DC
Decheng Capital LLC：13F 持仓明细与投资组合（Q2 2026）
Decheng Capital LLCCIK: 0002010850
集中型投资策略行业集中型逆势操作型
申报总市值
US$7.3亿
申报季度: 2026-06-30 · 持股只数: 14
Decheng Capital LLC在最新一期 13F 报告中披露了 14 项持股，申报期为 2026-06-30，总持股市值约为 US$7.3亿，季度换手率为 14.7%。
机构性格雪花图
- 集中度
- 100
- 持仓稳定性
- 14.74
- 动能倾向
- 0
- 行业集中度
- 100
- 多样化
- 28
- 仓位均衡度
- 76.84
Decheng Capital LLC 目前披露的持仓，Herfindahl 集中度指数为 0.427——换算下来相当于约 2 个等权重仓位，明显低于其实际披露的 14 只持仓。这一差距显示该机构的策略偏向集中在少数高信心仓位，而非广泛分散。
整体仓位大小差异较大（变异系数为 2.32），除少数重仓仓位外，还有许多规模较小的持仓。
最新申报季度中，并未观察到明显偏向加仓既有大仓位或大举建立新仓位的倾向。
目前行业板块分类约覆盖此投资组合披露价值的 1%；其余部分（例如未匹配板块的标的、期权或其他证券类型）尚未纳入板块分类范围。
来源与引用信息
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减仓 CGON
0.0% US$2147.3万
加仓 NUVB
0.0% US$3607.7万
减仓 UPB
0.0% -US$566.8万
加仓 AARD
0.0% US$779.5万
减仓 LYEL
0.0% -US$415.9万
减仓 NAMS
-45.6% -US$441.0万
持仓地图
新建仓加仓不变减仓
* 本报告数据由 AlphaSMO 团队独家整理提供。AlphaSMO是网络上最具权威的13F / Inside Trader数据库，我们致力于提供最精准的内部人交易与大户持仓报告。
前十大持股占比
本季完整持股清单
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | CGON | Cg Oncology Inc | 股票-其他 | 61.87% | -3.34% | — | |
| 2 | NUVB | Nuvation Bio Inc | 股票-其他 | 20.15% | +3.31% | — | |
| 3 | AARD | Aardvark Therapeutics Inc | 股票-其他 | 3.08% | +0.85% | — | |
| 4 | ACRS | Aclaris Therapeutics Inc | 股票-其他 | 2.92% | +0.63% | — | |
| 5 | UPB | Upstream Bio Inc | 股票-其他 | 2.58% | -1.13% | — | |
| 6 | RCUS | Arcus Biosciences Inc | 股票-其他 | 1.96% | +0.40% | -2.73% | |
| 7 | EQ | Equillium Inc | 股票-其他 | 1.94% | +0.60% | — | |
| 8 | RVMD | Revolution Medicines Inc | 股票-医疗保健 | 1.35% | -0.03% | -43.67% | |
| 9 | LYEL | Lyell Immunopharma, Inc. | 股票-其他 | 1.33% | -0.77% | — | |
| 10 | ✓ | Beyondspring Inc Shs | 股票-其他 | 0.91% | -0.03% | — | |
| 11 | ZNTL | Zentalis Pharmaceuticals Inc | 股票-其他 | 0.88% | +0.41% | — | |
| 12 | NAMS | NewAmsterdam Pharma Company N.V. | 股票-其他 | 0.82% | -0.75% | -45.58% | |
| 13 | PYXS | Pyxis Oncology Inc | 股票-其他 | 0.13% | +0.06% | — | |
| 14 | TNGX | Tango Therapeutics Inc | 股票-其他 | 0.09% | +0.09% | NEW |
投资组合表现
Q3 2026表现
+20.6%
近4个季度表现
+106.9%
- 标准差
- +35.9%
- 贝塔系数
- +0.72
- 阿尔法
- +13.2%
- 最大回撤
- -40.1%
- 年化表现
- +22.9%
- 对标普胜率
- +44.4%
- 索提诺比率
- +1.58
- 斯图泽指数
- +0.23
- 特雷诺比率
- +0.37
- 斯特林比率
- +0.69
- 卡玛比率
- +0.57
- 信息比率
- +0.22
- 跟踪误差
- +35%
- 下行标准差
- +16.8%
- 正收益月份占比
- +51.9%
- 负收益月份占比
- +48.1%
- 最佳12个月
- +126.8%
- 最差12个月
- -36.1%
- 效率比率
- +0.29
- 夏普比率
- +0.74
- 行业分散度
- 0%
- 偏度
- +1.05
- 峰度
- +1.73
- 上行潜力
- +3.45
申报总市值趋势
行业配置
历年行业分布趋势
季度历史总览
Decheng Capital LLC 在 2026-06-30 最显著的持仓异动： 清仓: Krystal Biotech Inc (KRYS); 新建仓: Tango Therapeutics Inc (TNGX); 减仓: NewAmsterdam Pharma Company N.V. (NAMS) — 股数 -45.58%; 减仓: Arcus Biosciences Inc (RCUS) — 股数 -2.73%; 减仓: Revolution Medicines Inc (RVMD) — 股数 -43.67%.
