Pzena Investment Management LLC — 13F 申报深度解析

CIK: 0001027796

分散型投资策略行业集中型趋势追踪型

申报总市值

US$308.0亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 192

PZENA INVESTMENT MANAGEMENT LLC在最新一期 13F 报告中披露了 192 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$308.0亿，季度换手率为 20.0%。

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机构性格雪花图

集中度: 9.38
持仓稳定性: 20.01
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 100
仓位均衡度: 83.49

Pzena Investment Management LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.023——换算下来相当于约 43 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 192 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.65），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 22%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 DG
-35.4%　-US$6.0亿
减仓 COF
-8.8%　-US$3.8亿
加仓 TSN
+12.1%　US$2.0亿
减仓 C
-23.0%　-US$3.1亿
减仓 UBS
-10.8%　-US$2.8亿
加仓 DOW
-31.4%　US$1.4亿

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

PZENA本季的棋路很清晰：前十大持股全面減碼，無一加碼，擺明是在高檔出貨鎖利。但他們並未轉向其他板塊，金融與醫療合計仍超過九成，顯示行業信仰並未動搖，只是在籌碼上玩「以時間換空間」的遊戲，逐步將持股倒給市場。

基本面与宏观布局

這一批減碼動作背後，賭的是美國利率政策轉向與醫療產業的結構性震盪。金融股趁高檔落袋，是怕降息時程延後，銀行利差重新承壓；醫療股減倉則是打預防針，搶在藥價改革法案全面發酵前降低曝險。勝負手在於這兩個板塊的基本面能否在政策波動中維持獲利動能。

潜在盲点

表面上看持股158檔、HHI極低，似乎分散風險，但產業配置高度集中在金融與醫療，一旦這兩個板塊出現系統性風險，個股分散根本無法提供保護。本季全面減碼更是警訊，這些重量級持股若遭集體拋售，流動性將瞬間枯竭，多殺多一觸即發。

由 AI 根据公开 SEC 申报资料汇整摘要，仅限历史活动范围，不构成投资指引。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 158 大持股（共 192 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	MGA	Magna International INC	股票-周期性消费	6.39%	+0.01%	-13.00%
2	CTSH	Cognizant Tech Solutions-a	股票-科技	4.04%	-0.34%	+14.94%
3	TSN	Tyson Foods Inc-cl A	股票-非周期性消费	3.57%	+0.88%	+12.05%
4	BAX	Baxter International INC	股票-医疗保健	3.52%	-0.49%	-7.88%
5	BMY	Bristol-myers Squibb Co	股票-医疗保健	3.37%	+0.47%	-4.72%
6	CVS	Cvs Health CORP	股票-医疗保健	3.21%	-0.49%	-11.61%
7	HUM	Humana INC	股票-医疗保健	3.08%	-0.04%	+34.35%
8	C	Citigroup INC	股票-金融	3.01%	-0.70%	-22.98%
9	SWKS	Skyworks Solutions INC	股票-科技	2.80%	+0.40%	+27.57%
10	COF	Capital One Financial CORP	股票-金融	2.71%	-0.93%	-8.78%
11	DOX	Amdocs Limited	股票-科技	2.69%	-0.21%	+5.35%
12	DG	Dollar General CORP	股票-非周期性消费	2.66%	-1.58%	-35.40%
13	LEA	Lear CORP	股票-周期性消费	2.66%	+0.10%	-9.49%
14	UBS	UBS Group AG	股票-金融	2.65%	-0.64%	-10.85%
15	MET	Metlife INC	股票-金融	2.60%	-0.21%	-4.88%
16	PPG	Ppg Industries INC	股票-原材料	2.60%	+0.42%	+5.35%
17	DOW	Dow INC	股票-原材料	2.56%	+0.63%	-31.42%
18	GPN	Global Payments INC	股票-工业	2.54%	-0.10%	+1.80%
19	NOV	Nov INC	股票-能源	2.29%	+0.32%	-10.98%
20	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	2.27%	-0.51%	-12.10%
21	SSNC	Ss&c Technologies Holdings	股票-科技	2.13%	-0.57%	-5.96%
22	CRBG	Corebridge Financial INC	股票-金融	2.10%	-0.03%	+14.44%
23	NOK	Nokia Corp-spon Adr	股票-科技	1.66%	-0.12%	-31.02%
24	ACN	Accenture plc	股票-科技	1.55%	+0.50%	+83.96%
25	PVH	Pvh CORP	股票-周期性消费	1.31%	—	-6.87%
26	AVT	Avnet INC	股票-科技	1.14%	—	-19.12%
27	UHS	Universal Health Services-b	股票-医疗保健	1.11%	-0.27%	-9.48%
28	FMS	Fresenius Medical Care-adr	股票-其他	1.10%	—	+2.03%
29	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	1.02%	-0.05%	-0.88%
30	BAP	Credicorp Ltd.	股票-金融	1.00%	—	-14.68%
31	SHEL	Shell Plc-adr	股票-能源	0.97%	+0.25%	-2.47%
32	MDT	Medtronic plc	股票-医疗保健	0.89%	-0.04%	-1.92%
33	VOYA	Voya Financial INC	股票-金融	0.81%	—	+1.29%
34	AAP	Advance Auto Parts INC	股票-周期性消费	0.74%	+0.27%	+8.24%
35	KSPI	Jsc Kaspi.kz Adr	股票-其他	0.64%	—	-1.23%
36	ZTO	Zto Express Cayman Inc-adr	股票-其他	0.61%	+0.14%	-1.58%
37	DAL	Delta Air Lines INC	股票-工业	0.61%	—	-5.87%
38	LKQ	Lkq CORP	股票-周期性消费	0.59%	+0.19%	+42.23%
39	SPB	Spectrum Brands Holdings INC	股票-其他	0.56%	+0.14%	-2.64%
40	PFE	Pfizer INC	股票-医疗保健	0.54%	—	-9.22%
41	EQH	Equitable Holdings INC	股票-金融	0.54%	-0.08%	+3.21%
42	NWL	Newell Brands INC	股票-非周期性消费	0.53%	—	-4.43%
43	HAL	Halliburton Co	股票-能源	0.51%	—	-23.75%
44	CI	THE Cigna Group	股票-医疗保健	0.50%	—	+1.33%
45	KT	Kt Corp-sp Adr	股票-其他	0.50%	+0.50%	NEW
46	RHI	Robert Half INC	股票-工业	0.49%	+0.13%	+35.77%
47	GL	Globe Life INC	股票-金融	0.46%	—	+5.14%
48	GLOB	Globant S.A.	股票-科技	0.44%	+0.44%	NEW
49	CDW	Cdw Corp/de	股票-科技	0.44%	+0.44%	NEW
50	OLN	Olin CORP	股票-原材料	0.43%	+0.15%	-1.69%

