13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$3.2亿
US$3.2亿
84 檔
32.5%
根据最新整理的 13F 季度数据集，Theory Financial LLC 于 Q2 2025 结束时的管理资产规模为 US$3.2亿。该机构在本季度申报了 84 档美股持仓，呈现出该时期的主要投资地图。
在 Q2 2025，Theory Financial LLC 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 13 个新仓位，并对 44 个既有持股进行加仓（合计增持 57 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Theory Financial LLC 的前 5 大核心持股（包含 VFH, SCHZ, XLC 等）合计占整体申报市值的 32.5%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VFH | Vanguard Financials ETF | ETF-其他 | 11.59% | -0.09% | +39.02% | |
| 2 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 10.11% | -0.51% | -1.26% | |
| 3 | XLC | Ss Comm Select Sector Spdr | ETF-其他 | 10.10% | -0.58% | +56.12% | |
| 4 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 3.96% | -0.32% | +6.49% | |
| 5 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投资级公司债 | 3.35% | -0.35% | +16.15% | |
| 6 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 3.17% | -0.76% | +15.53% | |
| 7 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 2.94% | +0.11% | +17.58% | |
| 8 | HYLB | Xtrackers Usd High Yield Cor | ETF-非投资级债 | 2.91% | -0.17% | +43.53% | |
| 9 | EZM | Wisdomtree US Midcap Fund | ETF-其他 | 1.99% | +0.50% | +23.38% | |
| 10 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 1.99% | +0.22% | +80.16% | |
| 11 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股与成长 | 1.93% | +0.10% | -6.73% | |
| 12 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 1.90% | +0.05% | +4.91% | |
| 13 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 1.81% | -0.69% | +49.74% | |
| 14 | FCTE | Smi 3fourteen Full-cycl Trnd | ETF-其他 | 1.80% | -0.05% | -2.77% | |
| 15 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 1.71% | +0.87% | -15.49% | |
| 16 | GRNY | Fundstr Gran Sh US Lrg Cap | ETF-其他 | 1.68% | -0.21% | — | |
| 17 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.59% | +1.62% | -51.70% | |
| 18 | SPTS | Ss Spdr P St Term Tsy ETF | ETF-其他 | 1.52% | -0.01% | -16.77% | |
| 19 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股与成长 | 1.42% | -0.39% | +15.91% | |
| 20 | XTEN | Bondbloxx Bbg 10y US Tsy ETF | ETF-其他 | 1.40% | -0.63% | +116.59% | |
| 21 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 1.25% | +0.52% | +22.90% | |
| 22 | PTF | Invesco Dorsey Wright Tech | ETF-科技型 | 1.24% | +0.59% | +28.75% | |
| 23 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 1.23% | +0.01% | +92.91% | |
| 24 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.22% | +0.12% | -8.59% | |
| 25 | SOXX | Ishares Semiconductor ETF | ETF-其他 | 1.20% | +0.94% | +20.78% | |
| 26 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 1.20% | +0.43% | +26.26% | |
| 27 | XLP | Ss Consumer Staples Sel Sect | ETF-其他 | 1.17% | -2.53% | EXIT | |
| 28 | XSMO | Invesco S&p Smallcap Momentu | ETF-其他 | 1.15% | +0.23% | -9.78% | |
| 29 | RZV | Invesco S&p Smallcap 600 Pur | ETF-其他 | 1.13% | +0.22% | -9.35% | |
| 30 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 1.03% | -0.06% | -0.54% | |
| 31 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 1.01% | -0.22% | EXIT | |
| 32 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 1.01% | +0.03% | -24.99% | |
| 33 | QUS | Ss Spdr Msci U Stratfact ETF | ETF-其他 | 0.94% | — | -25.83% | |
| 34 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.85% | -0.08% | +12.84% | |
| 35 | THRO | Ishares U.s. Thematic Rotati | ETF-其他 | 0.85% | -0.21% | +529.86% | |
| 36 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 0.82% | -0.46% | +10.47% | |
| 37 | EFG | Ishares Msci Eafe Growth ETF | ETF-其他 | 0.80% | — | +1.89% | |
| 38 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.74% | +0.04% | +2.02% | |
| 39 | EPI | Wisdomtree India Earnings | ETF-其他 | 0.74% | -0.38% | EXIT | |
| 40 | XLG | Invesco S&p 500 Top 50 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.73% | — | +64.92% | |
| 41 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 0.73% | +0.02% | +1.39% | |
| 42 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.66% | -0.73% | EXIT | |
| 43 | BTC | Grayscale Bitcoin Mini ETF | ETF-加密货币 | 0.63% | -0.11% | — | |
| 44 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 0.60% | -0.41% | — | |
| 45 | SPMO | Invesco S&p 500 Momentum ETF | ETF-大型股与成长 | 0.50% | -0.04% | +0.75% | |
| 46 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.43% | +0.01% | +0.06% | |
| 47 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.43% | +0.03% | — | |
| 48 | OEF | Ishares S&p 100 ETF | ETF-其他 | 0.39% | +0.01% | +0.64% | |
| 49 | LCTU | Ishares U.s. Carbon Transiti | ETF-其他 | 0.37% | +0.03% | +6.76% | |
| 50 | SUSC | Ishares Esg Aware Usd Corpor | ETF-其他 | 0.36% | -0.08% | +23.42% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Theory Financial LLC 在 Q2 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$3.2亿，共申报了 84 个公开持股仓位。
在 Q2 2025 季度，Theory Financial LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：VFH (11.6%)、SCHZ (10.1%)、XLC (10.1%)。其中最大持股仓位 VFH 占据整体投资组合约 11.6% 的权重。
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本季最大新建仓标的
GRNY
市值: US$443.4万
本季最大获利了结 / 清仓标的
XLV
前期市值: US$1549.2万
在 Q2 2025 季度中，Theory Financial LLC 共进行了 86 项持仓异动，包含新建仓 13 个仓位、加仓 44 个仓位、减仓 19 个仓位以及清仓 10 个仓位。 其中最大新建仓标的为 GRNY。 本季清仓仓位包含 XLV。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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