13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001426398
申报总市值
US$29.6亿
US$29.6亿
22 檔
35.3%
Q4 2025 季度申报显示，Focused Investors LLC 披露的美股组合总市值为 US$29.6亿，涵盖 22 个不同之权益投资仓位。
在 Q4 2025，Focused Investors LLC 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 19 个仓位并完全清仓 1 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，Focused Investors LLC 的前 5 大核心持股（包含 GS, MS, JNJ 等）合计占整体申报市值的 35.3%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 7.79% | +0.87% | -3.37% | |
| 2 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 7.12% | +1.22% | -3.27% | |
| 3 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 6.32% | -0.17% | -2.55% | |
| 4 | CI | THE Cigna Group | 股票-医疗保健 | 6.21% | -0.24% | -2.87% | |
| 5 | ELV | Elevance Health Inc | 股票-医疗保健 | 5.83% | +1.18% | -2.59% | |
| 6 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通信服务 | 5.52% | -0.36% | +13.38% | |
| 7 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 5.28% | +1.91% | -2.69% | |
| 8 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 5.12% | +0.26% | -2.59% | |
| 9 | PEP | Pepsico Inc | 股票-非周期性消费 | 5.03% | -0.97% | +54.03% | |
| 10 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.72% | -0.31% | -3.10% | |
| 11 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-周期性消费 | 4.58% | -0.52% | -2.64% | |
| 12 | RTX | Rtx CORP | 股票-工业 | 4.44% | -3.48% | EXIT | |
| 13 | FDX | Fedex CORP | 股票-工业 | 4.42% | -0.94% | -2.87% | |
| 14 | LHX | L3harris Technologies Inc | 股票-工业 | 4.09% | -0.74% | -2.51% | |
| 15 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-周期性消费 | 4.06% | -0.76% | -2.69% | |
| 16 | NOC | Northrop Grumman CORP | 股票-工业 | 3.77% | -1.18% | -1.94% | |
| 17 | GPN | Global Payments Inc | 股票-工业 | 3.60% | +0.05% | +21.36% | |
| 18 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-周期性消费 | 3.42% | -0.43% | -2.46% | |
| 19 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工业 | 2.57% | -0.66% | -2.68% | |
| 20 | HD | Home Depot Inc | 股票-周期性消费 | 2.33% | +0.02% | -3.43% | |
| 21 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 2.13% | -0.19% | -2.58% | |
| 22 | CNC | Centene CORP | 股票-医疗保健 | 1.66% | +1.11% | -2.68% |
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | PEP | Pepsico Inc | +2% | +54.03% | 加仓 |
| 2 | FDX | Fedex CORP | +0.9% | -2.87% | 减仓 |
| 3 | DIS | Walt Disney Co/the | +0.8% | +13.38% | 加仓 |
| 4 | MS | Morgan Stanley | +0.8% | -3.27% | 减仓 |
| 5 | GS | Goldman Sachs Group Inc | +0.8% | -3.37% | 减仓 |
| 6 | JNJ | Johnson & Johnson | +0.7% | -2.55% | 减仓 |
| 7 | AXP | American Express Co | +0.6% | -2.59% | 减仓 |
| 8 | GPN | Global Payments Inc | +0.5% | +21.36% | 加仓 |
| 9 | ELV | Elevance Health Inc | +0.5% | -2.59% | 减仓 |
| 10 | RTX | Rtx CORP | +0.4% | -2.66% | 减仓 |
| 11 | TJX | Tjx Companies Inc | +0.3% | -2.64% | 减仓 |
| 12 | CNC | Centene CORP | +0.2% | -2.68% | 减仓 |
| 13 | MCD | Mcdonald's CORP | +0.1% | -2.69% | 减仓 |
| 14 | LMT | Lockheed Martin CORP | -0.1% | -2.68% | 减仓 |
| 15 | LOW | Lowe's Cos Inc | -0.1% | -2.46% | 减仓 |
| 16 | LHX | L3harris Technologies Inc | -0.1% | -2.51% | 减仓 |
| 17 | UNH | Unitedhealth Group Inc | -0.2% | -2.69% | 减仓 |
| 18 | NOC | Northrop Grumman CORP | -0.2% | -1.94% | 减仓 |
| 19 | CI | THE Cigna Group | -0.2% | -2.87% | 减仓 |
| 20 | MSFT | Microsoft CORP | -0.3% | -3.10% | 减仓 |
| 21 | HD | Home Depot Inc | -0.4% | -3.43% | 减仓 |
| 22 | ORCL | Oracle CORP | -0.9% | -2.58% | 减仓 |
| 23 | FISV | Fiserv Inc | — | EXIT | 清仓 |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Focused Investors LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$29.6亿，共申报了 22 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Focused Investors LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：GS (7.8%)、MS (7.1%)、JNJ (6.3%)。其中最大持股仓位 GS 占据整体投资组合约 7.8% 的权重。
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本季最大获利了结 / 清仓标的
FISV
前期市值: US$2.0亿
在 Q4 2025 季度中，Focused Investors LLC 共进行了 23 项持仓异动，包含新建仓 0 个仓位、加仓 3 个仓位、减仓 19 个仓位以及清仓 1 个仓位。 本季清仓仓位包含 FISV。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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