13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$1.4亿
US$1.4亿
117 檔
24.7%
在 Q4 2025 的 13F 官方备案中，Fulcrum Equity Management 管理的美股投资组合规模来到 US$1.4亿，整体持股档数为 117 档。
在 Q4 2025，Fulcrum Equity Management 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 20 个新仓位，并对 15 个既有持股进行加仓（合计增持 35 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Fulcrum Equity Management 的前 5 大核心持股（包含 ITOT, URTH, XLK 等）合计占整体申报市值的 24.7%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 11.05% | -1.27% | -1.85% | |
| 2 | URTH | Ishares Msci World ETF | ETF-其他 | 8.21% | -1.17% | — | |
| 3 | XLK | Ss Technology Select Sector | ETF-科技型 | 5.58% | +0.21% | +91.66% | |
| 4 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 3.77% | -0.53% | +65.78% | |
| 5 | OKE | Oneok Inc | 股票-能源 | 3.58% | -1.19% | +1.73% | |
| 6 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.39% | -0.30% | +93.95% | |
| 7 | XLC | Ss Comm Select Sector Spdr | ETF-其他 | 2.18% | -0.65% | -3.41% | |
| 8 | XLF | Ss Financial Select Sector | ETF-其他 | 2.01% | +0.34% | +6.50% | |
| 9 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.94% | -0.39% | -8.16% | |
| 10 | WMT | Walmart Inc | 股票-非周期性消费 | 1.79% | -0.62% | +6.66% | |
| 11 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 1.74% | -0.06% | +102.62% | |
| 12 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 1.67% | +0.10% | -32.85% | |
| 13 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.65% | -0.12% | +272.44% | |
| 14 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 1.65% | — | +3.34% | |
| 15 | XLY | Ss Consumer Disc Select Sect | ETF-其他 | 1.63% | -0.06% | +97.08% | |
| 16 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 1.59% | -0.49% | +69.47% | |
| 17 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 1.57% | -0.24% | +92.70% | |
| 18 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 1.18% | -0.08% | -7.63% | |
| 19 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 1.17% | -0.25% | +105.11% | |
| 20 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.13% | +0.43% | -1.76% | |
| 21 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.13% | -0.16% | +145.10% | |
| 22 | TSLA | Tesla Inc | 股票-周期性消费 | 1.08% | +6.40% | +78.35% | |
| 23 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 1.05% | +0.16% | -0.23% | |
| 24 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.01% | +0.09% | +87.78% | |
| 25 | XLG | Invesco S&p 500 Top 50 ETF | ETF-大型股与成长 | 1.01% | — | +28.58% | |
| 26 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 0.99% | +0.05% | -32.55% | |
| 27 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股与成长 | 0.96% | -0.26% | +43.98% | |
| 28 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.92% | — | -8.94% | |
| 29 | GRNY | Fundstr Gran Sh US Lrg Cap | ETF-其他 | 0.90% | +0.08% | — | |
| 30 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.85% | +0.24% | -17.71% | |
| 31 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-周期性消费 | 0.81% | -0.23% | +2.00% | |
| 32 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.81% | -0.34% | +167.68% | |
| 33 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 0.79% | -0.07% | +91.96% | |
| 34 | FTEC | Fidelity Msci Info Tech Indx | ETF-科技型 | 0.76% | +0.24% | NEW | |
| 35 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.76% | +0.22% | NEW | |
| 36 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股与成长 | 0.71% | +0.01% | -3.18% | |
| 37 | SILA | Sila Realty Trust Inc | 股票-其他 | 0.68% | -0.70% | EXIT | |
| 38 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.65% | +0.17% | +15.09% | |
| 39 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 0.61% | -0.30% | EXIT | |
| 40 | GEV | GE Vernova Inc | 股票-工业 | 0.61% | +0.05% | +1.47% | |
| 41 | KAMO | Kensington Credit Opport ETF | ETF-其他 | 0.60% | -0.16% | — | |
| 42 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.58% | -0.07% | +67.40% | |
| 43 | SLV | Ishares Silver Trust | ETF-避险与商品 | 0.57% | -0.25% | — | |
| 44 | SIVR | Abrdn Physical Silver Shares | ETF-避险与商品 | 0.56% | -0.24% | — | |
| 45 | REMX | Vaneck Rar Earth Nd Stg-usdi | ETF-其他 | 0.54% | -0.17% | — | |
| 46 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 0.54% | -0.06% | +50.33% | |
| 47 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.52% | +0.19% | +4.56% | |
| 48 | XTEN | Bondbloxx Bbg 10y US Tsy ETF | ETF-其他 | 0.50% | -0.26% | -19.04% | |
| 49 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非周期性消费 | 0.50% | -0.19% | +57.44% | |
| 50 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.49% | -0.29% | +11.11% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Fulcrum Equity Management 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$1.4亿，共申报了 117 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Fulcrum Equity Management 按市值排列的前三大核心持股分别为：ITOT (11.1%)、URTH (8.2%)、XLK (5.6%)。其中最大持股仓位 ITOT 占据整体投资组合约 11.1% 的权重。
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本季最大新建仓标的
GRNY
市值: US$94.0万
本季最大获利了结 / 清仓标的
ROKT
前期市值: US$95.0万
在 Q4 2025 季度中，Fulcrum Equity Management 共进行了 50 项持仓异动，包含新建仓 20 个仓位、加仓 15 个仓位、减仓 8 个仓位以及清仓 7 个仓位。 其中最大新建仓标的为 GRNY。 本季清仓仓位包含 ROKT。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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