13F 申报指南13F 概念全攻略
什么是 SEC Form 13F 申报？美股机构大户持股全攻略
完整解读 Form 13F 申报规范、1 亿美元门槛与 45 天延迟申报机制，学会如何追踪顶级对冲基金与机构法人持仓动向。
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申报总市值
US$6.7亿
US$6.7亿
171 檔
34.7%
根据最新整理的 13F 季度数据集，Carrera Capital Advisors 于 Q4 2025 结束时的管理资产规模为 US$6.7亿。该机构在本季度申报了 171 档美股持仓，呈现出该时期的主要投资地图。
在 Q4 2025，Carrera Capital Advisors 操作展现出积极扩展与加仓意向。本季共新建仓 8 个新仓位，并对 21 个既有持股进行加仓（合计增持 29 档），相较减仓与清仓仓位显著占优。
在资产配置集中度方面，Carrera Capital Advisors 的前 5 大核心持股（包含 XHLF, NOBL, BIL 等）合计占整体申报市值的 34.7%，反映机构在主要关键仓位上的权重分布。
| # | 代码 | 标的名称 | 资产子类别 | 占比 | 占比变动 | 持仓量变化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | XHLF | Bondbloxx Bbg 6 Mth US Treas | ETF-其他 | 21.10% | +0.44% | +5.78% | |
| 2 | NOBL | Proshares S&p 500 Dividend A | ETF-大型股与成长 | 5.84% | +0.12% | +0.56% | |
| 3 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公债 | 4.84% | -0.34% | -5.41% | |
| 4 | FTGC | First Trust Global Tactical | ETF-其他 | 4.18% | -1.93% | +16.15% | |
| 5 | SLV | Ishares Silver Trust | ETF-避险与商品 | 3.46% | -0.26% | -27.97% | |
| 6 | JAAA | Janus Henderson Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 3.37% | -0.21% | -8.56% | |
| 7 | PCMM | Bblx Private Credit Clo ETF | ETF-其他 | 2.85% | -0.41% | -42.77% | |
| 8 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 2.71% | +0.26% | +0.42% | |
| 9 | USMV | Ishares Msci USA Min Vol Fac | ETF-其他 | 2.60% | +0.11% | -5.66% | |
| 10 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公债 | 2.48% | -0.17% | +362.42% | |
| 11 | ILF | Ishares Latin America 40 ETF | ETF-其他 | 2.13% | -0.15% | +2.26% | |
| 12 | GDXJ | Vaneck Junior Gold Miners | ETF-避险与商品 | 1.74% | -0.20% | -28.56% | |
| 13 | BSCT | Invesco Bulletshares 2029 Cb | ETF-其他 | 1.73% | -0.01% | +3.07% | |
| 14 | LMBS | First Trust Low Duration Opp | ETF-其他 | 1.59% | +0.04% | +2450.20% | |
| 15 | FXI | Ishares China Large-cap ETF | ETF-新兴市场 | 1.45% | -0.16% | -6.01% | |
| 16 | EWM | Ishares Msci Malaysia ETF | ETF-其他 | 1.40% | -0.08% | +2.49% | |
| 17 | AVEM | Avantis Emerging Markets Eq | ETF-新兴市场 | 1.29% | -1.23% | — | |
| 18 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通信服务 | 1.24% | -0.02% | +24.99% | |
| 19 | BTAL | Agf US Market Neutral Anti-b | ETF-其他 | 1.23% | -1.21% | — | |
| 20 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.09% | +0.08% | +247.95% | |
| 21 | NMR | Nomura Holdings Inc-spon Adr | 股票-其他 | 1.04% | +0.07% | -3.41% | |
| 22 | VTR | Ventas Inc | 股票-房地产 | 1.01% | +0.06% | +2.61% | |
| 23 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.99% | +0.09% | +3.76% | |
| 24 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-医疗保健 | 0.99% | +0.02% | +14.77% | |
| 25 | DBMF | Imgp Dbi Managed Futures Str | ETF-其他 | 0.92% | — | — | |
