% | — | |
| 50 | TLH | Ishares 10-20 Year Treasury | ETF-政府公债 | 0.37% | — | +65.44% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Theory Financial LLC 在 Q3 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$3.2亿，共申报了 90 个公开持股仓位。
在 Q3 2025 季度，Theory Financial LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：SCHZ (10.1%)、XLC (9.0%)、VFH (6.7%)。其中最大持股仓位 SCHZ 占据整体投资组合约 10.1% 的权重。
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本季最大新建仓标的
GRNY
市值: US$753.7万
本季最大获利了结 / 清仓标的
CTA
前期市值: US$241.0万
在 Q3 2025 季度中，Theory Financial LLC 共进行了 89 项持仓异动，包含新建仓 16 个仓位、加仓 42 个仓位、减仓 24 个仓位以及清仓 7 个仓位。 其中最大新建仓标的为 GRNY。 本季清仓仓位包含 CTA。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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