13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001927796
申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
165 檔
16.7%
在 Q4 2025 申報期間，Willner & Heller, LLC（CIK: 0001927796）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$1.6億，共持有 165 個公開申報部位。
Willner & Heller, LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 12 檔股票的新建倉與 16 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 NVDA, AAPL, IWF）累計市值佔比達 16.7%，是驅動 Willner & Heller, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 6.05% | -0.39% | +13.10% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.77% | -0.25% | -0.65% | |
| 3 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 3.28% | -0.07% | +0.65% | |
| 4 | RDVY | First Trust Rising Dividend | ETF-其他 | 3.10% | -0.02% | +5.21% | |
| 5 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.99% | -0.25% | -0.10% | |
| 6 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 2.32% | +0.08% | -0.71% | |
| 7 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.25% | -0.12% | -0.47% | |
| 8 | FTSM | First Trust Enh Short Mat Fd | ETF-其他 | 1.95% | -0.07% | +177.56% | |
| 9 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.77% | -0.34% | -7.30% | |
| 10 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.54% | — | -29.42% | |
| 11 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 1.50% | +1.50% | +11.42% | |
| 12 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 1.48% | +0.01% | -2.05% | |
| 13 | CATY | Cathay General Bancorp | 股票-其他 | 1.48% | +0.07% | +0.02% | |
| 14 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 1.40% | +0.78% | -10.80% | |
| 15 | ISRG | Intuitive Surgical Inc | 股票-醫療保健 | 1.37% | -0.29% | -2.07% | |
| 16 | MGK | Vanguard Mega Cap Growth ETF | ETF-其他 | 1.35% | +0.02% | +4.74% | |
| 17 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 1.28% | -0.40% | +12.54% | |
| 18 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.16% | +0.07% | -0.83% | |
| 19 | IWP | Ishares Russell Mid-cap Grow | ETF-其他 | 1.14% | -0.08% | +0.71% | |
| 20 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.14% | -0.08% | -0.61% | |
| 21 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 1.13% | +0.69% | -1.21% | |
| 22 | PWV | Invesco Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.07% | -0.09% | -0.98% | |
| 23 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.96% | -0.05% | +0.88% | |
| 24 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.95% | -0.02% | -23.45% | |
| 25 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 0.95% | +0.13% | +0.03% | |
| 26 | IJT | Ishares S&p Small-cap 600 Gr | ETF-其他 | 0.91% | +0.03% | -0.48% | |
| 27 | BBSI | Barrett Business Svcs Inc | 股票-其他 | 0.91% | +0.02% | +2.44% | |
| 28 | ARM | Arm Holdings Plc-adr | 股票-科技 | 0.88% | +0.60% | +9.46% | |
| 29 | SLYG | Ss Spdr S&p 600 Sc Gr ETF | ETF-其他 | 0.86% | +0.03% | — | |
| 30 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.84% | +0.01% | +0.13% | |
| 31 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.82% | +0.22% | -10.59% | |
| 32 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 0.76% | -0.05% | +43.69% | |
| 33 | JSML | Janus Hender Sm Cap Grw Alph | ETF-其他 | 0.76% | +0.02% | +0.30% | |
| 34 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.75% | -0.03% | -1.43% | |
| 35 | APP | Applovin Corp-class A | 股票-科技 | 0.73% | +0.05% | +27.03% | |
| 36 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.72% | -0.07% | -1.59% | |
| 37 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.70% | +0.07% | -2.56% | |
| 38 | FAD | First Trust Multi Cap Growth | ETF-其他 | 0.70% | +0.04% | +18.48% | |
| 39 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.70% | — | +0.25% | |
| 40 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.69% | -0.17% | — | |
| 41 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.65% | — | -1.20% | |
| 42 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.65% | -0.07% | +0.10% | |
| 43 | VUSE | Vident US Eqty Strat ETF | ETF-其他 | 0.65% | -0.02% | +2.97% | |
| 44 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.61% | -0.08% | +44.64% | |
| 45 | FTNT | Fortinet Inc | 股票-科技 | 0.60% | +0.35% | +0.24% | |
| 46 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.60% | -0.04% | +3.19% | |
| 47 | IMCG | Ishares Morningstar Mid-cap | ETF-其他 | 0.58% | +0.03% | +1.25% | |
| 48 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 0.58% | +0.27% | -2.59% | |
| 49 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.58% | -0.06% | -0.88% | |
| 50 | MS | Morgan Stanley | 股票-金融 | 0.57% | +0.04% | -3.18% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Willner & Heller, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 165 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Willner & Heller, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：NVDA (6.0%)、AAPL (3.8%)、IWF (3.3%)。其中最大持股部位 NVDA 佔據整體投資組合約 6.0% 的權重。
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本季最大新建倉標的
SLYG
市值: US$120.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
DLR
前期市值: US$60.6萬
在 Q4 2025 季度中，Willner & Heller, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 12 個部位、加碼 16 個部位、減碼 15 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 SLYG。 本季清倉部位包含 DLR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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