| 26 | AMG | Affiliated Managers Group | 股票-金融 | 0.85% | +0.07% | -2.45% | |
| 27 | TELFY | Telefonica Sa-spon Adr | 股票-其他 | 0.81% | — | +6.55% | |
| 28 | MT | Arcelormittal-ny Registered | 股票-其他 | 0.79% | -0.81% | — | |
| 29 | CPA | Copa Holdings, S.A. | 股票-其他 | 0.72% | -0.59% | -3.07% | |
| 30 | BILS | Ss Spdrb B 3-12m T-bill ETF | ETF-其他 | 0.71% | -0.07% | -9.47% | |
| 31 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.67% | +0.13% | +40.35% | |
| 32 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.66% | +0.09% | +12.91% | |
| 33 | VIV | Telefonica Brasil-adr | 股票-其他 | 0.65% | -0.24% | -4.93% | |
| 34 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.60% | +0.05% | +5.74% | |
| 35 | SYY | Sysco CORP | 股票-非周期性消费 | 0.60% | — | +9.92% | |
| 36 | TGB | Taseko Mines LTD | 股票-其他 | 0.57% | -0.45% | EXIT | |
| 37 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.56% | +0.04% | +4.46% | |
| 38 | HBM | Hudbay Minerals Inc | 股票-其他 | 0.53% | -0.28% | -11.37% | |
| 39 | FNDF | Schwab Fndmn Intl Lrg Co ETF | ETF-其他 | 0.46% | +0.01% | -1.23% | |
| 40 | BSAC | Banco Santander-chile-adr | 股票-其他 | 0.46% | -0.38% | +1.38% | |
| 41 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股与成长 | 0.45% | +0.03% | -2.93% | |
| 42 | SYK | Stryker CORP | 股票-医疗保健 | 0.45% | -0.28% | +0.98% | |
| 43 | EPHE | Ishares Msci Philippines ETF | ETF-其他 | 0.44% | -0.02% | +4.73% | |
| 44 | EIDO | Ishares Msci Indonesia ETF | ETF-其他 | 0.42% | -0.35% | EXIT | |
| 45 | TAK | Takeda Pharmaceutic-sp Adr | 股票-医疗保健 | 0.42% | -0.07% | +6.48% | |
| 46 | XOP | Ss Spdr S&p Og Exp & Prod | ETF-其他 | 0.39% | -0.17% | +16.54% | |
| 47 | BKR | Baker Hughes Co | 股票-能源 | 0.36% | -0.36% | +1.50% | |
| 48 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通信服务 | 0.35% | +0.05% | +45.61% | |
| 49 | ZROZ | Pimco 25+ Yr Zero Cpn US Tif | ETF-其他 | 0.34% | +0.07% | -30.99% | |
| 50 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-周期性消费 | 0.34% | +0.03% | +11.07% |
根据 SEC 官方 Form 13F 申报备案，Carrera Capital Advisors 在 Q4 2025 季度的美股持仓总市值约为 US$6.7亿，共申报了 171 个公开持股仓位。
在 Q4 2025 季度，Carrera Capital Advisors 按市值排列的前三大核心持股分别为：XHLF (21.1%)、NOBL (5.8%)、BIL (4.8%)。其中最大持股仓位 XHLF 占据整体投资组合约 21.1% 的权重。
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本季最大新建仓标的
AVEM
市值: US$765.5万
本季最大获利了结 / 清仓标的
FRPT
前期市值: US$459.8万
在 Q4 2025 季度中，Carrera Capital Advisors 共进行了 50 项持仓异动，包含新建仓 8 个仓位、加仓 21 个仓位、减仓 18 个仓位以及清仓 3 个仓位。 其中最大新建仓标的为 AVEM。 本季清仓仓位包含 FRPT。
本页面所有持股数据均直接同步自美国证券交易委员会（SEC）EDGAR 官方系统之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申报文件。AlphaSMO 通过机器解析 CUSIP 与个股对照，提供 100% 精准对齐的历史时序数据集，并支持 Schema.org 结构化数据格式。
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