13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
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申报总市值
US$1.1亿
US$1.1亿
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60.5%
Explore Capital Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股仓位总计估值为 US$1.1亿，分散于 14 个持仓标的之中，反映其市场参与广度与投资规模。
在 Q4 2025，Explore Capital Management, LLC 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 8 个仓位并完全清仓 5 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，Explore Capital Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 AMZN, SPGI, MA 等）合计占整体申报市值的 60.5%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 15.59% | +0.47% | -20.65% | |
| 2 | SPGI | S&p Global Inc | 股票-金融 | 12.02% | -2.69% | +32.14% | |
| 3 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 11.36% | +1.03% | — | |
| 4 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | 股票-科技 | 10.46% | +4.25% | -33.05% | |
| 5 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 7.71% | -1.58% | — | |
| 6 | OWL | Blue Owl Capital Inc | 股票-金融 | 7.70% | -5.31% | EXIT | |
| 7 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 6.69% | +0.42% | — | |
| 8 | EFX | Equifax Inc | 股票-工业 | 5.40% | — | -26.70% | |
| 9 | AEM | Agnico Eagle Mines LTD | 股票-原材料 | 4.98% | -1.21% | — | |
| 10 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通信服务 | 4.73% | +0.48% | — | |
| 11 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 4.66% | -2.00% | -44.56% | |
| 12 | THC | Tenet Healthcare CORP | 股票-医疗保健 | 3.64% | +2.37% | -56.06% | |
| 13 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | 股票-金融 | 2.94% | — | -67.52% | |
| 14 | CPNG | Coupang Inc | 股票-周期性消费 | 2.11% | — | -28.17% |
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPGI | S&p Global Inc | +5.7% | +32.14% | 加仓 |
| 2 | AMZN | Amazon.com Inc | +1.7% | -20.65% | 减仓 |
| 3 | AEM | Agnico Eagle Mines LTD | +1.3% | — | 不变 |
| 4 | TSM | Taiwan Semiconductor-sp Adr | -0.3% | -33.05% | 减仓 |
| 5 | CPNG | Coupang Inc | -0.9% | -28.17% | 减仓 |
| 6 | EFX | Equifax Inc | -1.1% | -26.70% | 减仓 |
| 7 | NU | Nu Holdings Ltd. | -1.3% | -44.56% | 减仓 |
| 8 | OWL | Blue Owl Capital Inc | -1.5% | -29.31% | 减仓 |
| 9 | THC | Tenet Healthcare CORP | -2.7% | -56.06% | 减仓 |
| 10 | HDB | Hdfc Bank Ltd-adr | -3.4% | -67.52% | 减仓 |
| 11 | MA | Mastercard Inc - A | — | NEW | 新建仓 |
| 12 | WDAY | Workday Inc-class A | — | EXIT | 清仓 |
| 13 | FLUT | Flutter Entertainment plc | — | EXIT | 清仓 |
| 14 | MRVL | Marvell Technology Inc | — | EXIT | 清仓 |
| 15 | MU | Micron Technology Inc | — | NEW | 新建仓 |
| 16 | V | Visa Inc-class A Shares | — | NEW | 新建仓 |
| 17 | WCN | Waste Connections Inc | — | EXIT | 清仓 |
| 18 | TMO | Thermo Fisher Scientific Inc | — | EXIT | 清仓 |
| 19 | META | Meta Platforms Inc-class A | — | NEW | 新建仓 |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Explore Capital Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$1.1亿，共申报了 14 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Explore Capital Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：AMZN (15.6%)、SPGI (12.0%)、MA (11.4%)。其中最大持股仓位 AMZN 占据整体投资组合约 15.6% 的权重。
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本季最大新建仓标的
MA
市值: US$1370.1万
本季最大获利了结 / 清仓标的
WDAY
前期市值: US$1317.8万
在 Q4 2025 季度中，Explore Capital Management, LLC 共进行了 18 项持仓异动，包含新建仓 4 个仓位、加仓 1 个仓位、减仓 8 个仓位以及清仓 5 个仓位。 其中最大新建仓标的为 MA。 本季清仓仓位包含 WDAY。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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