13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$3.9亿
US$3.9亿
49 檔
135.6%
III Capital Management 在 Q4 2025 季度的美股仓位总计估值为 US$3.9亿，分散于 49 个持仓标的之中，反映其市场参与广度与投资规模。
III Capital Management 在 Q4 2025 进行了结构性的板块轮动与仓位换股。在开立 19 个全新仓位及加仓 14 档持股的同时，亦同步清仓 16 档并减仓 9 档标的。
在资产配置集中度方面，III Capital Management 的前 5 大核心持股（包含 SPY, XLE, XLF 等）合计占整体申报市值的 135.6%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 44.05% | +21.02% | +5.55% | |
| 2 | XLE | Ss Energy Select Sector | ETF-其他 | 15.83% | — | — | |
| 3 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 8.40% | — | — | |
| 4 | KWEB | Kranesh Csi China Internet | ETF-新兴市场 | 6.61% | -1.75% | EXIT | |
| 5 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投资级公司债 | 3.71% | — | — | |
| 6 | SO 4.5 06-15-27债券 | Southern Co | 债券 | 2.59% | — | — | |
| 7 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 1.38% | -0.01% | EXIT | |
| 8 | WEC 4.375 06-01-29债券 | Wec Energy Group Inc | 债券 | 0.86% | — | — | |
| 9 | RTO | Rentokil Initial Plc-sp Adr | 股票-其他 | 0.80% | -0.16% | +15.61% | |
| 10 | H | Hyatt Hotels CORP - Cl A | 股票-周期性消费 | 0.80% | -0.09% | -5.57% | |
| 11 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.75% | — | — | |
| 12 | VISN | Vistance Networks Inc | 股票-科技 | 0.75% | -0.91% | — | |
| 13 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避险与商品 | 0.73% | -7.21% | EXIT | |
| 14 | DRVN | Driven Brands Holdings Inc | 股票-其他 | 0.72% | +0.12% | +11.84% | |
| 15 | MHK | Mohawk Industries Inc | 股票-周期性消费 | 0.67% | -0.10% | +40.20% | |
| 16 | BWA | Borgwarner Inc | 股票-周期性消费 | 0.64% | — | -9.45% | |
| 17 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-周期性消费 | 0.63% | -0.36% | — | |
| 18 | URBN | Urban Outfitters Inc | 股票-周期性消费 | 0.63% | -0.32% | — | |
| 19 | BYD | Boyd Gaming CORP | 股票-周期性消费 | 0.61% | +0.10% | — | |
| 20 | MAT | Mattel Inc | 股票-周期性消费 | 0.61% | -0.14% | +5.00% | |
| 21 | TMUS | T-mobile US Inc | 股票-通信服务 | 0.60% | +0.04% | — | |
| 22 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工业 | 0.59% | +0.08% | +35.80% | |
| 23 | ACI | Albertsons Cos Inc - Class A | 股票-非周期性消费 | 0.54% | -0.39% | EXIT | |
| 24 | XME | Ss Spdr S&p Metals Mining | ETF-其他 | 0.50% | — | — | |
| 25 | RL | Ralph Lauren CORP | 股票-周期性消费 | 0.48% | -0.53% | -17.93% | |
| 26 | WDC | Western Digital CORP | 股票-科技 | 0.47% | +0.18% | -55.63% | |
| 27 | NCLH | Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. | 股票-周期性消费 | 0.46% | -0.23% | EXIT | |
| 28 | PBI | Pitney Bowes Inc | 股票-其他 | 0.44% | -0.50% | EXIT | |
| 29 | ECHO | Echostar Corp-a | 股票-通信服务 | 0.40% | +0.46% | — | |
| 30 | KMB | Kimberly-clark CORP | 股票-非周期性消费 | 0.39% | -0.54% | EXIT | |
| 31 | WH | Wyndham Hotels & Resorts Inc | 股票-周期性消费 | 0.37% | -0.02% | +135.71% | |
| 32 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 0.34% | -0.09% | +75.00% | |
| 33 | FLUT | Flutter Entertainment plc | 股票-周期性消费 | 0.32% | -0.64% | EXIT | |
| 34 | CNK | Cinemark Holdings Inc | 股票-其他 | 0.29% | — | — | |
| 35 | CHTR | Charter Communications Inc-a | 股票-通信服务 | 0.28% | -0.52% | -25.00% | |
| 36 | BOX 1.5 09-15-29债券 | Box Inc | 债券 | 0.26% | — | — | |
| 37 | PCG | P G & E CORP | 股票-公用事业 | 0.19% | — | — | |
| 38 | CAR | Avis Budget Group Inc | 股票-其他 | 0.19% | -0.08% | EXIT | |
| 39 | KHC | Kraft Heinz Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.19% | — | -36.24% | |
| 40 | FUN | Six Flags Entertainment CORP | 股票-其他 | 0.18% | — | +6.67% | |
| 41 | ETSY | Etsy Inc | 股票-周期性消费 | 0.16% | -0.58% | EXIT | |
| 42 | OUT | Outfront Media Inc | 股票-其他 | 0.14% | — | -83.30% | |
| 43 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 0.12% | +0.39% | +333.12% | |
| 44 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通信服务 | 0.08% | — | — | |
| 45 | XLP | Ss Consumer Staples Sel Sect | ETF-其他 | 0.07% | -1.09% | EXIT | |
| 46 | SLV | Ishares Silver Trust | ETF-避险与商品 | 0.06% | -0.79% | EXIT | |
| 47 | LCID | Lucid Group Inc | 股票-周期性消费 | 0.05% | — | -52.18% | |
| 48 | PENN | Penn Entertainment Inc | 股票-周期性消费 | 0.04% | -0.30% | — | |
| 49 | BBAI-WS | Bigbear.ai Holdings -cw28 | 股票-其他 | 0.01% | — | — |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，III Capital Management 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$3.9亿，共申报了 49 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，III Capital Management 按市值排列的前三大核心持股分别为：SPY (44.0%)、XLE (15.8%)、XLF (8.4%)。其中最大持股仓位 SPY 占据整体投资组合约 44.0% 的权重。
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本季最大新建仓标的
XLE
市值: US$1.1亿
本季最大获利了结 / 清仓标的
IJH
前期市值: US$730.9万
在 Q4 2025 季度中，III Capital Management 共进行了 58 项持仓异动，包含新建仓 19 个仓位、加仓 14 个仓位、减仓 9 个仓位以及清仓 16 个仓位。 其中最大新建仓标的为 XLE。 本季清仓仓位包含 IJH。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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