13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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CIK: 0001659851
申报总市值
US$4.0亿
US$4.0亿
20 檔
82.4%
在 Q1 2026 申报期间，Cliffwater LLC（CIK: 0001659851）向美国 SEC 提交的 Form 13F 报告显示，其追踪之股票投资组合总市值达 US$4.0亿，共持有 20 个公开申报仓位。
在 Q1 2026，Cliffwater LLC 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 3 个仓位并完全清仓 2 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，Cliffwater LLC 的前 5 大核心持股（包含 VTI, OTF, VTHR 等）合计占整体申报市值的 82.4%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 27.34% | +0.95% | -6.51% | |
| 2 | OTF | Blue Owl Technology Finance | 股票-其他 | 19.40% | -4.17% | — | |
| 3 | VTHR | Vanguard Russell 3000 | ETF-其他 | 15.66% | -4.99% | — | |
| 4 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 13.08% | +0.56% | — | |
| 5 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 12.18% | +5.45% | — | |
| 6 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新兴市场 | 2.98% | +0.12% | — | |
| 7 | CVBF | Cvb Financial CORP | 股票-其他 | 2.12% | +0.19% | — | |
| 8 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投资级公司债 | 1.88% | -0.12% | -0.77% | |
| 9 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 1.85% | +0.15% | -11.90% | |
| 10 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.64% | +0.04% | — | |
| 11 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新兴市场 | 0.61% | +0.08% | — | |
| 12 | CGBD | Carlyle Secured Lending Inc | 股票-其他 | 0.60% | -0.06% | — | |
| 13 | BBDC | Barings Bdc Inc | 股票-其他 | 0.28% | -0.01% | — | |
| 14 | CVNA | Carvana Co | 股票-周期性消费 | 0.16% | -0.01% | — | |
| 15 | TOST | Toast Inc-class A | 股票-科技 | 0.07% | — | — | |
| 16 | RBRK | Rubrik Inc-a | 股票-科技 | 0.04% | +0.02% | — | |
| 17 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 0.04% | -0.01% | — | |
| 18 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | ETF-其他 | 0.03% | — | — | |
| 19 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.02% | — | — | |
| 20 | OSCR | Oscar Health Inc - Class A | 股票-医疗保健 | 0.01% | +0.02% | — |
| # | 代码 | 标的名称 | 占比变动 | 持仓量变化 | 异动类型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | +3.1% | -6.51% | 减仓 |
| 2 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | +3% | — | 不变 |
| 3 | VTHR | Vanguard Russell 3000 | +2.7% | — | 不变 |
| 4 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | +2.5% | — | 不变 |
| 5 | OTF | Blue Owl Technology Finance | +1.4% | — | 不变 |
| 6 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | +0.6% | — | 不变 |
| 7 | CVBF | Cvb Financial CORP | +0.5% | — | 不变 |
| 8 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | +0.4% | -0.77% | 减仓 |
| 9 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | +0.3% | — | 不变 |
| 10 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | +0.2% | — | 不变 |
| 11 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | +0.1% | -11.90% | 减仓 |
| 12 | CGBD | Carlyle Secured Lending Inc | +0.1% | — | 不变 |
| 13 | BBDC | Barings Bdc Inc | 0% | — | 不变 |
| 14 | NU | Nu Holdings Ltd. | 0% | — | 不变 |
| 15 | TOST | Toast Inc-class A | — | — | 不变 |
| 16 | OSCR | Oscar Health Inc - Class A | — | — | 不变 |
| 17 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | — | — | 不变 |
| 18 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | — | — | 不变 |
| 19 | CVNA | Carvana Co | 0% | — | 不变 |
| 20 | RBRK | Rubrik Inc-a | 0% | — | 不变 |
| 21 | ACWX | Ishares Msci Acwi Ex US ETF | — | EXIT | 清仓 |
| 22 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | — | EXIT | 清仓 |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Cliffwater LLC 在 Q1 2026 季度的美股持仓总市值约为 US$4.0亿，共申报了 20 个公开持股仓位。
在 Q1 2026 季度，Cliffwater LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：VTI (27.3%)、OTF (19.4%)、VTHR (15.7%)。其中最大持股仓位 VTI 占据整体投资组合约 27.3% 的权重。
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本季最大获利了结 / 清仓标的
ACWX
前期市值: US$7039.4万
在 Q1 2026 季度中，Cliffwater LLC 共进行了 5 项持仓异动，包含新建仓 0 个仓位、加仓 0 个仓位、减仓 3 个仓位以及清仓 2 个仓位。 本季清仓仓位包含 ACWX。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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