13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001729300
申報總市值
US$3.9億
US$3.9億
162 檔
17.3%
X-Square Capital, LLC 在 Q3 2025 季度的美股部位總計估值為 US$3.9億，分散於 162 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
X-Square Capital, LLC 於 Q3 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 26 檔股票的新建倉與 80 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 HIMS, LMND, ASTS）累計市值佔比達 17.3%，是驅動 X-Square Capital, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HIMS | Hims & Hers Health Inc | 股票-醫療保健 | 7.58% | +0.80% | +81.73% | |
| 2 | LMND | Lemonade Inc | 股票-金融 | 3.56% | -0.08% | +202.11% | |
| 3 | ASTS | Ast Spacemobile Inc | 股票-科技 | 3.50% | +4.22% | +456.46% | |
| 4 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 3.48% | -0.46% | +0.59% | |
| 5 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 3.15% | +2.31% | +95.51% | |
| 6 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 2.74% | -0.42% | +4.07% | |
| 7 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 2.42% | -1.22% | +0.64% | |
| 8 | OFG | Ofg Bancorp | 股票-其他 | 2.20% | -0.06% | -2.67% | |
| 9 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 2.20% | -0.16% | +0.87% | |
| 10 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 2.02% | +1.96% | +0.90% | |
| 11 | MSTR | Strategy Inc | 股票-科技 | 1.84% | -0.97% | EXIT | |
| 12 | FBP | First Bancorp Puerto Rico | 股票-其他 | 1.84% | -0.05% | -10.22% | |
| 13 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.67% | -0.25% | -2.67% | |
| 14 | URI | United Rentals Inc | 股票-工業 | 1.55% | +0.25% | +0.93% | |
| 15 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 1.50% | -0.47% | +1.10% | |
| 16 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.47% | -0.22% | -13.52% | |
| 17 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.46% | -0.05% | +1.07% | |
| 18 | MELI | Mercadolibre Inc | 股票-循環性消費 | 1.38% | -0.42% | +1.13% | |
| 19 | CPRT | Copart Inc | 股票-工業 | 1.29% | -0.22% | +73.35% | |
| 20 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 1.29% | -0.25% | +1.21% | |
| 21 | GD | General Dynamics CORP | 股票-工業 | 1.23% | -0.26% | +1.28% | |
| 22 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 1.15% | -0.08% | +1.63% | |
| 23 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 1.15% | -0.22% | +0.03% | |
| 24 | SU | Suncor Energy Inc | 股票-能源 | 1.12% | -0.40% | +1.31% | |
| 25 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.00% | -0.09% | +1.49% | |
| 26 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.99% | -0.12% | -22.04% | |
| 27 | XPO | Xpo Inc | 股票-工業 | 0.97% | -0.29% | +1.43% | |
| 28 | BMA | Banco Macro Sa-adr | 股票-其他 | 0.94% | -0.25% | EXIT | |
| 29 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.94% | -0.21% | +0.15% | |
| 30 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.94% | -0.16% | +0.05% | |
| 31 | TDG | Transdigm Group Inc | 股票-工業 | 0.92% | -0.09% | +1.40% | |
| 32 | CLSK | Cleanspark Inc | 股票-金融 | 0.91% | — | — | |
| 33 | PYPL | Paypal Holdings Inc | 股票-金融 | 0.89% | -0.10% | -0.35% | |
| 34 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.89% | -0.08% | +0.01% | |
| 35 | GNRC | Generac Holdings Inc | 股票-工業 | 0.81% | +0.17% | -23.42% | |
| 36 | ORLY | O'reilly Automotive Inc | 股票-循環性消費 | 0.80% | -0.15% | +1.75% | |
| 37 | EXPE | Expedia Group Inc | 股票-循環性消費 | 0.78% | -0.13% | +1.78% | |
| 38 | DUOL | Duolingo | 股票-科技 | 0.78% | -0.17% | +266.11% | |
| 39 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.74% | -0.24% | +0.94% | |
| 40 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 0.73% | -0.17% | +3.57% | |
| 41 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.69% | — | +0.16% | |
| 42 | LEN | Lennar Corp-a | 股票-循環性消費 | 0.68% | -0.10% | +2.20% | |
| 43 | NOC | Northrop Grumman CORP | 股票-工業 | 0.68% | -0.32% | +2.45% | |
| 44 | DPZ | Domino's Pizza Inc | 股票-循環性消費 | 0.67% | -0.21% | +2.09% | |
| 45 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.66% | -0.05% | +2.19% | |
| 46 | TECL | Dire Dai Tec Bull 3x Etf-usd | ETF-其他 | 0.64% | — | — | |
| 47 | LULU | Lululemon Athletica Inc | 股票-循環性消費 | 0.63% | -0.24% | -6.38% | |
| 48 | ZTAX | X-square Municipal Inc ETF | ETF-其他 | 0.62% | -0.17% | +0.74% | |
| 49 | BITX | 2x Bitcoin Strategy ETF | ETF-加密貨幣 | 0.62% | -0.15% | +223.16% | |
| 50 | CMG | Chipotle Mexican Grill Inc | 股票-循環性消費 | 0.61% | -0.03% | +0.80% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，X-Square Capital, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.9億，共申報了 162 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，X-Square Capital, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：HIMS (7.6%)、LMND (3.6%)、ASTS (3.5%)。其中最大持股部位 HIMS 佔據整體投資組合約 7.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
LMND
市值: US$1141.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SKAA
前期市值: US$278.6萬
在 Q3 2025 季度中，X-Square Capital, LLC 共進行了 171 項持倉異動，包含新建倉 26 個部位、加碼 80 個部位、減碼 47 個部位以及清倉 18 個部位。 其中最大新建倉標的為 LMND。 本季清倉部位包含 SKAA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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