13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001905083
申报总市值
US$6005.0万
US$6005.0万
38 檔
29.7%
截至 Q4 2025 季度末，Connective Portfolio Management, LLC 的美股持仓估值约为 US$6005.0万，全数申报仓位共有 38 档。
在 Q4 2025，Connective Portfolio Management, LLC 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 10 个仓位并完全清仓 14 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，Connective Portfolio Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 IAU, GLD, GOOGL 等）合计占整体申报市值的 29.7%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避险与商品 | 9.07% | -5.32% | — | |
| 2 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避险与商品 | 6.76% | -3.26% | — | |
| 3 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 5.70% | — | — | |
| 4 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.54% | -1.60% | +43.57% | |
| 5 | PHYS | Sprott Physical Gold Trust | 股票-其他 | 5.06% | -4.63% | +30.77% | |
| 6 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新兴市场 | 4.55% | -7.69% | EXIT | |
| 7 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.38% | -1.92% | -32.33% | |
| 8 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 4.34% | +2.82% | — | |
| 9 | SHEL | Shell Plc-adr | 股票-能源 | 4.00% | -5.90% | — | |
| 10 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 3.63% | -0.93% | — | |
| 11 | INTC | Intel CORP | 股票-科技 | 3.39% | — | — | |
| 12 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.19% | +1.70% | NEW | |
| 13 | PL | Planet Labs Pbc | 股票-工业 | 2.84% | -0.99% | — | |
| 14 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 2.77% | +6.06% | NEW | |
| 15 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.68% | -0.90% | -25.88% | |
| 16 | GM | General Motors Co | 股票-周期性消费 | 2.34% | — | — | |
| 17 | BLK | Blackrock Inc | 股票-金融 | 2.12% | — | — | |
| 18 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 2.03% | -2.18% | — | |
| 19 | RKLB | Rocket Lab CORP | 股票-工业 | 2.01% | +3.31% | -44.83% | |
| 20 | ECHO | Echostar Corp-a | 股票-通信服务 | 1.96% | — | — | |
| 21 | NOK | Nokia Corp-spon Adr | 股票-科技 | 1.92% | +2.96% | NEW | |
| 22 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | ETF-其他 | 1.72% | — | -57.14% | |
| 23 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 1.61% | — | -16.61% | |
| 24 | WDC | Western Digital CORP | 股票-科技 | 1.55% | — | — | |
| 25 | NTRA | Natera Inc | 股票-医疗保健 | 1.40% | — | — | |
| 26 | STX | Seagate Technology Holdings plc | 股票-科技 | 1.39% | — | — | |
| 27 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-医疗保健 | 1.37% | — | — | |
| 28 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新兴市场 | 1.33% | — | — | |
| 29 | GH | Guardant Health Inc | 股票-医疗保健 | 1.29% | — | — | |
| 30 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 1.27% | -0.61% | — | |
| 31 | SNOW | Snowflake Inc | 股票-科技 | 1.11% | — | — | |
| 32 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工业 | 1.03% | — | -50.00% | |
| 33 | PWR | Quanta Services Inc | 股票-工业 | 0.99% | -0.35% | — | |
| 34 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非周期性消费 | 0.97% | — | — | |
| 35 | RKT | Rocket Cos Inc-class A | 股票-金融 | 0.91% | — | -45.83% | |
| 36 | CMG | Chipotle Mexican Grill Inc | 股票-周期性消费 | 0.86% | -0.39% | — | |
| 37 | LEGN | Legend Biotech Corp-adr | 股票-其他 | 0.49% | — | -48.98% | |
| 38 | CRCL | Circle Internet Group Inc | 股票-金融 | 0.43% | — | — |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Connective Portfolio Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$6005.0万，共申报了 38 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Connective Portfolio Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：IAU (9.1%)、GLD (6.8%)、GOOGL (5.7%)。其中最大持股仓位 IAU 占据整体投资组合约 9.1% 的权重。
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本季最大新建仓标的
GOOGL
市值: US$316.1万
本季最大获利了结 / 清仓标的
ORCL
前期市值: US$236.8万
在 Q4 2025 季度中，Connective Portfolio Management, LLC 共进行了 40 项持仓异动，包含新建仓 14 个仓位、加仓 2 个仓位、减仓 10 个仓位以及清仓 14 个仓位。 其中最大新建仓标的为 GOOGL。 本季清仓仓位包含 ORCL。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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