1–50 of 158

投资组合表现

Q3 2026表现

+8.7%

近4个季度表现

+15.8%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的69%）计算

标准差: +16.5%
贝塔系数: +0.89
阿尔法: -5.4%
最大回撤: -10.5%
年化表现: +10.2%
对标普胜率: +41.7%
索提诺比率: +1.2
斯图泽指数: +0.2
特雷诺比率: +0.12
斯特林比率: +0.53
卡玛比率: +0.97
信息比率: -0.63
跟踪误差: +11.7%
下行标准差: +9.2%
正收益月份占比: +50%
负收益月份占比: +50%
最佳12个月: +27.1%
最差12个月: -2.4%
效率比率: +0.23
夏普比率: +0.67
行业分散度: +20%
偏度: +0.11
峰度: -1.12
上行潜力: +3.23

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	192	US$308.0亿	20	1MGA 2CTSH 3TSN 主要持股2026-03-31 1.MGA 2.CTSH 3.TSN 4.BAX 5.BMY 6.CVS 7.HUM 8.C 9.SWKS 10.COF
2025-12-31	189	US$334.0亿	19	1MGA 2CTSH 3DG 主要持股2025-12-31 1.MGA 2.CTSH 3.DG 4.BAX 5.C 6.CVS 7.COF 8.UBS 9.HUM 10.DOX
2025-09-30	186	US$309.4亿	24	1MGA 2BAX 3C 主要持股2025-09-30 1.MGA 2.BAX 3.C 4.DG 5.CVS 6.CTSH 7.COF 8.HUM 9.UBS 10.SWKS
2025-06-30	184	US$307.5亿	0	1MGA 2CTSH 3DG 主要持股2025-06-30 1.MGA 2.CTSH 3.DG 4.BAX 5.C 6.CVS 7.COF 8.CHTR 9.HUM 10.SWKS
2025-03-31	178	US$286.4亿	100	1MGA 2CTSH 3BAX 主要持股2025-03-31 1.MGA 2.CTSH 3.BAX 4.CVS 5.DG 6.CHTR 7.HUM 8.COF 9.C 10.DOW
2024-12-31	184	US$293.9亿	0	1MGA 2CTSH 3COF 主要持股2024-12-31 1.MGA 2.CTSH 3.COF 4.BAX 5.WFC 6.C 7.CHTR 8.GPN 9.HUM 10.DG
2024-09-30	191	US$310.2亿	0	1MGA 2CTSH 3BAX 主要持股2024-09-30 1.MGA 2.CTSH 3.BAX 4.COF 5.DOW 6.CHTR 7.C 8.SSNC 9.WFC 10.DG
2024-06-30	194	US$284.4亿	0	1CTSH 2MGA 3BAX 主要持股2024-06-30 1.CTSH 2.MGA 3.BAX 4.DOW 5.C 6.COF 7.WFC 8.EIX 9.CHTR 10.SSNC
2024-03-31	220	US$291.3亿	0	1MGA 2CTSH 3COF 主要持股2024-03-31 1.MGA 2.CTSH 3.COF 4.DOW 5.BAX 6.C 7.WFC 8.EQH 9.EIX 10.SSNC
2023-12-31	222	US$266.0亿	0	1CTSH 2DOW 3COF 主要持股2023-12-31 1.CTSH 2.DOW 3.COF 4.MGA 5.EIX 6.BAX 7.EQH 8.WFC 9.SSNC 10.LEA
2023-09-30	165	US$232.8亿	0	1CTSH 2DOW 3LEA 主要持股2023-09-30 1.CTSH 2.DOW 3.LEA 4.EIX 5.WAB 6.EQH 7.SSNC 8.WFC 9.COF 10.NOV
2023-06-30	166	US$234.5亿	0	1CTSH 2LEA 3EIX 主要持股2023-06-30 1.CTSH 2.LEA 3.EIX 4.SSNC 5.WAB 6.DOW 7.COF 8.WFC 9.C 10.GE
2023-03-31	168	US$231.8亿	0	1GE 2CTSH 3EIX 主要持股2023-03-31 1.GE 2.CTSH 3.EIX 4.LEA 5.DOW 6.SSNC 7.WAB 8.C 9.WFC 10.COF
2022-12-31	186	US$226.1亿	0	1GE 2CTSH 3EIX 主要持股2022-12-31 1.GE 2.CTSH 3.EIX 4.LEA 5.WAB 6.WFC 7.C 8.SSNC 9.EQH 10.NWL
2022-09-30	181	US$201.4亿	0	1GE 2LEA 3CTSH 主要持股2022-09-30 1.GE 2.LEA 3.CTSH 4.EIX 5.WAB 6.WFC 7.C 8.NRG 9.EQH 10.MCK
2022-06-30	173	US$223.3亿	0	1CTSH 2EIX 3GE 主要持股2022-06-30 1.CTSH 2.EIX 3.GE 4.LEA 5.MCK 6.WAB 7.NWL 8.C 9.WFC 10.NRG
2022-03-31	182	US$264.5亿	0	1CTSH 2EIX 3GE 主要持股2022-03-31 1.CTSH 2.EIX 3.GE 4.AIG 5.WAB 6.LEA 7.HAL 8.WFC 9.MCK 10.NWL
2021-12-31	179	US$265.3亿	0	1CTSH 2GE 3EIX 主要持股2021-12-31 1.CTSH 2.GE 3.EIX 4.AIG 5.LEA 6.WAB 7.WFC 8.HAL 9.PVH 10.NRG
2021-09-30	173	US$252.6亿	0	1GE 2CTSH 3AIG 主要持股2021-09-30 1.GE 2.CTSH 3.AIG 4.WAB 5.WFC 6.HAL 7.EIX 8.LEA 9.PVH 10.C
2021-06-30	170	US$257.0亿	98	1AEP 2HAL 3WFC 主要持股2021-06-30 1.AEP 2.HAL 3.WFC 4.AIG 5.WAB 6.EIX 7.LEA 8.PVH 9.CTSH 10.C
2021-03-31	175	US$246.1亿	24	1AEP 2LEA 3AIG 主要持股2021-03-31 1.AEP 2.LEA 3.AIG 4.CTSH 5.WFC 6.EIX 7.HAL 8.PVH 9.C 10.COF
2020-12-31	171	US$212.0亿	33	1AEP 2LEA 3HAL 主要持股2020-12-31 1.AEP 2.LEA 3.HAL 4.CTSH 5.PVH 6.AIG 7.WFC 8.C 9.COF 10.NOVEUR
2020-09-30	172	US$160.2亿	17	1CTSH 2AEP 3LEA 主要持股2020-09-30 1.CTSH 2.AEP 3.LEA 4.AIG 5.MCK 6.HAL 7.PVH 8.COF 9.WFC 10.NWL
2020-06-30	174	US$153.3亿	25	1AIG 2LEA 3AEP 主要持股2020-06-30 1.AIG 2.LEA 3.AEP 4.HAL 5.CTSH 6.MCK 7.C 8.NOVEUR 9.NWL 10.EQH
