SA
Situational Awareness LP 季度 13F 持仓更新
Situational Awareness LPCIK: 0002045724
高频交易型行业集中型逆势操作型
申报总市值
US$136.8亿
申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 42
Situational Awareness LP在最新一期 13F 报告中披露了 42 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$136.8亿，季度换手率为 131.5%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 32.03
- 持仓稳定性
- 100
- 动能／逆势
- 0
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 58
- 仓位均衡度
- 88.3
Situational Awareness LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.080——换算下来相当于约 12 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 42 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 1.17），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向以较大规模建立新仓位，而非加仓既有持股（倾斜幅度为 3.0 个百分点）——这种模式较符合逆势、押注新标的的操作风格。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 49%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
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近期动向
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
机构博弈推演
核心意图
Situational Awareness LP本季度完成100%仓位大换仓，全面押注信息技术与半导体基础设施。资金一次性建立SMH（15.01%）、NVDA、ORCL、MU等核心敞口，抛弃旧有持仓，属于典型的主动型赛道轮动。
基本面与宏观布局
机构下注AI算力建设与大型企业软件支出将跑赢宏观大盘，通过ETF锁定板块贝塔，同时重仓芯片设计与云服务商获取超额收益。相反逻辑认为半导体周期已见顶，估值溢价正在透支，一旦流动性边际收紧，科技赛道将遭遇全面杀估值。
潜在盲点
换手率1.31叠加零动量得分，说明该组合完全脱离趋势跟踪逻辑，纯粹依赖事件驱动与资金接力。若美债收益率持续高位运行或下游终端去库存超预期，持仓中SMH的ETF属性将与NVDA、TSM等高波动个股产生因子共振，导致整体账户在板块退潮时出现踩踏式回撤。
本内容通过 AI 辅助，取材自该机构在 SEC EDGAR 披露的 Form 13F 数据生成，仅涵盖历史数据，非个性化投资建议，原始文件链接如下供查证。 查看 2026-03-31 原始 Form 13F 申报文件（SEC.gov）
前十大持股占比
本季完整持股清单
仅显示前 29 大持股（共 42 只）
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 15.01% | +15.01% | NEW | ||
| 2 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 11.47% | +11.47% | NEW | ||
| 3 | SNDK | Sandisk CORP | 股票-科技 | 8.14% | +3.60% | +66.19% | ||
| 4 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 7.84% | +7.84% | NEW | ||
| 5 | MU | Micron Technology INC | 股票-科技 | 7.40% | +7.40% | NEW | ||
| 6 | AVGO | Broadcom INC | 股票-科技 | 7.36% | +7.36% | NEW | ||
| 7 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 7.23% | +7.23% | NEW | ||
| 8 | BE | Bloom Energy Corp- A | 股票-工业 | 6.83% | -9.68% | -34.25% | ||
| 9 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 6.56% | +6.56% | NEW | ||
| 10 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | 股票-科技 | 5.09% | -16.86% | -46.83% | ||
