13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001927285
申報總市值
US$3.1億
US$3.1億
172 檔
24.7%
在 Q3 2025 申報期間，Worth Asset Management, LLC（CIK: 0001927285）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$3.1億，共持有 172 個公開申報部位。
在 Q3 2025 期間，Worth Asset Management, LLC 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 11 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 13 檔新建倉標的之中。
在資產配置集中度方面，Worth Asset Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 AOR, SPYM, QQQ 等）合計佔整體申報市值的 24.7%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AOR | Ishares Core 60/40 Balanced | ETF-其他 | 18.46% | -0.04% | +67.36% | |
| 2 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 4.61% | +0.09% | +28.49% | |
| 3 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 4.08% | +3.16% | -38.86% | |
| 4 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 3.81% | -0.01% | -3.34% | |
| 5 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投資等級債 | 3.73% | +0.96% | +34.18% | |
| 6 | CGBL | Cap Group Core Balanced | ETF-其他 | 2.70% | +0.02% | +7.12% | |
| 7 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.51% | +0.03% | +16.01% | |
| 8 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 2.45% | -1.59% | EXIT | |
| 9 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 2.31% | +4.44% | +4.76% | |
| 10 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.26% | +1.29% | +2011.09% | |
| 11 | SGOV | Ishares 0-3 Month Treasury B | ETF-政府公債 | 2.13% | +4.68% | -76.24% | |
| 12 | MGK | Vanguard Mega Cap Growth ETF | ETF-其他 | 2.10% | -0.07% | +16.16% | |
| 13 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.99% | +0.08% | +2.98% | |
| 14 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 1.95% | — | — | |
| 15 | PULS | Pgim Ultra Short Bond ETF | ETF-其他 | 1.68% | — | +0.15% | |
| 16 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.51% | +0.10% | +75.08% | |
| 17 | SGOL | Abrdn Physical Gold Shares | ETF-避險與商品 | 1.16% | -1.40% | -51.40% | |
| 18 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 1.15% | +0.16% | -8.08% | |
| 19 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.14% | +0.11% | -32.18% | |
| 20 | SCHX | Schwab US Large-cap ETF | ETF-其他 | 1.07% | — | -10.62% | |
| 21 | CPSL | Calm Lad S&p 500 Str A P ETF | ETF-大型股與成長 | 0.98% | -0.05% | +3.29% | |
| 22 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 0.95% | -0.03% | +10.26% | |
| 23 | MU | Micron Technology Inc | 股票-科技 | 0.92% | +0.50% | — | |
| 24 | AOA | Ishares Core 80/20 Aggressiv | ETF-其他 | 0.87% | -0.03% | — | |
| 25 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.82% | +0.10% | — | |
| 26 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.81% | +0.39% | NEW | |
| 27 | GEV | GE Vernova Inc | 股票-工業 | 0.77% | -0.51% | +0.97% | |
| 28 | C | Citigroup Inc | 股票-金融 | 0.77% | +0.03% | — | |
| 29 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.71% | -0.32% | — | |
| 30 | ANET | Arista Networks Inc | 股票-科技 | 0.66% | — | — | |
| 31 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.64% | +0.98% | NEW | |
| 32 | PAAA | Pgim Aaa Clo ETF | ETF-其他 | 0.61% | +0.04% | +30.28% | |
| 33 | BX | Blackstone Inc | 股票-金融 | 0.55% | — | — | |
| 34 | RSSB | Rtrn Stack Glbl Stk & Bd ETF | ETF-其他 | 0.53% | — | +148.00% | |
| 35 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.53% | +0.08% | -0.58% | |
| 36 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.53% | +0.04% | -7.82% | |
| 37 | TRN | Trinity Industries Inc | 股票-其他 | 0.50% | -0.04% | — | |
| 38 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.50% | — | — | |
| 39 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.50% | — | — | |
| 40 | CPSJ | Calamos S&p 500 Sap ETF July | ETF-大型股與成長 | 0.48% | — | +17.34% | |
| 41 | GDE | Wisdomtree Efficient Gold Pl | ETF-避險與商品 | 0.48% | -0.10% | -4.01% | |
| 42 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.47% | +0.21% | +27.48% | |
| 43 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.46% | — | — | |
| 44 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 0.43% | -0.33% | EXIT | |
| 45 | CPSD | Clms S&p Str Alt Dec | ETF-其他 | 0.41% | — | -19.82% | |
| 46 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.41% | +0.48% | -57.64% | |
| 47 | BUFR | Ft Vest Lad Buffervetf-usd I | ETF-其他 | 0.39% | -0.16% | +4.15% | |
| 48 | GE | General Electric | 股票-工業 | 0.38% | -0.03% | -60.35% | |
| 49 | CPSN | Cal S&p 500 Sr At Pr ETF - N | ETF-大型股與成長 | 0.38% | — | — | |
| 50 | GOLY | Strategy Shares Gold Enhance | ETF-避險與商品 | 0.37% | -0.10% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Worth Asset Management, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.1億，共申報了 172 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Worth Asset Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：AOR (18.5%)、SPYM (4.6%)、QQQ (4.1%)。其中最大持股部位 AOR 佔據整體投資組合約 18.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
AOR
市值: US$4105.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SHY
前期市值: US$588.5萬
在 Q3 2025 季度中，Worth Asset Management, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 13 個部位、加碼 12 個部位、減碼 14 個部位以及清倉 11 個部位。 其中最大新建倉標的為 AOR。 本季清倉部位包含 SHY。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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