2020-03-31	169	US$132.2亿	55	1AEP 2MCK 3LEA 主要持股2020-03-31 1.AEP 2.MCK 3.LEA 4.CTSH 5.AIG 6.HPE 7.NWL 8.C 9.WAB 10.HAL
2019-12-31	178	US$214.1亿	21	1HAL 2NOVEUR 3AEP 主要持股2019-12-31 1.HAL 2.NOVEUR 3.AEP 4.LEA 5.C 6.COF 7.AIG 8.CTSH 9.HPE 10.WFC
2019-09-30	179	US$183.8亿	14	1AIG 2NOVEUR 3AEP 主要持股2019-09-30 1.AIG 2.NOVEUR 3.AEP 4.C 5.CTSH 6.HPE 7.HAL 8.COF 9.MCK 10.LEA
2019-06-30	176	US$189.5亿	17	1AEP 2AIG 3C 主要持股2019-06-30 1.AEP 2.AIG 3.C 4.NOVEUR 5.HAL 6.LEA 7.MCK 8.COF 9.HPE 10.EIX
2019-03-31	176	US$183.8亿	22	1AEP2N594653CTSH 主要持股2019-03-31 1.AEP 2.N59465 3.CTSH 4.AIG 5.HPE 6.C 7.EIX 8.ORCL 9.COF 10.NOVEUR
2018-12-31	189	US$171.1亿	29	1N594652OMC 3CTSH 主要持股2018-12-31 1.N59465 2.OMC 3.CTSH 4.AEP 5.EIX 6.AIG 7.ORCL 8.HPE 9.COF 10.C
2018-09-30	189	US$205.6亿	15	1N594652EIX 3ORCL 主要持股2018-09-30 1.N59465 2.EIX 3.ORCL 4.HPE 5.C 6.CTSH 7.COF 8.VOYA 9.OMC 10.BAC
2018-06-30	167	US$198.9亿	21	1N594652OMC 3C 主要持股2018-06-30 1.N59465 2.OMC 3.C 4.ORCL 5.CTSH 6.COF 7.HPE 8.EIX 9.VOYA 10.F
2018-03-31	163	US$196.7亿	19	1N594652HPE 3OMC 主要持股2018-03-31 1.N59465 2.HPE 3.OMC 4.DOV 5.C 6.CTSH 7.VOYA 8.ORCL 9.BAC 10.F
2017-12-31	161	US$203.9亿	15	1N594652HPE 3C 主要持股2017-12-31 1.N59465 2.HPE 3.C 4.VOYA 5.DOV 6.BAC 7.OMC 8.ORCL 9.CTSH 10.WMT
2017-09-30	154	US$189.2亿	21	1N594652C 3HPE 主要持股2017-09-30 1.N59465 2.C 3.HPE 4.DOV 5.VOYA 6.CTSH 7.BAC 8.ORCL 9.OMC 10.BEN
2017-06-30	155	US$182.6亿	11	1C 2ORCL 3BAC 主要持股2017-06-30 1.C 2.ORCL 3.BAC 4.OMC 5.N59465 6.VOYA 7.CTSH 8.BEN 9.DOV 10.XOM
2017-03-31	158	US$177.3亿	21	1BAC 2C 3VOYA 主要持股2017-03-31 1.BAC 2.C 3.VOYA 4.DOV 5.ORCL 6.BEN 7.XOM 8.OMC 9.HPE 10.CTSH
2016-12-31	159	US$175.4亿	16	1VOYA 2BAC 3C 主要持股2016-12-31 1.VOYA 2.BAC 3.C 4.DOV 5.MS 6.BEN 7.OMC 8.PH 9.HPE 10.RDS-A
2016-09-30	154	US$163.6亿	18	1VOYA 2PH 3BAC 主要持股2016-09-30 1.VOYA 2.PH 3.BAC 4.HPE 5.C 6.DOV 7.STX 8.OMC 9.RDS-A 10.WMT
2016-06-30	146	US$159.8亿	10	1RDS-A 2XOM 3DOV 主要持股2016-06-30 1.RDS-A 2.XOM 3.DOV 4.PH 5.C 6.BAC 7.ORCL 8.WMT 9.HPE 10.STX
2016-03-31	155	US$162.9亿	24	1RDS-A 2PH 3ORCL 主要持股2016-03-31 1.RDS-A 2.PH 3.ORCL 4.XOM 5.BEN 6.C 7.BAC 8.DOV 9.WMT 10.OMC
2015-12-31	153	US$161.9亿	17	1BAC 2XOM 3C 主要持股2015-12-31 1.BAC 2.XOM 3.C 4.AIG 5.RDS-A 6.OMC 7.MSFT 8.NWSA 9.ORCL 10.WMT
2015-09-30	151	US$157.1亿	22	1HPE 2BAC 3AIG 主要持股2015-09-30 1.HPE 2.BAC 3.AIG 4.C 5.XOM 6.MSFT 7.RDS-A 8.WMT 9.ORCL 10.OMC
2015-06-30	151	US$177.2亿	14	1HPE 2C 3AIG 主要持股2015-06-30 1.HPE 2.C 3.AIG 4.BAC 5.MSFT 6.ORCL 7.BP 8.NWSA 9.CI 10.RDS-A
2015-03-31	151	US$179.9亿	14	1CI 2HPE 3ORCL 主要持股2015-03-31 1.CI 2.HPE 3.ORCL 4.AIG 5.C 6.BAC 7.BP 8.PH 9.OMC 10.NWSA
2014-12-31	141	US$187.2亿	23	1HPE 2BAC 3ORCL 主要持股2014-12-31 1.HPE 2.BAC 3.ORCL 4.C 5.CI 6.AIG 7.RDS-A 8.OMC 9.PH 10.BP
2014-09-30	144	US$182.9亿	12	1HPE 2BAC 3RDS-A 主要持股2014-09-30 1.HPE 2.BAC 3.RDS-A 4.C 5.AIG 6.CI 7.BP 8.MSFT 9.ORCL 10.INTC
2014-06-30	140	US$180.1亿	22	1HPE 2RDS-A 3BP 主要持股2014-06-30 1.HPE 2.RDS-A 3.BP 4.AIG 5.INTC 6.ORCL 7.CI 8.BAC 9.C 10.OMC
2014-03-31	146	US$174.5亿	15	1HPE 2ORCL 3BKR 主要持股2014-03-31 1.HPE 2.ORCL 3.BKR 4.BP 5.RDS-A 6.AIG 7.OMC 8.C 9.MSFT 10.BAC
2013-12-31	130	US$171.4亿	22	1HPE 2ORCL 3BKR 主要持股2013-12-31 1.HPE 2.ORCL 3.BKR 4.BP 5.AIG 6.OMC 7.RDS-A 8.855030 9.C 10.MSFT
2013-09-30	130	US$154.8亿	22	1HPE 2ORCL 3BKR 主要持股2013-09-30 1.HPE 2.ORCL 3.BKR 4.AIG 5.MSFT 6.855030 7.OMC 8.BP 9.RDS-A 10.C
2013-06-30	122	US$150.3亿	0	1HPE28550303OMC 主要持股2013-06-30 1.HPE 2.855030 3.OMC 4.AIG 5.BKR 6.ORCL 7.MSFT 8.BP 9.TEL 10.C

