13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001742647
申报总市值
US$2.2亿
US$2.2亿
14 檔
77.9%
在 Q2 2025 的 13F 官方备案中，Moerus Capital Management LLC 管理的美股投资组合规模来到 US$2.2亿，整体持股档数为 14 档。
在 Q2 2025，Moerus Capital Management LLC 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 4 个仓位并完全清仓 1 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，Moerus Capital Management LLC 的前 5 大核心持股（包含 WPM, JEF, NTR 等）合计占整体申报市值的 77.9%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | WPM | Wheaton Precious Metals CORP | 股票-原材料 | 18.71% | -1.21% | -31.17% | |
| 2 | JEF | Jefferies Financial Group In | 股票-金融 | 15.54% | +8.44% | +15.95% | |
| 3 | NTR | Nutrien LTD | 股票-原材料 | 14.07% | -16.70% | EXIT | |
| 4 | BBD | Banco Bradesco-adr | 股票-其他 | 13.53% | +1.55% | -16.39% | |
| 5 | VAL | Valaris Limited | 股票-能源 | 12.72% | -16.80% | EXIT | |
| 6 | ARCO | Arcos Dorados Holdings Inc. | 股票-其他 | 11.20% | +2.37% | -6.32% | |
| 7 | BN | Brookfield CORP | 股票-金融 | 4.15% | +0.92% | — | |
| 8 | DOUG | Douglas Elliman Inc | 股票-其他 | 3.12% | +0.69% | +6.80% | |
| 9 | TECK | Teck Resources Ltd-cls B | 股票-原材料 | 2.31% | — | +16.51% | |
| 10 | TDW | Tidewater Inc | 股票-能源 | 2.01% | -0.89% | — | |
| 11 | BAM | Brookfield Asset Mgmt-a | 股票-金融 | 0.98% | +0.15% | — | |
| 12 | CSW | Csw Industrials Inc | 股票-工业 | 0.95% | +0.19% | — | |
| 13 | CSWC | Capital Southwest CORP | 股票-其他 | 0.70% | +0.15% | — | |
| 14 | BNT | Brookfield Wealth Solutions Ltd. | 股票-其他 | 0.03% | — | — |
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VAL | Valaris Limited | +4.5% | +51.71% | 加仓 |
| 2 | JEF | Jefferies Financial Group In | +1.8% | +15.95% | 加仓 |
| 3 | BBD | Banco Bradesco-adr | +1.3% | -16.39% | 减仓 |
| 4 | DOUG | Douglas Elliman Inc | +0.9% | +6.80% | 加仓 |
| 5 | BN | Brookfield CORP | +0.5% | — | 不变 |
| 6 | TECK | Teck Resources Ltd-cls B | +0.4% | +16.51% | 加仓 |
| 7 | TDW | Tidewater Inc | +0.1% | — | 不变 |
| 8 | BAM | Brookfield Asset Mgmt-a | +0.1% | — | 不变 |
| 9 | BNT | Brookfield Wealth Solutions Ltd. | 0% | — | 不变 |
| 10 | CSWC | Capital Southwest CORP | 0% | — | 不变 |
| 11 | CSW | Csw Industrials Inc | -0.1% | — | 不变 |
| 12 | NTR | Nutrien LTD | -0.6% | -14.11% | 减仓 |
| 13 | CPA | Copa Holdings, S.A. | -1.3% | EXIT | 清仓 |
| 14 | ARCO | Arcos Dorados Holdings Inc. | -1.6% | -6.32% | 减仓 |
| 15 | WPM | Wheaton Precious Metals CORP | -5.9% | -31.17% | 减仓 |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Moerus Capital Management LLC 在 Q2 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$2.2亿，共申报了 14 个公开持股仓位。
在 Q2 2025 季度，Moerus Capital Management LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：WPM (18.7%)、JEF (15.5%)、NTR (14.1%)。其中最大持股仓位 WPM 占据整体投资组合约 18.7% 的权重。
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本季最大获利了结 / 清仓标的
CPA
前期市值: US$289.6万
在 Q2 2025 季度中，Moerus Capital Management LLC 共进行了 9 项持仓异动，包含新建仓 0 个仓位、加仓 4 个仓位、减仓 4 个仓位以及清仓 1 个仓位。 本季清仓仓位包含 CPA。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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