13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
AlphaSMO 权威研究指南阅读专题
CIK: 0001845773
申报总市值
US$2.4亿
US$2.4亿
8 檔
63.9%
在 Q2 2025 的 13F 官方备案中，Privium Fund Management 管理的美股投资组合规模来到 US$2.4亿，整体持股档数为 8 档。
在 Q2 2025，Privium Fund Management 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 5 个仓位并完全清仓 13 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，Privium Fund Management 的前 5 大核心持股（包含 VOO, TLT, ALK 等）合计占整体申报市值的 63.9%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
本季最大新建仓标的
TLT
市值: US$5158.8万
本季最大获利了结 / 清仓标的
ACWI
前期市值: US$2149.4万
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 56.05% | -25.90% | +53.82% | |
| 2 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公债 | 33.05% | +0.15% | — | |
| 3 | ALK | Alaska Air Group Inc | 股票-工业 | 7.47% | +4.87% | — | |
| 4 | BX | Blackstone Inc | 股票-金融 | 1.13% | -1.16% | -46.94% | |
| 5 | GSBD | Goldman Sachs Bdc Inc | 股票-其他 | 0.67% | +0.87% | NEW | |
| 6 | TCPC | Blackrock Tcp Capital CORP | 股票-其他 | 0.63% | — | -15.04% | |
| 7 | CPA | Copa Holdings, S.A. | 股票-其他 | 0.56% | — | -11.77% | |
| 8 | AER | AerCap Holdings N.V. | 股票-工业 | 0.45% | — | -15.21% |
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | +33.1% | NEW | 新建仓 |
| 2 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | +16.1% | +53.82% | 加仓 |
| 3 | ALK | Alaska Air Group Inc | +7.5% | NEW | 新建仓 |
| 4 | CPA | Copa Holdings, S.A. | -0.1% | -11.77% | 减仓 |
| 5 | AER | AerCap Holdings N.V. | -0.1% | -15.21% | 减仓 |
| 6 | ASR | Grupo Aeroportuario Sur-adr | -0.3% | EXIT | 清仓 |
| 7 | TCPC | Blackrock Tcp Capital CORP | -0.3% | -15.04% | 减仓 |
| 8 | GSBD | Goldman Sachs Bdc Inc | -0.3% | -13.89% | 减仓 |
| 9 | NMFC | New Mountain Finance CORP | -0.4% | EXIT | 清仓 |
| 10 | AMZN | Amazon.com Inc | -0.6% | EXIT | 清仓 |
| 11 | AAPL | Apple Inc | -0.9% | EXIT | 清仓 |
| 12 | BX | Blackstone Inc | -1.3% | -46.94% | 减仓 |
| 13 | KKR | Kkr & Co Inc | -2.5% | EXIT | 清仓 |
| 14 | AMD | Advanced Micro Devices | -3.2% | EXIT | 清仓 |
| 15 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | -3.3% | EXIT | 清仓 |
| 16 | NVDA | Nvidia CORP | -3.4% | EXIT | 清仓 |
| 17 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | -4.8% | EXIT | 清仓 |
| 18 | MSFT | Microsoft CORP | -5.4% | EXIT | 清仓 |
| 19 | EMB | Ishares Jp Morgan Usd Emergi | -6.5% | EXIT | 清仓 |
| 20 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | -6.6% | EXIT | 清仓 |
| 21 | ACWI | Ishares Msci Acwi ETF | -16.6% | EXIT | 清仓 |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Privium Fund Management 在 Q2 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$2.4亿，共申报了 8 个公开持股仓位。
在 Q2 2025 季度，Privium Fund Management 按市值排列的前三大核心持股分别为：VOO (56.0%)、TLT (33.0%)、ALK (7.5%)。其中最大持股仓位 VOO 占据整体投资组合约 56.0% 的权重。
在 Q2 2025 季度中，Privium Fund Management 共进行了 21 项持仓异动，包含新建仓 2 个仓位、加仓 1 个仓位、减仓 5 个仓位以及清仓 13 个仓位。 其中最大新建仓标的为 TLT。 本季清仓仓位包含 ACWI。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
精选 AlphaSMO 大户持股与内部人交易深度分析，提升投资决策胜率
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
深入剖析 5% 股权申报门槛、13D 与 13G 之差异，以及最新 SEC 申报时程规范，洞察机构法人的激进投资动向。