本季持股变动

Pzena Investment Management LLC 在 2026-03-31 最显著的持仓异动：新建仓: Kt Corp-sp Adr (KT); 新建仓: Globant S.A. (GLOB); 新建仓: Cdw Corp/de (CDW); 新建仓: The Magnum Ice Cream Company N. (MICC); 清仓: Comerica INC (CMA).

Pzena Investment Management LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	TSN	Tyson Foods Inc-cl A	+0.9%	+12.05%	加仓
2	DOW	Dow INC	+0.6%	-31.42%	减仓
3	ACN	Accenture plc	+0.5%	+83.96%	加仓
4	BMY	Bristol-myers Squibb Co	+0.5%	-4.72%	减仓
5	PPG	Ppg Industries INC	+0.4%	+5.35%	加仓
6	SWKS	Skyworks Solutions INC	+0.4%	+27.57%	加仓
7	NOV	Nov INC	+0.3%	-10.98%	减仓
8	AAP	Advance Auto Parts INC	+0.3%	+8.24%	加仓
9	SHEL	Shell Plc-adr	+0.3%	-2.47%	减仓
10	LKQ	Lkq CORP	+0.2%	+42.23%	加仓
11	OLN	Olin CORP	+0.2%	-1.69%	减仓
12	SPB	Spectrum Brands Holdings INC	+0.1%	-2.64%	减仓
13	ZTO	Zto Express Cayman Inc-adr	+0.1%	-1.58%	减仓
14	TFX	Teleflex INC	+0.1%	+84.24%	加仓
15	RHI	Robert Half INC	+0.1%	+35.77%	加仓
16	MMI	Marcus & Millichap INC	+0.1%	+227.64%	加仓
17	FITB	Fifth Third Bancorp	+0.1%	+74.43%	加仓
18	LEA	Lear CORP	+0.1%	-9.49%	减仓
19	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-6.60%	减仓
20	MGA	Magna International INC	0%	-13.00%	减仓
21	CRBG	Corebridge Financial INC	0%	+14.44%	加仓
22	HUM	Humana INC	0%	+34.35%	加仓
23	MDT	Medtronic plc	0%	-1.92%	减仓
24	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-0.88%	减仓
25	EQH	Equitable Holdings INC	-0.1%	+3.21%	加仓
26	GPN	Global Payments INC	-0.1%	+1.80%	加仓
27	CNXC	Concentrix CORP	-0.1%	+0.55%	加仓
28	NOK	Nokia Corp-spon Adr	-0.1%	-31.02%	减仓
29	TEL	TE Connectivity plc	-0.1%	-25.61%	减仓
30	GD	General Dynamics CORP	-0.2%	-63.38%	减仓
31	DOX	Amdocs Limited	-0.2%	+5.35%	加仓
32	MET	Metlife INC	-0.2%	-4.88%	减仓
33	WBS	Webster Financial CORP	-0.2%	-75.24%	减仓
34	UHS	Universal Health Services-b	-0.3%	-9.48%	减仓
35	CTSH	Cognizant Tech Solutions-a	-0.3%	+14.94%	加仓
36	BAX	Baxter International INC	-0.5%	-7.88%	减仓
37	CVS	Cvs Health CORP	-0.5%	-11.61%	减仓
38	WFC	Wells Fargo & Co	-0.5%	-12.10%	减仓
39	SSNC	Ss&c Technologies Holdings	-0.6%	-5.96%	减仓
40	UBS	UBS Group AG	-0.6%	-10.85%	减仓
41	C	Citigroup INC	-0.7%	-22.98%	减仓
42	COF	Capital One Financial CORP	-0.9%	-8.78%	减仓
43	DG	Dollar General CORP	-1.6%	-35.40%	减仓
44	KT	Kt Corp-sp Adr	—	NEW	新建仓
45	GLOB	Globant S.A.	—	NEW	新建仓
46	CDW	Cdw Corp/de	—	NEW	新建仓
47	MICC	The Magnum Ice Cream Company N.	—	NEW	新建仓
48	CMA	Comerica INC	—	EXIT	清仓
49	MLKN	Millerknoll INC	—	NEW	新建仓
50	CHTR	Charter Communications Inc-a	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-03-31	2017-05-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-12-31	2017-02-10	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-09-30	2016-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-06-30	2016-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2016-03-31	2016-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-12-31	2016-02-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-09-30	2015-11-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-06-30	2015-08-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2015-03-31	2015-05-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-12-31	2015-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-09-30	2014-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-06-30	2014-08-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2014-03-31	2014-05-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-12-31	2014-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-09-30	2013-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2013-06-30	2013-08-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看

FAQ

Pzena Investment Management LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？

Pzena Investment Management LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-03-31），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$308.0亿，分布在 192 个已申报仓位之中。

Pzena Investment Management LLC 目前前几大持股有哪些？

根据最新 13F 申报，Pzena Investment Management LLC 按市值排列的前几大持股为： 1. Magna International INC (MGA) — US$19.7亿 (6.4%) 2. Cognizant Tech Solutions-a (CTSH) — US$12.4亿 (4.0%) 3. Tyson Foods Inc-cl A (TSN) — US$11.0亿 (3.6%) 4. Baxter International INC (BAX) — US$10.8亿 (3.5%) 5. Bristol-myers Squibb Co (BMY) — US$10.4亿 (3.4%)

Pzena Investment Management LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？

在最新申报季度中，Pzena Investment Management LLC 共进行了 50 项显著调整：新建仓 5 个仓位、加仓 17 个既有持股、减仓 26 个仓位，并完全清仓 2 个持股。其中幅度最大的异动：新建仓: Kt Corp-sp Adr (KT); 新建仓: Globant S.A. (GLOB); 新建仓: Cdw Corp/de (CDW); 新建仓: The Magnum Ice Cream Company N. (MICC); 清仓: Comerica INC (CMA)