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NUVB | Nuvation Bio Inc | +3.3% | — | 不变 |
| 2 | AARD | Aardvark Therapeutics Inc | +0.9% | — | 不变 |
| 3 | ACRS | Aclaris Therapeutics Inc | +0.6% | — | 不变 |
| 4 | EQ | Equillium Inc | +0.6% | — | 不变 |
| 5 | ZNTL | Zentalis Pharmaceuticals Inc | +0.4% | — | 不变 |
| 6 | RCUS | Arcus Biosciences Inc | +0.4% | -2.73% | 减仓 |
| 7 | TNGX | Tango Therapeutics Inc | +0.1% | NEW | 新建仓 |
| 8 | PYXS | Pyxis Oncology Inc | +0.1% | — | 不变 |
| 9 | RVMD | Revolution Medicines Inc | 0% | -43.67% | 减仓 |
| 10 | ✓ | Beyondspring Inc Shs | 0% | — | 不变 |
| 11 | KRYS | Krystal Biotech Inc | -0.3% | EXIT | 清仓 |
| 12 | NAMS | NewAmsterdam Pharma Company N.V. | -0.8% | -45.58% | 减仓 |
| 13 | LYEL | Lyell Immunopharma, Inc. | -0.8% | — | 不变 |
| 14 | UPB | Upstream Bio Inc | -1.1% | — | 不变 |
| 15 | CGON | Cg Oncology Inc | -3.3% | — | 不变 |
申报历史
FAQ
Decheng Capital LLC 是什么机构？属于哪种投资人类型？
Decheng Capital LLC 是一家投资管理机构，每季依规定向 SEC 申报 Form 13F，披露其在美国上市股票的持仓信息。根据最新一期申报（2026-06-30），该机构追踪的股票投资组合估值约为 US$7.3亿，分布在 14 个已申报仓位之中。
Decheng Capital LLC 目前前几大持股有哪些？
根据最新 13F 申报，Decheng Capital LLC 按市值排列的前几大持股为：
1. Cg Oncology Inc (CGON) — US$4.5亿 (61.9%)
2. Nuvation Bio Inc (NUVB) — US$1.5亿 (20.1%)
3. Aardvark Therapeutics Inc (AARD) — US$2256.4万 (3.1%)
4. Aclaris Therapeutics Inc (ACRS) — US$2138.1万 (2.9%)
5. Upstream Bio Inc (UPB) — US$1885.6万 (2.6%)
Decheng Capital LLC 在最新一期 13F 申报中做了哪些操作？
在最新申报季度中，Decheng Capital LLC 共进行了 5 项显著调整：新建仓 1 个仓位、加仓 0 个既有持股、减仓 3 个仓位，并完全清仓 1 个持股。 其中幅度最大的异动：清仓: Krystal Biotech Inc (KRYS); 新建仓: Tango Therapeutics Inc (TNGX); 减仓: NewAmsterdam Pharma Company N.V. (NAMS) — 股数 -45.58%; 减仓: Arcus Biosciences Inc (RCUS) — 股数 -2.73%; 减仓: Revolution Medicines Inc (RVMD) — 股数 -43.67%
Decheng Capital LLC 主要集中投资哪些行业板块？
根据目前已申报的股票投资组合，Decheng Capital LLC 的主要板块分布如下：
• Health Care: 100.0%
投资风格解析
Decheng Capital LLC重建的 13F 持仓回测显示，过去 27 个月年化回报率为 22.9%，跑赢 S&P 500 13.2 个百分点；贝塔系数为 0.72（波动性低于大盘），季度胜率为 44%。
该机构的持仓风格较为集中、偏好长期持有，其中 100.0% 集中于Health Care。
过去两个季度，该机构持续加码 CGON（+US$1.9亿，现达 US$4.5亿），同时减持 UPB（-US$6647.8万，仍持有 US$1885.6万）。
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