13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$1.3亿
US$1.3亿
74 檔
30.3%
在 Q4 2025 的 13F 官方备案中，Paragon Capital Management Inc 管理的美股投资组合规模来到 US$1.3亿，整体持股档数为 74 档。
在 Q4 2025，Paragon Capital Management Inc 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 20 个仓位并完全清仓 13 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，Paragon Capital Management Inc 的前 5 大核心持股（包含 IEF, SHV, BIL 等）合计占整体申报市值的 30.3%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公债 | 9.14% | -1.32% | +1.55% | |
| 2 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公债 | 8.53% | -1.01% | -1.51% | |
| 3 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公债 | 5.87% | -0.73% | -1.22% | |
| 4 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 4.69% | -0.61% | +2.39% | |
| 5 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公债 | 3.43% | -0.44% | +0.93% | |
| 6 | TOTL | Ss Doubleline Tr Tact ETF | ETF-其他 | 3.11% | -0.32% | +1.24% | |
| 7 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股与成长 | 2.34% | -0.08% | -14.64% | |
| 8 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 2.23% | -0.02% | -13.29% | |
| 9 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 2.10% | -0.32% | +86.57% | |
| 10 | STOT | Ss Dl St Dur Tr Tact ETF | ETF-其他 | 2.01% | -0.12% | +1.52% | |
| 11 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 1.86% | +0.26% | -7.82% | |
| 12 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-周期性消费 | 1.74% | -0.20% | -7.41% | |
| 13 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-周期性消费 | 1.61% | +1.07% | NEW | |
| 14 | IDXX | Idexx Laboratories Inc | 股票-医疗保健 | 1.58% | -0.21% | -13.01% | |
| 15 | MELI | Mercadolibre Inc | 股票-周期性消费 | 1.49% | -0.26% | -14.58% | |
| 16 | FLS | Flowserve CORP | 股票-工业 | 1.43% | — | — | |
| 17 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 1.41% | — | -11.55% | |
| 18 | LYFT | Lyft Inc-a | 股票-科技 | 1.38% | -0.90% | EXIT | |
| 19 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公债 | 1.34% | -0.44% | EXIT | |
| 20 | EXEL | Exelixis Inc | 股票-医疗保健 | 1.33% | — | -11.20% | |
| 21 | RPRX | Royalty Pharma plc | 股票-医疗保健 | 1.32% | — | -10.21% | |
| 22 | EME | Emcor Group Inc | 股票-工业 | 1.27% | — | -11.09% | |
| 23 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 1.26% | -0.09% | +0.33% | |
| 24 | TRV | Travelers Cos Inc/the | 股票-金融 | 1.26% | — | -11.04% | |
| 25 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-医疗保健 | 1.25% | — | -10.67% | |
| 26 | CFG | Citizens Financial Group | 股票-金融 | 1.25% | — | — | |
| 27 | VLO | Valero Energy CORP | 股票-能源 | 1.22% | — | -11.80% | |
| 28 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 1.21% | — | -11.81% | |
| 29 | UHS | Universal Health Services-b | 股票-医疗保健 | 1.18% | -0.30% | -10.79% | |
| 30 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工业 | 1.17% | -0.15% | -10.27% | |
| 31 | AZO | Autozone Inc | 股票-周期性消费 | 1.11% | -0.21% | -7.86% | |
| 32 | ROP | Roper Technologies Inc | 股票-科技 | 1.09% | -0.17% | — | |
| 33 | TDG | Transdigm Group Inc | 股票-工业 | 1.04% | -0.01% | -6.72% | |
| 34 | MTD | Mettler-toledo International | 股票-医疗保健 | 1.02% | -0.14% | -5.59% | |
| 35 | TTWO | Take-two Interactive Softwre | 股票-通信服务 | 0.99% | — | -10.28% | |
| 36 | DASH | Doordash Inc - A | 股票-周期性消费 | 0.99% | +0.05% | -9.30% | |
| 37 | HALO | Halozyme Therapeutics Inc | 股票-医疗保健 | 0.98% | — | — | |
| 38 | NVR | Nvr Inc | 股票-周期性消费 | 0.94% | -0.91% | EXIT | |
| 39 | STXF | Strive 500 ETF | ETF-其他 | 0.93% | +0.02% | +0.43% | |
| 40 | BMRN | Biomarin Pharmaceutical Inc | 股票-医疗保健 | 0.92% | -0.15% | — | |
| 41 | DSL | Doubleline Income Solutions | 股票-其他 | 0.92% | -0.08% | +17.12% | |
| 42 | BIRK | Birkenstock Holding plc | 股票-其他 | 0.91% | -1.00% | EXIT | |
| 43 | BIIB | Biogen Inc | 股票-医疗保健 | 0.91% | — | — | |
| 44 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.89% | — | -8.70% | |
| 45 | TYL | Tyler Technologies Inc | 股票-科技 | 0.84% | -0.90% | EXIT | |
| 46 | CTRA | Coterra Energy Inc | 股票-能源 | 0.84% | -1.58% | EXIT | |
| 47 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公债 | 0.80% | -0.10% | -0.36% | |
| 48 | EEFT | Euronet Worldwide Inc | 股票-科技 | 0.79% | -0.05% | -5.48% | |
| 49 | CHRD | Chord Energy CORP | 股票-能源 | 0.78% | -0.52% | -6.65% | |
| 50 | STXK | Strive Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.76% | +0.05% | +3.52% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Paragon Capital Management Inc 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$1.3亿，共申报了 74 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Paragon Capital Management Inc 按市值排列的前三大核心持股分别为：IEF (9.1%)、SHV (8.5%)、BIL (5.9%)。其中最大持股仓位 IEF 占据整体投资组合约 9.1% 的权重。
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本季最大新建仓标的
FLS
市值: US$184.7万
本季最大获利了结 / 清仓标的
DINO
前期市值: US$211.0万
在 Q4 2025 季度中，Paragon Capital Management Inc 共进行了 50 项持仓异动，包含新建仓 15 个仓位、加仓 2 个仓位、减仓 20 个仓位以及清仓 13 个仓位。 其中最大新建仓标的为 FLS。 本季清仓仓位包含 DINO。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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