Pzena Investment Management LLC 主要集中投资哪些行业板块？

根据目前已申报的股票投资组合，Pzena Investment Management LLC 的主要板块分布如下： • Health Care: 50.4% • Financials: 43.6% • Information Technology: 1.6% • Energy: 1.6% • Consumer Staples: 1.3% • Communication Services: 0.9%

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集中度5.0

持仓稳定性50.4

行业集中度48.1

前五大持仓重叠 1/5 档，同样重仓 Bristol-myers Squibb Co

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Pzena Investment Management LLC — 13F 申报深度解析

CIK: 0001027796

分散型投资策略行业集中型趋势追踪型

申报总市值

US$308.0亿

申报季度: 2026-03-31 · 持股只数: 192

PZENA INVESTMENT MANAGEMENT LLC在最新一期 13F 报告中披露了 192 项持股，申报期为 2026-03-31，总持股市值约为 US$308.0亿，季度换手率为 20.0%。

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机构性格雪花图

集中度: 9.38
持仓稳定性: 20.01
动能／逆势: 100
行业集中度: 100
多样化: 100
仓位均衡度: 83.49

整体仓位大小差异较大（变异系数为 1.65），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。

最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。

目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 22%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。

近期动向

减仓 DG
-35.4%　-US$6.0亿
减仓 COF
-8.8%　-US$3.8亿
加仓 TSN
+12.1%　US$2.0亿
减仓 C
-23.0%　-US$3.1亿
减仓 UBS
-10.8%　-US$2.8亿
加仓 DOW
-31.4%　US$1.4亿

持仓地图

新建仓加仓不变减仓

机构博弈推演

核心意图

基本面与宏观布局

潜在盲点

由 AI 根据公开 SEC 申报资料汇整摘要，仅限历史活动范围，不构成投资指引。

前十大持股占比

本季完整持股清单

仅显示前 158 大持股（共 192 只）

#	代码	标的名称	资产子类别	占比	占比变动	持仓量变化
1	MGA	Magna International INC	股票-周期性消费	6.39%	+0.01%	-13.00%
2	CTSH	Cognizant Tech Solutions-a	股票-科技	4.04%	-0.34%	+14.94%
3	TSN	Tyson Foods Inc-cl A	股票-非周期性消费	3.57%	+0.88%	+12.05%
4	BAX	Baxter International INC	股票-医疗保健	3.52%	-0.49%	-7.88%
5	BMY	Bristol-myers Squibb Co	股票-医疗保健	3.37%	+0.47%	-4.72%
6	CVS	Cvs Health CORP	股票-医疗保健	3.21%	-0.49%	-11.61%
7	HUM	Humana INC	股票-医疗保健	3.08%	-0.04%	+34.35%
8	C	Citigroup INC	股票-金融	3.01%	-0.70%	-22.98%
9	SWKS	Skyworks Solutions INC	股票-科技	2.80%	+0.40%	+27.57%
10	COF	Capital One Financial CORP	股票-金融	2.71%	-0.93%	-8.78%
11	DOX	Amdocs Limited	股票-科技	2.69%	-0.21%	+5.35%
12	DG	Dollar General CORP	股票-非周期性消费	2.66%	-1.58%	-35.40%
13	LEA	Lear CORP	股票-周期性消费	2.66%	+0.10%	-9.49%
14	UBS	UBS Group AG	股票-金融	2.65%	-0.64%	-10.85%
15	MET	Metlife INC	股票-金融	2.60%	-0.21%	-4.88%
16	PPG	Ppg Industries INC	股票-原材料	2.60%	+0.42%	+5.35%
17	DOW	Dow INC	股票-原材料	2.56%	+0.63%	-31.42%
18	GPN	Global Payments INC	股票-工业	2.54%	-0.10%	+1.80%
19	NOV	Nov INC	股票-能源	2.29%	+0.32%	-10.98%
20	WFC	Wells Fargo & Co	股票-金融	2.27%	-0.51%	-12.10%
21	SSNC	Ss&c Technologies Holdings	股票-科技	2.13%	-0.57%	-5.96%
22	CRBG	Corebridge Financial INC	股票-金融	2.10%	-0.03%	+14.44%
23	NOK	Nokia Corp-spon Adr	股票-科技	1.66%	-0.12%	-31.02%
24	ACN	Accenture plc	股票-科技	1.55%	+0.50%	+83.96%
25	PVH	Pvh CORP	股票-周期性消费	1.31%	—	-6.87%
26	AVT	Avnet INC	股票-科技	1.14%	—	-19.12%
27	UHS	Universal Health Services-b	股票-医疗保健	1.11%	-0.27%	-9.48%
28	FMS	Fresenius Medical Care-adr	股票-其他	1.10%	—	+2.03%
29	BAC	Bank Of America CORP	股票-金融	1.02%	-0.05%	-0.88%
30	BAP	Credicorp Ltd.	股票-金融	1.00%	—	-14.68%
31	SHEL	Shell Plc-adr	股票-能源	0.97%	+0.25%	-2.47%
32	MDT	Medtronic plc	股票-医疗保健	0.89%	-0.04%	-1.92%
33	VOYA	Voya Financial INC	股票-金融	0.81%	—	+1.29%
34	AAP	Advance Auto Parts INC	股票-周期性消费	0.74%	+0.27%	+8.24%
35	KSPI	Jsc Kaspi.kz Adr	股票-其他	0.64%	—	-1.23%
36	ZTO	Zto Express Cayman Inc-adr	股票-其他	0.61%	+0.14%	-1.58%
37	DAL	Delta Air Lines INC	股票-工业	0.61%	—	-5.87%
38	LKQ	Lkq CORP	股票-周期性消费	0.59%	+0.19%	+42.23%
39	SPB	Spectrum Brands Holdings INC	股票-其他	0.56%	+0.14%	-2.64%
40	PFE	Pfizer INC	股票-医疗保健	0.54%	—	-9.22%
41	EQH	Equitable Holdings INC	股票-金融	0.54%	-0.08%	+3.21%
42	NWL	Newell Brands INC	股票-非周期性消费	0.53%	—	-4.43%
43	HAL	Halliburton Co	股票-能源	0.51%	—	-23.75%
44	CI	THE Cigna Group	股票-医疗保健	0.50%	—	+1.33%
45	KT	Kt Corp-sp Adr	股票-其他	0.50%	+0.50%	NEW
46	RHI	Robert Half INC	股票-工业	0.49%	+0.13%	+35.77%
47	GL	Globe Life INC	股票-金融	0.46%	—	+5.14%
48	GLOB	Globant S.A.	股票-科技	0.44%	+0.44%	NEW
49	CDW	Cdw Corp/de	股票-科技	0.44%	+0.44%	NEW
50	OLN	Olin CORP	股票-原材料	0.43%	+0.15%	-1.69%

