Geode Capital Management2026-Q2
GEODE CAPITAL MANAGEMENT 2026-Q2 申报显示强烈的半导体加码：MU 成为最突出新增，投资组合占比从 0.57% 升至 1.70%，整体持股数降至 4447。
| 代码 | 动作 | 市值 ($) | 投资组合占比 |
|---|---|---|---|
| HON | 完全退出 | -- | 0.00（原为 0.23） |
| 84615Q103 | 新增 | $2.31B | 0.12% |
| 代码 | 动作 | 市值变动 | 权重变动 (百分点) |
|---|---|---|---|
| MU | 增加 | +$22.64B | +1.13 |
| NVDA | 增加 | +$16.39B | -0.05 |
| AMD | 减持 | +$14.85B | +0.72（减持但因股价上涨使市值增加——非买入） |
| AAPL | 增加 | +$13.87B | -0.08 |
| INTC | 增加 | +$10.54B | +0.52 |
| GOOGL | 减持 | +$9.93B | +0.14（减持但因股价上涨使市值增加——非买入） |
| AVGO | 增加 | +$8.58B | +0.15 |
| GOOG | 增加 | +$17.3M | +0.17 |
| AMAT | 增加 | +$8.40B | +0.38 |
| LRCX | 减持 | +$7.42B | +0.33（减持但因股价上涨使市值增加——非买入） |
| AMZN | 减持 | +$6.99B | -0.06（减持但因股价上涨使市值增加——非买入） |
| LLY | 增加 | +$5.77B | +0.14 |
| KLAC | 增加 | +$5.59B | +0.25 |
| SNDK | 减持 | +$5.48B | +0.26（减持但因股价上涨使市值增加——非买入） |
| MRVL | 增加 | +$5.03B | +0.25 |
| CAT | 增加 | +$4.03B | +0.15 |
| CSCO | 减持 | +$3.93B | +0.14（减持但因股价上涨使市值增加——非买入） |
| TSLA | 增加 | +$3.69B | -0.03 |
| PANW | 增加 | +$3.58B | +0.17 |
| STX | 增加 | +$2.98B | +0.14 |
| UNH | 减持 | +$2.87B | +0.10（减持但因股价上涨使市值增加——非买入） |
| WDC | 减持 | +$2.80B | +0.13（减持但因股价上涨使市值增加——非买入） |
| XOM | 增加 | -$2.73B | -0.29（增加但因股价下跌使市值减少——非卖出） |
| TXN | 增加 | +$2.58B | +0.10 |
| CRWD | 增加 | +$2.29B | +0.11 |
| GE | 减持 | +$2.08B | +0.04（减持但因股价上涨使市值增加——非买入） |
| NFLX | 增加 | -$2.07B | -0.20（增加但因股价下跌使市值减少——非卖出） |
| DELL | 减持 | +$2.04B | +0.10（减持但因股价上涨使市值增加——非买入） |
| 指标 | 本季 | 上季 |
|---|---|---|
| 持股数 | 4447 | 4513 |
| 周转率 | 0.214489 | 0.139652 |
| HHI | 0.014333 | 0.014522 |
| 信息技术权重 | 0.3702 | 0.3187 |
| 能源权重 | 0.0339 | 0.0431 |
| 动能倾斜 (百分点) | 0.020946 | 0.027272 |
| 变异系数 | 7.921688 | 8.034512 |
周转率从 0.139652 升至 0.214489，显示积极调整。科技权重升至 37%，能源曝光大幅下降。
GEODE 本季以半导体押注为主，MU 权重三倍成长至 1.7%。基金增加 NVDA、AVGO、INTC、AMAT，同时减持 AMD 和 LRCX——但价格上涨掩盖了减持。HON 的退出和 CUSIP 84615Q103 的新增显示从工业类股转向新工具。周转率上升 50%，科技主导，基金明显押注 AI 供应链。