13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
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申报总市值
US$4.0亿
US$4.0亿
22 檔
94.6%
Cliffwater LLC 在 Q3 2025 季度的美股仓位总计估值为 US$4.0亿，分散于 22 个持仓标的之中，反映其市场参与广度与投资规模。
在 Q3 2025，Cliffwater LLC 展现出较为审慎的避险与获利了结姿态。本季共减仓 6 个仓位并完全清仓 4 档持股，调降曝光的仓位数量高于加仓动作。
在资产配置集中度方面，Cliffwater LLC 的前 5 大核心持股（包含 VTI, OTF, VTHR 等）合计占整体申报市值的 94.6%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 24.07% | +0.95% | -0.60% | |
| 2 | OTF | Blue Owl Technology Finance | 股票-其他 | 17.25% | -4.17% | -11.29% | |
| 3 | VTHR | Vanguard Russell 3000 | ETF-其他 | 14.63% | -4.99% | — | |
| 4 | ACWX | Ishares Msci Acwi Ex US ETF | ETF-其他 | 14.36% | — | — | |
| 5 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 9.76% | +5.45% | +8.72% | |
| 6 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 9.72% | +0.56% | -0.12% | |
| 7 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新兴市场 | 2.38% | +0.12% | -0.14% | |
| 8 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股与成长 | 1.71% | +0.15% | — | |
| 9 | CVBF | Cvb Financial CORP | 股票-其他 | 1.64% | +0.19% | — | |
| 10 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投资级公司债 | 1.52% | -0.12% | -6.82% | |
| 11 | VNQ | Vanguard Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.35% | +0.04% | — | |
| 12 | CGBD | Carlyle Secured Lending Inc | 股票-其他 | 0.55% | -0.06% | -62.21% | |
| 13 | EEM | Ishares Msci Emerging Market | ETF-新兴市场 | 0.45% | +0.08% | — | |
| 14 | BBDC | Barings Bdc Inc | 股票-其他 | 0.23% | -0.01% | — | |
| 15 | CVNA | Carvana Co | 股票-周期性消费 | 0.15% | -0.01% | — | |
| 16 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.06% | — | — | |
| 17 | RBRK | Rubrik Inc-a | 股票-科技 | 0.06% | +0.02% | — | |
| 18 | TOST | Toast Inc-class A | 股票-科技 | 0.03% | — | — | |
| 19 | BKLN | Invesco Senior Loan ETF | ETF-其他 | 0.03% | — | — | |
| 20 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.02% | — | — | |
| 21 | NU | Nu Holdings Ltd. | 股票-金融 | 0.02% | -0.01% | — | |
| 22 | OSCR | Oscar Health Inc - Class A | 股票-医疗保健 | 0.02% | +0.02% | — |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Cliffwater LLC 在 Q3 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$4.0亿，共申报了 22 个公开持股仓位。
在 Q3 2025 季度，Cliffwater LLC 按市值排列的前三大核心持股分别为：VTI (24.1%)、OTF (17.3%)、VTHR (14.6%)。其中最大持股仓位 VTI 占据整体投资组合约 24.1% 的权重。
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本季最大新建仓标的
OTF
市值: US$8186.9万
本季最大获利了结 / 清仓标的
FBRT
前期市值: US$2797.9万
在 Q3 2025 季度中，Cliffwater LLC 共进行了 15 项持仓异动，包含新建仓 3 个仓位、加仓 2 个仓位、减仓 6 个仓位以及清仓 4 个仓位。 其中最大新建仓标的为 OTF。 本季清仓仓位包含 FBRT。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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