1–50 of 158

投资组合表现

Q3 2026表现

+8.7%

近4个季度表现

+15.8%

基于可获取价格的持仓（占申报价值的69%）计算

标准差: +16.5%
贝塔系数: +0.89
阿尔法: -5.4%
最大回撤: -10.5%
年化表现: +10.2%
对标普胜率: +41.7%
索提诺比率: +1.2
斯图泽指数: +0.2
特雷诺比率: +0.12
斯特林比率: +0.53
卡玛比率: +0.97
信息比率: -0.63
跟踪误差: +11.7%
下行标准差: +9.2%
正收益月份占比: +50%
负收益月份占比: +50%
最佳12个月: +27.1%
最差12个月: -2.4%
效率比率: +0.23
夏普比率: +0.67
行业分散度: +20%
偏度: +0.11
峰度: -1.12
上行潜力: +3.23

申报总市值趋势

行业配置

历年行业分布趋势

季度历史总览

季度	持股只数	总市值	稳定性	主要持股
2026-03-31	192	US$308.0亿	20	1MGA 2CTSH 3TSN 主要持股2026-03-31 1.MGA 2.CTSH 3.TSN 4.BAX 5.BMY 6.CVS 7.HUM 8.C 9.SWKS 10.COF
2025-12-31	189	US$334.0亿	19	1MGA 2CTSH 3DG 主要持股2025-12-31 1.MGA 2.CTSH 3.DG 4.BAX 5.C 6.CVS 7.COF 8.UBS 9.HUM 10.DOX
2025-09-30	186	US$309.4亿	24	1MGA 2BAX 3C 主要持股2025-09-30 1.MGA 2.BAX 3.C 4.DG 5.CVS 6.CTSH 7.COF 8.HUM 9.UBS 10.SWKS
2025-06-30	184	US$307.5亿	0	1MGA 2CTSH 3DG 主要持股2025-06-30 1.MGA 2.CTSH 3.DG 4.BAX 5.C 6.CVS 7.COF 8.CHTR 9.HUM 10.SWKS
2025-03-31	178	US$286.4亿	100	1MGA 2CTSH 3BAX 主要持股2025-03-31 1.MGA 2.CTSH 3.BAX 4.CVS 5.DG 6.CHTR 7.HUM 8.COF 9.C 10.DOW
2024-12-31	184	US$293.9亿	0	1MGA 2CTSH 3COF 主要持股2024-12-31 1.MGA 2.CTSH 3.COF 4.BAX 5.WFC 6.C 7.CHTR 8.GPN 9.HUM 10.DG
2024-09-30	191	US$310.2亿	0	1MGA 2CTSH 3BAX 主要持股2024-09-30 1.MGA 2.CTSH 3.BAX 4.COF 5.DOW 6.CHTR 7.C 8.SSNC 9.WFC 10.DG
2024-06-30	194	US$284.4亿	0	1CTSH 2MGA 3BAX 主要持股2024-06-30 1.CTSH 2.MGA 3.BAX 4.DOW 5.C 6.COF 7.WFC 8.EIX 9.CHTR 10.SSNC
2024-03-31	220	US$291.3亿	0	1MGA 2CTSH 3COF 主要持股2024-03-31 1.MGA 2.CTSH 3.COF 4.DOW 5.BAX 6.C 7.WFC 8.EQH 9.EIX 10.SSNC
2023-12-31	222	US$266.0亿	0	1CTSH 2DOW 3COF 主要持股2023-12-31 1.CTSH 2.DOW 3.COF 4.MGA 5.EIX 6.BAX 7.EQH 8.WFC 9.SSNC 10.LEA
2023-09-30	165	US$232.8亿	0	1CTSH 2DOW 3LEA 主要持股2023-09-30 1.CTSH 2.DOW 3.LEA 4.EIX 5.WAB 6.EQH 7.SSNC 8.WFC 9.COF 10.NOV
2023-06-30	166	US$234.5亿	0	1CTSH 2LEA 3EIX 主要持股2023-06-30 1.CTSH 2.LEA 3.EIX 4.SSNC 5.WAB 6.DOW 7.COF 8.WFC 9.C 10.GE
2023-03-31	168	US$231.8亿	0	1GE 2CTSH 3EIX 主要持股2023-03-31 1.GE 2.CTSH 3.EIX 4.LEA 5.DOW 6.SSNC 7.WAB 8.C 9.WFC 10.COF
2022-12-31	186	US$226.1亿	0	1GE 2CTSH 3EIX 主要持股2022-12-31 1.GE 2.CTSH 3.EIX 4.LEA 5.WAB 6.WFC 7.C 8.SSNC 9.EQH 10.NWL
2022-09-30	181	US$201.4亿	0	1GE 2LEA 3CTSH 主要持股2022-09-30 1.GE 2.LEA 3.CTSH 4.EIX 5.WAB 6.WFC 7.C 8.NRG 9.EQH 10.MCK
2022-06-30	173	US$223.3亿	0	1CTSH 2EIX 3GE 主要持股2022-06-30 1.CTSH 2.EIX 3.GE 4.LEA 5.MCK 6.WAB 7.NWL 8.C 9.WFC 10.NRG
2022-03-31	182	US$264.5亿	0	1CTSH 2EIX 3GE 主要持股2022-03-31 1.CTSH 2.EIX 3.GE 4.AIG 5.WAB 6.LEA 7.HAL 8.WFC 9.MCK 10.NWL
2021-12-31	179	US$265.3亿	0	1CTSH 2GE 3EIX 主要持股2021-12-31 1.CTSH 2.GE 3.EIX 4.AIG 5.LEA 6.WAB 7.WFC 8.HAL 9.PVH 10.NRG
2021-09-30	173	US$252.6亿	0	1GE 2CTSH 3AIG 主要持股2021-09-30 1.GE 2.CTSH 3.AIG 4.WAB 5.WFC 6.HAL 7.EIX 8.LEA 9.PVH 10.C
2021-06-30	170	US$257.0亿	98	1AEP 2HAL 3WFC 主要持股2021-06-30 1.AEP 2.HAL 3.WFC 4.AIG 5.WAB 6.EIX 7.LEA 8.PVH 9.CTSH 10.C
2021-03-31	175	US$246.1亿	24	1AEP 2LEA 3AIG 主要持股2021-03-31 1.AEP 2.LEA 3.AIG 4.CTSH 5.WFC 6.EIX 7.HAL 8.PVH 9.C 10.COF
2020-12-31	171	US$212.0亿	33	1AEP 2LEA 3HAL 主要持股2020-12-31 1.AEP 2.LEA 3.HAL 4.CTSH 5.PVH 6.AIG 7.WFC 8.C 9.COF 10.NOVEUR
2020-09-30	172	US$160.2亿	17	1CTSH 2AEP 3LEA 主要持股2020-09-30 1.CTSH 2.AEP 3.LEA 4.AIG 5.MCK 6.HAL 7.PVH 8.COF 9.WFC 10.NWL
2020-06-30	174	US$153.3亿	25	1AIG 2LEA 3AEP 主要持股2020-06-30 1.AIG 2.LEA 3.AEP 4.HAL 5.CTSH 6.MCK 7.C 8.NOVEUR 9.NWL 10.EQH
