13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0002065794
申报总市值
US$1.5亿
US$1.5亿
43 檔
45.0%
在 Q4 2025 申报期间，Summit Financial Consulting LLC（CIK: 0002065794）向美国 SEC 提交的 Form 13F 报告显示，其追踪之股票投资组合总市值达 US$1.5亿，共持有 43 个公开申报仓位。
在 Q4 2025，Summit Financial Consulting LLC 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 3 个新仓位，并对 30 个既有持股进行加仓（合计增持 33 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Summit Financial Consulting LLC 的前 5 大核心持股（包含 LQD, HYG, IYW 等）合计占整体申报市值的 45.0%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投资级公司债 | 15.81% | -1.16% | +9.66% | |
| 2 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投资级债 | 15.70% | -1.13% | +8.60% | |
| 3 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 5.64% | +5.22% | +11.73% | |
| 4 | IYZ | Ishares US Telecommunication | ETF-其他 | 5.62% | -1.02% | +8.31% | |
| 5 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新兴市场 | 5.45% | +0.04% | +9.29% | |
| 6 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股与成长 | 5.44% | -1.62% | +9.36% | |
| 7 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 5.41% | -0.32% | +9.73% | |
| 8 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 5.35% | -3.04% | +8.97% | |
| 9 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 5.30% | — | +11.51% | |
| 10 | IYE | Ishares U.s. Energy ETF | ETF-其他 | 5.29% | +5.05% | NEW | |
| 11 | IYH | Ishares U.s. Healthcare ETF | ETF-其他 | 5.19% | — | — | |
| 12 | IDU | Ishares US Utilities ETF | ETF-其他 | 5.15% | — | +10.92% | |
| 13 | XLG | Invesco S&p 500 Top 50 ETF | ETF-大型股与成长 | 2.32% | +0.23% | +11.24% | |
| 14 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 0.95% | +0.06% | +134.64% | |
| 15 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.78% | -0.02% | +2.41% | |
| 16 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公债 | 0.76% | -0.03% | -6.82% | |
| 17 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.76% | -0.22% | -6.21% | |
| 18 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.75% | -0.02% | -8.87% | |
| 19 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.67% | -0.02% | -2.40% | |
| 20 | RVNU | Xtrackers Municipal Infrastr | ETF-其他 | 0.63% | +0.01% | +13.35% | |
| 21 | MUNI | Pimco Intermediate Municipal | ETF-其他 | 0.62% | -0.01% | +11.30% | |
| 22 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.60% | +0.11% | +98.54% | |
| 23 | FLMI | Franklin Dynamic Municipal B | ETF-其他 | 0.59% | -0.01% | +15.58% | |
| 24 | SMMU | Pimco Shrt Trm Muni Bnd ETF | ETF-其他 | 0.53% | -0.01% | +15.18% | |
| 25 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.41% | -0.02% | — | |
| 26 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.35% | +0.03% | +99.52% | |
| 27 | ITB | Ishares U.s. Home Constructi | ETF-其他 | 0.32% | -0.42% | EXIT | |
| 28 | USRT | Ishares Core US Reit ETF | ETF-其他 | 0.28% | +0.04% | +14.93% | |
| 29 | MIY | Blackrock Muniyield Mi Qlty | 股票-其他 | 0.28% | — | +11.52% | |
| 30 | NAD | Nuveen Quality Municipal Inc | 股票-其他 | 0.28% | — | — | |
| 31 | NZF | Nuveen Municipal Credit Inc | 股票-其他 | 0.26% | — | +13.35% | |
| 32 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.26% | +0.02% | +65.66% | |
| 33 | PSCC | Invesco S&p Smallcap Consume | ETF-其他 | 0.26% | — | +22.87% | |
| 34 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.26% | -0.03% | +0.49% | |
| 35 | SPGP | Invesco S&p 500 Garp ETF | ETF-大型股与成长 | 0.23% | — | -5.57% | |
| 36 | EPD | Enterprise Products Partners | 股票-能源 | 0.23% | -0.02% | — | |
| 37 | DTE | Dte Energy Company | 股票-公用事业 | 0.22% | — | +0.13% | |
| 38 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公债 | 0.21% | — | +17.94% | |
| 39 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 0.21% | +0.19% | NEW | |
| 40 | TSLA | Tesla Inc | 股票-周期性消费 | 0.18% | +0.02% | — | |
| 41 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.18% | -0.01% | +6.23% | |
| 42 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.16% | +0.01% | — | |
| 43 | F | Ford Motor Co | 股票-周期性消费 | 0.13% | +0.02% | -18.36% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Summit Financial Consulting LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$1.5亿，共申报了 43 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Summit Financial Consulting LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：LQD (15.8%)、HYG (15.7%)、IYW (5.6%)。其中最大持股仓位 LQD 占据整体投资组合约 15.8% 的权重。
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本季最大新建仓标的
IYH
市值: US$715.1万
本季最大获利了结 / 清仓标的
IYF
前期市值: US$690.3万
在 Q4 2025 季度中，Summit Financial Consulting LLC 共进行了 41 项持仓异动，包含新建仓 3 个仓位、加仓 30 个仓位、减仓 6 个仓位以及清仓 2 个仓位。 其中最大新建仓标的为 IYH。 本季清仓仓位包含 IYF。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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