| 11 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 3.66% | +3.66% | NEW | ||
| 12 | IREN | Iren LTD F | 股票-其他 | 2.93% | -3.03% | +34.46% | ||
| 13 | CORZ | Core Scientific INC | 股票-科技 | 2.84% | -4.75% | -9.56% | ||
| 14 | APLD | Applied Digital CORP | 股票-科技 | 2.34% | -2.70% | +18.87% | ||
| 15 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 1.23% | -12.31% | -81.18% | ||
| 16 | RIOT | Riot Platforms INC | 股票-金融 | 1.04% | -0.38% | +86.49% | ||
| 17 | CLSK | Cleanspark INC | 股票-金融 | 0.76% | +0.46% | +648.36% | ||
| 18 | SEI | Solaris Energy Infrastructur | 股票-能源 | 0.46% | -1.10% | -40.77% | ||
| 19 | TE | T1 Energy INC | 股票-其他 | 0.32% | +0.32% | NEW | ||
| 20 | 1B2 | Bitfarms Ltd/canada | 股票-其他 | 0.28% | -0.01% | +188.18% | ||
| 21 | ✓ | Bitdeer Technologies Group | 股票-其他 | 0.22% | -0.14% | +92.36% | ||
| 22 | PSIX | Power Solutions Internationa | 股票-其他 | 0.19% | -0.26% | — | ||
| 23 | GLW | Corning INC | 股票-科技 | 0.16% | +0.16% | NEW | ||
| 24 | ✓ | Whitefiber INC Shs | 股票-其他 | 0.15% | -0.35% | — | ||
| 25 | BW | Babcock & Wilcox Enterpr | 股票-其他 | 0.15% | -0.01% | — | ||
| 26 | SHAZ | Sharonai Holdings INC | 股票-其他 | 0.13% | +0.13% | NEW | ||
| 27 | PUMP | Propetro Holding CORP | 股票-其他 | 0.10% | -0.06% | — | ||
| 28 | INFY | Infosys Ltd-sp Adr | 股票-科技 | 0.05% | -0.11% | — | ||
| 29 | HIVE | Hive Digital Technologies Lt | 股票-其他 | 0.05% | +0.05% | NEW |
投资组合表现
Q3 2026表现
-9.5%
近4个季度表现
+111.7%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的81%）计算
- 标准差
- +68.4%
- 贝塔系数
- +4.15
- 阿尔法
- +19.3%
- 最大回撤
- -17.7%
- 年化表现
- +108.7%
- 对标普胜率
- +58.8%
- 索提诺比率
- +4.06
- 斯图泽指数
- +0.45
- 特雷诺比率
- +0.23
- 斯特林比率
- +3.92
- 卡玛比率
- +6.12
- 信息比率
- +1.33
- 跟踪误差
- +57.4%
- 下行标准差
- +23.2%
- 正收益月份占比
- +58.8%
- 负收益月份占比
- +41.2%
- 最佳12个月
- +236.2%
- 最差12个月
- +104.4%
- 效率比率
- +0.72
- 夏普比率
- +1.38
- 行业分散度
- 0%
- 偏度
- +1.22
- 峰度
- +1.9
- 上行潜力
- +5.92
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 42 | US$136.8亿 | 100 | ||
| 2025-12-31 | 29 | US$55.2亿 | 81 | ||
| 2025-09-30 | 28 | US$41.4亿 | 100 | ||
| 2025-06-30 | 9 | US$21.2亿 | 0 | ||
| 2025-03-31 | 12 | US$10.1亿 | 0 | ||
| 2024-12-31 | 6 | US$2.5亿 | 0 |
本季持股变动
Situational Awareness LP 在 2026-03-31 最显著的持仓异动： 新建仓: Vaneck Semiconductor ETF (SMH); 新建仓: Nvidia CORP (NVDA); 新建仓: Oracle CORP (ORCL); 新建仓: Micron Technology INC (MU); 新建仓: Broadcom INC (AVGO).
