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First Sabrepoint Capital Management LP 13F 投资组合快照与持仓（Q2 2026）
First Sabrepoint Capital Management LPCIK: 0001731530
趋势追踪型高品质投资策略高频交易型
申报总市值
US$3.0亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 27
FIRST SABREPOINT CAPITAL MANAGEMENT LP在最新一期 13F 报告中披露了 27 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$3.0亿，季度换手率为 55.2%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 26.89
- 持仓稳定性
- 55.22
- 动能倾向
- 100
- 行业集中度
- 62.32
- 多样化
- 54
- 仓位均衡度
- 90.8
First Sabrepoint Capital Management LP 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.067——换算下来相当于约 15 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 27 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小相当一致（变异系数为 0.92），显示该机构在资金配置上采取较有纪律、规则化的方式。
近期操作偏向加仓既有的大仓位，而非大幅加仓新建仓的仓位（倾斜幅度为 2.9 个百分点）——这种模式较符合动量追涨的操作风格。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 38%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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新建仓 91167Q900
清仓 LOPE
清仓 CVSA
清仓 BTU
清仓 ICHR
加仓 STRL
0.0% US$864.2万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | TPB | Turning Point Brands Inc | 股票-其他 | 13.39% | +0.79% | +20.00% | |
| 2 | FCFS | Firstcash Holdings Inc | 股票-金融 | 12.24% | +0.16% | -2.85% | |
| 3 | ✓ | Turning Pt Brands Inc | 股票-其他 | 10.87% | -0.24% | +10.46% | |
| 4 | ✓ | United Sts Brent Oil Fd LP | 股票-其他 | 6.02% | +6.02% | NEW | |
| 5 | STRL | Sterling Infrastructure Inc | 股票-工业 | 5.52% | +2.56% | — | |
| 6 | EGY | Vaalco Energy Inc | 股票-其他 | 5.51% | +2.29% | +135.71% | |
| 7 | TFIN | Triumph Financial Inc | 股票-其他 | 3.89% | +1.49% | +40.07% | |
| 8 | CVCO | Cavco Industries Inc | 股票-周期性消费 | 3.74% | -2.07% | -44.01% | |
| 9 | AMRZ | Amrize Ltd | 股票-原材料 | 3.51% | -0.31% | +6.38% | |
| 10 | UCTT | Ultra Clean Holdings Inc | 股票-其他 | 3.28% | +0.46% | -44.00% | |
| 11 | BTI | British American Tob-sp Adr | 股票-非周期性消费 | 3.25% | +0.07% | +6.67% | |
| 12 | NPKI | Npk International Inc | 股票-其他 | 3.14% | +0.25% | +9.09% | |
| 13 | LAUR | Laureate Education Inc | 股票-其他 | 2.97% | -0.17% | +0.26% | |
| 14 | MTDR | Matador Resources Co | 股票-能源 | 2.95% | -0.14% | +33.33% | |
| 15 | TH | Target Hospitality CORP | 股票-其他 | 2.81% | +0.78% | -30.21% | |
| 16 | ✓ | Triumph Financial Inc | 股票-其他 | 2.51% | +2.51% | NEW | |
| 17 | BBW | Build-a-bear Workshop Inc | 股票-其他 | 2.12% | -0.44% | +11.90% | |
| 18 | ✓ | Firstcash Holdings Inc | 股票-其他 | 2.08% | +2.08% | NEW | |
| 19 | SFM | Sprouts Farmers Market Inc | 股票-非周期性消费 | 1.81% | -0.01% | — | |
| 20 | RUSHA | Rush Enterprises Inc-cl A | 股票-周期性消费 | 1.80% | +1.80% | NEW | |
| 21 | LWAY | Lifeway Foods Inc | 股票-其他 | 1.67% | +1.67% | NEW | |
| 22 | AZO | Autozone Inc | 股票-周期性消费 | 1.58% | -1.48% | -40.00% | |
| 23 | BOOT | Boot Barn Holdings Inc | 股票-周期性消费 | 1.08% | +1.08% | NEW | |
