13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$3.4亿
US$3.4亿
81 檔
37.9%
根据最新整理的 13F 季度数据集，Forum Private Client Group LLC 于 Q4 2025 结束时的管理资产规模为 US$3.4亿。该机构在本季度申报了 81 档美股持仓，呈现出该时期的主要投资地图。
Forum Private Client Group LLC 在 Q4 2025 进行了结构性的板块轮动与仓位换股。在开立 2 个全新仓位及加仓 35 档持股的同时，亦同步清仓 1 档并减仓 39 档标的。
在资产配置集中度方面，Forum Private Client Group LLC 的前 5 大核心持股（包含 VYM, JCPB, IWY 等）合计占整体申报市值的 37.9%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 10.85% | -0.30% | +5.31% | |
| 2 | JCPB | Jpmorgan Core Plus Bond ETF | ETF-其他 | 10.35% | -0.66% | +5.13% | |
| 3 | IWY | Ishares Russell Top 200 Grow | ETF-其他 | 7.88% | +0.56% | -0.52% | |
| 4 | DFAI | Dimensional International Co | ETF-其他 | 7.47% | +0.34% | +9.07% | |
| 5 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 6.85% | +0.31% | +2.46% | |
| 6 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 5.34% | -0.44% | +4.81% | |
| 7 | IXUS | Ishares Core Intl Stock ETF | ETF-其他 | 4.47% | -0.74% | -5.73% | |
| 8 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 4.05% | +0.45% | +14.17% | |
| 9 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 3.99% | +0.17% | +0.62% | |
| 10 | DFAE | Dimensional Emerging Core Eq | ETF-新兴市场 | 3.30% | +0.49% | +5.55% | |
| 11 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 2.87% | -0.18% | +0.22% | |
| 12 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 2.82% | -0.10% | +6.07% | |
| 13 | SPIB | Ss Spdr P Int C CORP ETF | ETF-其他 | 2.34% | -0.19% | +11.21% | |
| 14 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-医疗保健 | 2.04% | +0.32% | -0.04% | |
| 15 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 1.86% | -0.01% | -1.15% | |
| 16 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投资级公司债 | 1.76% | +0.14% | +27.27% | |
| 17 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.73% | +0.04% | +13.60% | |
| 18 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 1.53% | -0.09% | -4.99% | |
| 19 | MGK | Vanguard Mega Cap Growth ETF | ETF-其他 | 1.41% | +0.11% | -2.27% | |
| 20 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 1.37% | -0.23% | -13.69% | |
| 21 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.33% | +0.06% | -1.57% | |
| 22 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 1.23% | -0.19% | -18.25% | |
| 23 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 1.12% | -0.12% | +0.73% | |
| 24 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 0.64% | -0.07% | -2.24% | |
| 25 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.60% | -0.04% | +8.40% | |
| 26 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.58% | +0.02% | -2.12% | |
| 27 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投资级公司债 | 0.53% | -0.01% | +23.30% | |
| 28 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股与成长 | 0.52% | — | +4.12% | |
| 29 | DFAU | Dimensional US Core Equity M | ETF-其他 | 0.51% | +0.05% | +2.24% | |
| 30 | XMHQ | Invesco S&p Midcap Qual ETF | ETF-其他 | 0.39% | -0.02% | +21.46% | |
| 31 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.37% | +0.02% | -6.25% | |
| 32 | FBND | Fidelity Total Bond ETF | ETF-其他 | 0.36% | -0.07% | +20.90% | |
| 33 | DFAR | Dimensional US Real Est ETF | ETF-其他 | 0.34% | -0.02% | -1.84% | |
| 34 | JMUB | Jpmorgan Municipal ETF | ETF-其他 | 0.33% | -0.03% | +1.88% | |
| 35 | DFUS | Dimensional US Eq Mkt ETF | ETF-其他 | 0.32% | +0.01% | -1.47% | |
| 36 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.32% | +0.04% | -0.60% | |
| 37 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.31% | +0.01% | -0.48% | |
| 38 | IJS | Ishares S&p Small-cap 600 Va | ETF-其他 | 0.27% | — | -2.96% | |
| 39 | IWL | Ishares Russell Top 200 ETF | ETF-其他 | 0.26% | -0.03% | -1.58% | |
| 40 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.26% | +0.01% | -5.34% | |
| 41 | IGSB | Ishares 1-5y Inv Grade CORP | ETF-其他 | 0.25% | -0.01% | -9.59% | |
| 42 | T | At&t Inc | 股票-通信服务 | 0.25% | -0.01% | +18.13% | |
| 43 | FMB | First Trust Managed Municipa | ETF-其他 | 0.22% | -0.03% | +2.25% | |
| 44 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.21% | -0.01% | -2.43% | |
| 45 | DFCF | Dimensional Core Fixed Inc | ETF-其他 | 0.21% | -0.02% | +0.56% | |
| 46 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.20% | -0.02% | -4.14% | |
| 47 | FPEI | First Trust Institutional Pr | ETF-其他 | 0.20% | -0.02% | -9.82% | |
| 48 | SNA | Snap-on Inc | 股票-工业 | 0.20% | — | +0.67% | |
| 49 | IWR | Ishares Russell Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.18% | — | -1.08% | |
| 50 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 0.15% | +0.01% | -6.49% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Forum Private Client Group LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$3.4亿，共申报了 81 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Forum Private Client Group LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：VYM (10.8%)、JCPB (10.3%)、IWY (7.9%)。其中最大持股仓位 VYM 占据整体投资组合约 10.8% 的权重。
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本季最大新建仓标的
GOOGL
市值: US$23.9万
本季最大获利了结 / 清仓标的
ADP
前期市值: US$21.7万
在 Q4 2025 季度中，Forum Private Client Group LLC 共进行了 77 项持仓异动，包含新建仓 2 个仓位、加仓 35 个仓位、减仓 39 个仓位以及清仓 1 个仓位。 其中最大新建仓标的为 GOOGL。 本季清仓仓位包含 ADP。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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