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SNDK | Sandisk CORP | +3.6% | +66.19% | 加仓 | |
| 2 | CLSK | Cleanspark INC | +0.5% | +648.36% | 加仓 | |
| 3 | 1B2 | Bitfarms Ltd/canada | 0% | +188.18% | 加仓 | |
| 4 | BW | Babcock & Wilcox Enterpr | 0% | — | 不变 | |
| 5 | PUMP | Propetro Holding CORP | -0.1% | — | 不变 | |
| 6 | INFY | Infosys Ltd-sp Adr | -0.1% | — | 不变 | |
| 7 | ✓ | Bitdeer Technologies Group | -0.1% | +92.36% | 加仓 | |
| 8 | PSIX | Power Solutions Internationa | -0.3% | — | 不变 | |
| 9 | ✓ | Whitefiber INC Shs | -0.4% | — | 不变 | |
| 10 | RIOT | Riot Platforms INC | -0.4% | +86.49% | 加仓 | |
| 11 | SEI | Solaris Energy Infrastructur | -1.1% | -40.77% | 减仓 | |
| 12 | APLD | Applied Digital CORP | -2.7% | +18.87% | 加仓 | |
| 13 | IREN | Iren LTD F | -3% | +34.46% | 加仓 | |
| 14 | CORZ | Core Scientific INC | -4.8% | -9.56% | 减仓 | |
| 15 | BE | Bloom Energy Corp- A | -9.7% | -34.25% | 减仓 | |
| 16 | INTC | Intel CORP | -12.3% | -81.18% | 减仓 | |
| 17 | CRWV | Coreweave Inc-cl A | -16.9% | -46.83% | 减仓 | |
| 18 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | — | NEW | 新建仓 | |
| 19 | NVDA | Nvidia CORP | — | NEW | 新建仓 | |
| 20 | ORCL | Oracle CORP | — | NEW | 新建仓 | |
| 21 | MU | Micron Technology INC | — | NEW | 新建仓 | |
| 22 | AVGO | Broadcom INC | — | NEW | 新建仓 | |
| 23 | AMD | Advanced Micro Devices | — | NEW | 新建仓 | |
| 24 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | — | NEW | 新建仓 | |
| 25 | ASML | ASML Holding N.V. | — | NEW | 新建仓 | |
| 26 | LITE | Lumentum Holdings INC | — | EXIT | 清仓 | |
| 27 | EQT | Eqt CORP | — | EXIT | 清仓 | |
| 28 | CIFR | Cipher Digital INC | — | EXIT | 清仓 | |
| 29 | COHR | Coherent CORP | — | EXIT | 清仓 | |
| 30 | TSEM | Tower Semiconductor Ltd. | — | EXIT | 清仓 | |
| 31 | KRC | Kilroy Realty CORP | — | EXIT | 清仓 | |
| 32 | TE | T1 Energy INC | — | NEW | 新建仓 | |
| 33 | HUT | Hut 8 CORP | — | EXIT | 清仓 | |
| 34 | GLW | Corning INC | — | NEW | 新建仓 | |
| 35 | SHAZ | Sharonai Holdings INC | — | NEW | 新建仓 | |
| 36 | LBRT | Liberty Energy INC | — | EXIT | 清仓 | |
| 37 | HIVE | Hive Digital Technologies Lt | — | NEW | 新建仓 |
申报历史
| 季度 | 申报日期 | 类型 | EDGAR |
|---|---|---|---|
| 2026-03-31 | 2026-05-18 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-12-31 | 2026-02-11 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-09-30 | 2025-11-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-06-30 | 2025-08-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2025-03-31 | 2025-05-14 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
| 2024-12-31 | 2025-02-12 | 13F-HR | 在 EDGAR 上查看 |
FAQ
Situational Awareness LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Situational Awareness LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$136.8亿，分布在 42 个已申报仓位之中。
Situational Awareness LP 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Situational Awareness LP 按市值排列的前几大持股为：
1. Vaneck Semiconductor ETF (SMH) — US$20.5亿 (15.0%)
2. Nvidia CORP (NVDA) — US$15.7亿 (11.5%)
3. Sandisk CORP (SNDK) — US$11.1亿 (8.1%)
4. Oracle CORP (ORCL) — US$10.7亿 (7.8%)
5. Micron Technology INC (MU) — US$10.1亿 (7.4%)
Situational Awareness LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Situational Awareness LP 共进行了 32 项显著调整：新建仓 12 个仓位、加仓 7 个既有持股、减仓 5 个仓位，并完全清仓 8 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: Vaneck Semiconductor ETF (SMH); 新建仓: Nvidia CORP (NVDA); 新建仓: Oracle CORP (ORCL); 新建仓: Micron Technology INC (MU); 新建仓: Broadcom INC (AVGO)
Situational Awareness LP 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Situational Awareness LP 的主要板块分布如下：
• Information Technology: 100.0%
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