| 24 | ✓ | Alaska Air Group Inc | 股票-其他 | 0.86% | +0.86% | NEW | |
| 25 | KOS | Kosmos Energy LTD | 股票-其他 | 0.69% | -0.32% | — | |
| 26 | UPS | United Parcel Service, Inc. | 股票-工业 | 0.61% | +0.61% | NEW | |
| 27 | ✓ | 股票-其他 | 0.09% | +0.09% | NEW |
* 本报告数据由 AlphaSMO 团队独家整理提供。AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库，我们致力于提供最精准的内部人交易与大户持仓报告。
投资组合表现
Q3 2026表现
-3.8%
近4个季度表现
+20.5%
基于可获取价格的持仓（占申报价值的88%）计算
- 标准差
- +22%
- 贝塔系数
- +1.28
- 阿尔法
- -10.8%
- 最大回撤
- -15.7%
- 年化表现
- +13.2%
- 对标普胜率
- +41.7%
- 索提诺比率
- +1.06
- 斯图泽指数
- +0.2
- 特雷诺比率
- +0.12
- 斯特林比率
- +0.6
- 卡玛比率
- +0.84
- 信息比率
- -0.35
- 跟踪误差
- +14.9%
- 下行标准差
- +14%
- 正收益月份占比
- +66.7%
- 负收益月份占比
- +33.3%
- 最佳12个月
- +46.5%
- 最差12个月
- -15.7%
- 效率比率
- +0.24
- 夏普比率
- +0.68
- 行业分散度
- +8.3%
- 偏度
- -0.32
- 峰度
- -0.12
- 上行潜力
- +2.77
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
| 季度 | 持股只数 | 总市值 | 稳定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 27 | US$3.0亿 | 55 | ||
| 2026 Q1 | 29 | US$2.8亿 | 66 | ||
| 2025 Q4 | 29 | US$2.6亿 | 63 | ||
| 2025 Q3 | 37 | US$3.2亿 | 84 | ||
| 2025 Q2 | 35 | US$2.8亿 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 37 | US$2.7亿 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 59 | US$3.7亿 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 46 | US$3.4亿 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 46 | US$3.3亿 | 0 | ||
| 2024 Q1 | 46 | US$3.7亿 | 0 | 133768G246284V382489T | |
| 2023 Q4 | 41 | US$3.0亿 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 36 | US$2.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 24 | US$2.3亿 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 29 | US$2.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 23 | US$2.0亿 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 29 | US$2.4亿 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 26 | US$2.6亿 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 26 | US$2.8亿 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 36 | US$3.7亿 | 0 | ||
| 2021 Q3 | 35 | US$3.8亿 | 0 | ||
| 2021 Q2 | 30 | US$3.2亿 | 99 | ||
| 2021 Q1 | 32 | US$3.1亿 | 59 | ||
| 2020 Q4 | 33 | US$3.1亿 | 42 | ||
| 2020 Q3 | 37 | US$2.8亿 | 47 | ||
| 2020 Q2 | 33 | US$2.5亿 | 69 | ||
| 2020 Q1 | 35 | US$2.5亿 | 71 | ||
| 2019 Q4 | 38 | US$2.8亿 | 80 | ||
| 2019 Q3 | 32 | US$2.2亿 | 66 | ||
| 2019 Q2 | 32 | US$2.3亿 | 55 | ||
| 2019 Q1 | 28 | US$2.2亿 | 68 | ||
| 2018 Q4 | 29 | US$1.9亿 | 88 | ||
| 2018 Q3 | 22 | US$1.8亿 | 71 | ||
| 2018 Q2 | 24 | US$1.7亿 | 68 | ||
| 2018 Q1 | 25 | US$1.4亿 | 79 | ||
| 2017 Q4 | 28 | US$1.1亿 | 0 |
First Sabrepoint Capital Management LP 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 新建仓: United Sts Brent Oil Fd LP; 清仓: Grand Canyon Education Inc (LOPE); 清仓: Covista Inc (CVSA); 清仓: Peabody Energy CORP (BTU); 清仓: Ichor Holdings, Ltd. (ICHR).