2020-03-31	169	US$132.2亿	55	1AEP 2MCK 3LEA 主要持股2020-03-31 1.AEP 2.MCK 3.LEA 4.CTSH 5.AIG 6.HPE 7.NWL 8.C 9.WAB 10.HAL
2019-12-31	178	US$214.1亿	21	1HAL 2NOVEUR 3AEP 主要持股2019-12-31 1.HAL 2.NOVEUR 3.AEP 4.LEA 5.C 6.COF 7.AIG 8.CTSH 9.HPE 10.WFC
2019-09-30	179	US$183.8亿	14	1AIG 2NOVEUR 3AEP 主要持股2019-09-30 1.AIG 2.NOVEUR 3.AEP 4.C 5.CTSH 6.HPE 7.HAL 8.COF 9.MCK 10.LEA
2019-06-30	176	US$189.5亿	17	1AEP 2AIG 3C 主要持股2019-06-30 1.AEP 2.AIG 3.C 4.NOVEUR 5.HAL 6.LEA 7.MCK 8.COF 9.HPE 10.EIX
2019-03-31	176	US$183.8亿	22	1AEP2N594653CTSH 主要持股2019-03-31 1.AEP 2.N59465 3.CTSH 4.AIG 5.HPE 6.C 7.EIX 8.ORCL 9.COF 10.NOVEUR
2018-12-31	189	US$171.1亿	29	1N594652OMC 3CTSH 主要持股2018-12-31 1.N59465 2.OMC 3.CTSH 4.AEP 5.EIX 6.AIG 7.ORCL 8.HPE 9.COF 10.C
2018-09-30	189	US$205.6亿	15	1N594652EIX 3ORCL 主要持股2018-09-30 1.N59465 2.EIX 3.ORCL 4.HPE 5.C 6.CTSH 7.COF 8.VOYA 9.OMC 10.BAC
2018-06-30	167	US$198.9亿	21	1N594652OMC 3C 主要持股2018-06-30 1.N59465 2.OMC 3.C 4.ORCL 5.CTSH 6.COF 7.HPE 8.EIX 9.VOYA 10.F
2018-03-31	163	US$196.7亿	19	1N594652HPE 3OMC 主要持股2018-03-31 1.N59465 2.HPE 3.OMC 4.DOV 5.C 6.CTSH 7.VOYA 8.ORCL 9.BAC 10.F
2017-12-31	161	US$203.9亿	15	1N594652HPE 3C 主要持股2017-12-31 1.N59465 2.HPE 3.C 4.VOYA 5.DOV 6.BAC 7.OMC 8.ORCL 9.CTSH 10.WMT
2017-09-30	154	US$189.2亿	21	1N594652C 3HPE 主要持股2017-09-30 1.N59465 2.C 3.HPE 4.DOV 5.VOYA 6.CTSH 7.BAC 8.ORCL 9.OMC 10.BEN
2017-06-30	155	US$182.6亿	11	1C 2ORCL 3BAC 主要持股2017-06-30 1.C 2.ORCL 3.BAC 4.OMC 5.N59465 6.VOYA 7.CTSH 8.BEN 9.DOV 10.XOM
2017-03-31	158	US$177.3亿	21	1BAC 2C 3VOYA 主要持股2017-03-31 1.BAC 2.C 3.VOYA 4.DOV 5.ORCL 6.BEN 7.XOM 8.OMC 9.HPE 10.CTSH
2016-12-31	159	US$175.4亿	16	1VOYA 2BAC 3C 主要持股2016-12-31 1.VOYA 2.BAC 3.C 4.DOV 5.MS 6.BEN 7.OMC 8.PH 9.HPE 10.RDS-A
2016-09-30	154	US$163.6亿	18	1VOYA 2PH 3BAC 主要持股2016-09-30 1.VOYA 2.PH 3.BAC 4.HPE 5.C 6.DOV 7.STX 8.OMC 9.RDS-A 10.WMT
2016-06-30	146	US$159.8亿	10	1RDS-A 2XOM 3DOV 主要持股2016-06-30 1.RDS-A 2.XOM 3.DOV 4.PH 5.C 6.BAC 7.ORCL 8.WMT 9.HPE 10.STX
2016-03-31	155	US$162.9亿	24	1RDS-A 2PH 3ORCL 主要持股2016-03-31 1.RDS-A 2.PH 3.ORCL 4.XOM 5.BEN 6.C 7.BAC 8.DOV 9.WMT 10.OMC
2015-12-31	153	US$161.9亿	17	1BAC 2XOM 3C 主要持股2015-12-31 1.BAC 2.XOM 3.C 4.AIG 5.RDS-A 6.OMC 7.MSFT 8.NWSA 9.ORCL 10.WMT
2015-09-30	151	US$157.1亿	22	1HPE 2BAC 3AIG 主要持股2015-09-30 1.HPE 2.BAC 3.AIG 4.C 5.XOM 6.MSFT 7.RDS-A 8.WMT 9.ORCL 10.OMC
2015-06-30	151	US$177.2亿	14	1HPE 2C 3AIG 主要持股2015-06-30 1.HPE 2.C 3.AIG 4.BAC 5.MSFT 6.ORCL 7.BP 8.NWSA 9.CI 10.RDS-A
2015-03-31	151	US$179.9亿	14	1CI 2HPE 3ORCL 主要持股2015-03-31 1.CI 2.HPE 3.ORCL 4.AIG 5.C 6.BAC 7.BP 8.PH 9.OMC 10.NWSA
2014-12-31	141	US$187.2亿	23	1HPE 2BAC 3ORCL 主要持股2014-12-31 1.HPE 2.BAC 3.ORCL 4.C 5.CI 6.AIG 7.RDS-A 8.OMC 9.PH 10.BP
2014-09-30	144	US$182.9亿	12	1HPE 2BAC 3RDS-A 主要持股2014-09-30 1.HPE 2.BAC 3.RDS-A 4.C 5.AIG 6.CI 7.BP 8.MSFT 9.ORCL 10.INTC
2014-06-30	140	US$180.1亿	22	1HPE 2RDS-A 3BP 主要持股2014-06-30 1.HPE 2.RDS-A 3.BP 4.AIG 5.INTC 6.ORCL 7.CI 8.BAC 9.C 10.OMC
2014-03-31	146	US$174.5亿	15	1HPE 2ORCL 3BKR 主要持股2014-03-31 1.HPE 2.ORCL 3.BKR 4.BP 5.RDS-A 6.AIG 7.OMC 8.C 9.MSFT 10.BAC
2013-12-31	130	US$171.4亿	22	1HPE 2ORCL 3BKR 主要持股2013-12-31 1.HPE 2.ORCL 3.BKR 4.BP 5.AIG 6.OMC 7.RDS-A 8.855030 9.C 10.MSFT
2013-09-30	130	US$154.8亿	22	1HPE 2ORCL 3BKR 主要持股2013-09-30 1.HPE 2.ORCL 3.BKR 4.AIG 5.MSFT 6.855030 7.OMC 8.BP 9.RDS-A 10.C
2013-06-30	122	US$150.3亿	0	1HPE28550303OMC 主要持股2013-06-30 1.HPE 2.855030 3.OMC 4.AIG 5.BKR 6.ORCL 7.MSFT 8.BP 9.TEL 10.C

本季持股变动

Pzena Investment Management LLC 于截至 2026-03-31 该季申报之持仓异动，含代码、发行人、权重变化、股数变化与操作类型
#	代码	标的名称	占比变动	持仓量变化	异动类型
1	TSN	Tyson Foods Inc-cl A	+0.9%	+12.05%	加仓
2	DOW	Dow INC	+0.6%	-31.42%	减仓
3	ACN	Accenture plc	+0.5%	+83.96%	加仓
4	BMY	Bristol-myers Squibb Co	+0.5%	-4.72%	减仓
5	PPG	Ppg Industries INC	+0.4%	+5.35%	加仓
6	SWKS	Skyworks Solutions INC	+0.4%	+27.57%	加仓
7	NOV	Nov INC	+0.3%	-10.98%	减仓
8	AAP	Advance Auto Parts INC	+0.3%	+8.24%	加仓
9	SHEL	Shell Plc-adr	+0.3%	-2.47%	减仓
10	LKQ	Lkq CORP	+0.2%	+42.23%	加仓
11	OLN	Olin CORP	+0.2%	-1.69%	减仓
12	SPB	Spectrum Brands Holdings INC	+0.1%	-2.64%	减仓
13	ZTO	Zto Express Cayman Inc-adr	+0.1%	-1.58%	减仓
14	TFX	Teleflex INC	+0.1%	+84.24%	加仓
15	RHI	Robert Half INC	+0.1%	+35.77%	加仓
16	MMI	Marcus & Millichap INC	+0.1%	+227.64%	加仓
17	FITB	Fifth Third Bancorp	+0.1%	+74.43%	加仓
18	LEA	Lear CORP	+0.1%	-9.49%	减仓
19	XOM	Exxon Mobil CORP	+0.1%	-6.60%	减仓
20	MGA	Magna International INC	0%	-13.00%	减仓
21	CRBG	Corebridge Financial INC	0%	+14.44%	加仓
22	HUM	Humana INC	0%	+34.35%	加仓
23	MDT	Medtronic plc	0%	-1.92%	减仓
24	BAC	Bank Of America CORP	-0.1%	-0.88%	减仓
25	EQH	Equitable Holdings INC	-0.1%	+3.21%	加仓
26	GPN	Global Payments INC	-0.1%	+1.80%	加仓
27	CNXC	Concentrix CORP	-0.1%	+0.55%	加仓
28	NOK	Nokia Corp-spon Adr	-0.1%	-31.02%	减仓
29	TEL	TE Connectivity plc	-0.1%	-25.61%	减仓
30	GD	General Dynamics CORP	-0.2%	-63.38%	减仓
31	DOX	Amdocs Limited	-0.2%	+5.35%	加仓
32	MET	Metlife INC	-0.2%	-4.88%	减仓
33	WBS	Webster Financial CORP	-0.2%	-75.24%	减仓
34	UHS	Universal Health Services-b	-0.3%	-9.48%	减仓
35	CTSH	Cognizant Tech Solutions-a	-0.3%	+14.94%	加仓
36	BAX	Baxter International INC	-0.5%	-7.88%	减仓
37	CVS	Cvs Health CORP	-0.5%	-11.61%	减仓
38	WFC	Wells Fargo & Co	-0.5%	-12.10%	减仓
39	SSNC	Ss&c Technologies Holdings	-0.6%	-5.96%	减仓
40	UBS	UBS Group AG	-0.6%	-10.85%	减仓
41	C	Citigroup INC	-0.7%	-22.98%	减仓
42	COF	Capital One Financial CORP	-0.9%	-8.78%	减仓
43	DG	Dollar General CORP	-1.6%	-35.40%	减仓
44	KT	Kt Corp-sp Adr	—	NEW	新建仓
45	GLOB	Globant S.A.	—	NEW	新建仓
46	CDW	Cdw Corp/de	—	NEW	新建仓
47	MICC	The Magnum Ice Cream Company N.	—	NEW	新建仓
48	CMA	Comerica INC	—	EXIT	清仓
49	MLKN	Millerknoll INC	—	NEW	新建仓
50	CHTR	Charter Communications Inc-a	—	EXIT	清仓

申报历史

季度	申报日期	类型	EDGAR
2026-03-31	2026-04-24	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-12-31	2026-02-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-09-30	2025-11-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-06-30	2025-07-25	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2025-03-31	2025-05-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-12-31	2025-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-09-30	2024-11-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-06-30	2024-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2024-03-31	2024-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-12-31	2024-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-09-30	2023-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-06-30	2023-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2023-03-31	2023-05-12	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-12-31	2023-02-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-14	修正案	在 EDGAR 上查看
2022-09-30	2022-11-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-06-30	2022-08-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2022-03-31	2022-05-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-12-31	2022-02-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-09-30	2021-11-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-06-30	2021-08-06	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2021-03-31	2021-05-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-12-31	2021-02-05	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-09-30	2020-10-30	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-06-30	2020-07-31	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2020-03-31	2020-05-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-12-31	2020-02-07	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-09-30	2019-11-01	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-06-30	2019-08-02	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2019-03-31	2019-05-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-12-31	2019-02-08	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-09-30	2018-11-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-06-30	2018-08-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2018-03-31	2018-05-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-12-31	2018-02-09	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-09-30	2017-11-03	13F-HR	在 EDGAR 上查看
2017-06-30	2017-08-04	13F-HR	在 EDGAR 上查看
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