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ✓ | United Sts Brent Oil Fd LP | +6% | NEW | 新建仓 |
| 2 | STRL | Sterling Infrastructure Inc | +2.6% | — | 不变 |
| 3 | ✓ | Triumph Financial Inc | +2.5% | NEW | 新建仓 |
| 4 | EGY | Vaalco Energy Inc | +2.3% | +135.71% | 加仓 |
| 5 | ✓ | Firstcash Holdings Inc | +2.1% | NEW | 新建仓 |
| 6 | RUSHA | Rush Enterprises Inc-cl A | +1.8% | NEW | 新建仓 |
| 7 | LWAY | Lifeway Foods Inc | +1.7% | NEW | 新建仓 |
| 8 | TFIN | Triumph Financial Inc | +1.5% | +40.07% | 加仓 |
| 9 | BOOT | Boot Barn Holdings Inc | +1.1% | NEW | 新建仓 |
| 10 | ✓ | Alaska Air Group Inc | +0.9% | NEW | 新建仓 |
| 11 | TPB | Turning Point Brands Inc | +0.8% | +20.00% | 加仓 |
| 12 | TH | Target Hospitality CORP | +0.8% | -30.21% | 减仓 |
| 13 | UPS | United Parcel Service, Inc. | +0.6% | NEW | 新建仓 |
| 14 | UCTT | Ultra Clean Holdings Inc | +0.5% | -44.00% | 减仓 |
| 15 | NPKI | Npk International Inc | +0.3% | +9.09% | 加仓 |
| 16 | FCFS | Firstcash Holdings Inc | +0.2% | -2.85% | 减仓 |
| 17 | ✓ | +0.1% | NEW | 新建仓 | |
| 18 | BTI | British American Tob-sp Adr | +0.1% | +6.67% | 加仓 |
| 19 | SFM | Sprouts Farmers Market Inc | 0% | — | 不变 |
| 20 | ✓ | Proshares Tr Ii | -0.1% | EXIT | 清仓 |
| 21 | MTDR | Matador Resources Co | -0.1% | +33.33% | 加仓 |
| 22 | LAUR | Laureate Education Inc | -0.2% | +0.26% | 加仓 |
| 23 | ✓ | Turning Pt Brands Inc | -0.2% | +10.46% | 加仓 |
| 24 | GBFH | Gbank Financial Holdings Inc | -0.3% | EXIT | 清仓 |
| 25 | AMRZ | Amrize Ltd | -0.3% | +6.38% | 加仓 |
| 26 | KOS | Kosmos Energy LTD | -0.3% | — | 不变 |
| 27 | BBW | Build-a-bear Workshop Inc | -0.4% | +11.90% | 加仓 |
| 28 | COLD | Americold Realty Trust Inc | -0.7% | EXIT | 清仓 |
| 29 | BLD | Topbuild CORP | -1% | EXIT | 清仓 |
| 30 | PARR | Par Pacific Holdings Inc | -1.1% | EXIT | 清仓 |
| 31 | AZO | Autozone Inc | -1.5% | -40.00% | 减仓 |
| 32 | VSNT | Versant Media Group Inc | -2% | EXIT | 清仓 |
| 33 | CVCO | Cavco Industries Inc | -2.1% | -44.01% | 减仓 |
| 34 | ENTG | Entegris Inc | -2.3% | EXIT | 清仓 |
| 35 | ICHR | Ichor Holdings, Ltd. | -2.9% | EXIT | 清仓 |
| 36 | BTU | Peabody Energy CORP | -3% | EXIT | 清仓 |
| 37 | CVSA | Covista Inc | -3.4% | EXIT | 清仓 |
| 38 | LOPE | Grand Canyon Education Inc | -3.6% | EXIT | 清仓 |
申报历史
FAQ
First Sabrepoint Capital Management LP 是什么机构？属于哪种投资人类型？
First Sabrepoint Capital Management LP 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$3.0亿，分布在 27 个已申报仓位之中。
First Sabrepoint Capital Management LP 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，First Sabrepoint Capital Management LP 按市值排列的前几大持股为：
1. Turning Point Brands Inc (TPB) — US$4070.9万 (13.4%)
2. Firstcash Holdings Inc (FCFS) — US$3722.9万 (12.2%)
3. Turning Pt Brands Inc — US$3305.9万 (10.9%)
4. United Sts Brent Oil Fd LP — US$1831.1万 (6.0%)
5. Sterling Infrastructure Inc (STRL) — US$1678.7万 (5.5%)
First Sabrepoint Capital Management LP 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，First Sabrepoint Capital Management LP 共进行了 35 项显著调整：新建仓 9 个仓位、加仓 10 个既有持股、减仓 5 个仓位，并完全清仓 11 个持股。 其中幅度最大的异动：新建仓: United Sts Brent Oil Fd LP; 清仓: Grand Canyon Education Inc (LOPE); 清仓: Covista Inc (CVSA); 清仓: Peabody Energy CORP (BTU); 清仓: Ichor Holdings, Ltd. (ICHR)
First Sabrepoint Capital Management LP 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，First Sabrepoint Capital Management LP 的主要板块分布如下：
• Financials: 32.1%
• Consumer Discretionary: 21.5%
• Industrials: 16.1%
• Consumer Staples: 13.3%
• Materials: 9.2%
• Energy: 7.7%
投资风格解析
First Sabrepoint Capital Management LP重建的 13F 持仓回测显示，过去 36 个月年化回报率为 13.2%，跑输 S&P 500 10.8 个百分点；贝塔系数为 1.28（波动性高于大盘），季度胜率为 42%。
该机构的持仓风格高度分散、交易频繁，其中 32.1% 集中于Financials。
过去 4 个季度，该机构的换手率评分从 0 升至 55，交易变得更为活跃。
过去两个季度，该机构持续加码 TURNING PT BRANDS INC（+US$2362.8万，现达 US$3305.9万），同时减持 AZO（-US$538.1万，仍持有 US$479.4万）。
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