13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
160 檔
15.9%
Q3 2025 季度申報顯示，Willner & Heller, LLC 揭露的美股組合總市值為 US$1.6億，涵蓋 160 個不同之權益投資部位。
Willner & Heller, LLC 在 Q3 2025 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 12 個全新部位及加碼 15 檔持股的同時，亦同步清倉 6 檔並減碼 17 檔標的。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 NVDA, AAPL, IWF）占據了總市值的 15.9%，展現出該機構在 Q3 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 5.72% | -0.39% | -2.89% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 3.80% | -0.25% | -1.62% | |
| 3 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 3.45% | -0.07% | -0.62% | |
| 4 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 3.43% | -0.25% | +2.31% | |
| 5 | RDVY | First Trust Rising Dividend | ETF-其他 | 3.05% | -0.02% | +3.35% | |
| 6 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.29% | -0.12% | +1.21% | |
| 7 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 2.22% | — | -0.52% | |
| 8 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.04% | -0.34% | +17.56% | |
| 9 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.94% | +0.08% | -0.70% | |
| 10 | CATY | Cathay General Bancorp | 股票-其他 | 1.56% | +0.07% | -1.72% | |
| 11 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 1.47% | +0.01% | -3.50% | |
| 12 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 1.35% | -0.02% | +0.61% | |
| 13 | MGK | Vanguard Mega Cap Growth ETF | ETF-其他 | 1.34% | +0.02% | -1.27% | |
| 14 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 1.31% | +0.78% | +2.08% | |
| 15 | IWP | Ishares Russell Mid-cap Grow | ETF-其他 | 1.26% | -0.08% | +3.83% | |
| 16 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 1.25% | -0.40% | -0.74% | |
| 17 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.23% | +0.07% | -2.67% | |
| 18 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.20% | -0.08% | -0.98% | |
| 19 | ISRG | Intuitive Surgical Inc | 股票-醫療保健 | 1.18% | -0.29% | — | |
| 20 | BBSI | Barrett Business Svcs Inc | 股票-其他 | 1.16% | +0.02% | -4.14% | |
| 21 | PWV | Invesco Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.13% | -0.09% | +0.44% | |
| 22 | ARM | Arm Holdings Plc-adr | 股票-科技 | 1.12% | +0.60% | +1.93% | |
| 23 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 1.08% | +1.50% | -2.57% | |
| 24 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 0.99% | +0.13% | +0.03% | |
| 25 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.99% | -0.05% | +0.83% | |
| 26 | IJT | Ishares S&p Small-cap 600 Gr | ETF-其他 | 0.98% | +0.03% | +0.21% | |
| 27 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.98% | +0.69% | +4.52% | |
| 28 | ASML | ASML Holding N.V. | 股票-科技 | 0.89% | +0.22% | +9.00% | |
| 29 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.89% | +0.01% | -2.97% | |
| 30 | JSML | Janus Hender Sm Cap Grw Alph | ETF-其他 | 0.82% | +0.02% | +2.46% | |
| 31 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.81% | -0.03% | +0.13% | |
| 32 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.77% | -0.07% | -0.57% | |
| 33 | FTSM | First Trust Enh Short Mat Fd | ETF-其他 | 0.75% | -0.07% | -30.59% | |
| 34 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.73% | — | +0.10% | |
| 35 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.69% | — | -3.34% | |
| 36 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.68% | -0.07% | +0.44% | |
| 37 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.68% | -0.17% | +6.96% | |
| 38 | VUSE | Vident US Eqty Strat ETF | ETF-其他 | 0.68% | -0.02% | -4.32% | |
| 39 | FTNT | Fortinet Inc | 股票-科技 | 0.68% | +0.35% | +11.41% | |
| 40 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 0.67% | +0.27% | -0.56% | |
| 41 | BX | Blackstone Inc | 股票-金融 | 0.67% | -0.06% | -0.12% | |
| 42 | APP | Applovin Corp-class A | 股票-科技 | 0.65% | +0.05% | +95.38% | |
| 43 | IMCG | Ishares Morningstar Mid-cap | ETF-其他 | 0.64% | +0.03% | +1.41% | |
| 44 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.63% | -0.08% | -0.43% | |
| 45 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 0.63% | -0.34% | +1.27% | |
| 46 | FAD | First Trust Multi Cap Growth | ETF-其他 | 0.63% | +0.04% | +0.32% | |
| 47 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.62% | -0.09% | +0.17% | |
| 48 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.61% | -0.04% | +0.24% | |
| 49 | CZA | Invesco Zacks Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.58% | -0.06% | -1.80% | |
| 50 | PAVE | Global X US Infrastructure | ETF-其他 | 0.56% | — | +11.91% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Willner & Heller, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 160 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Willner & Heller, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：NVDA (5.7%)、AAPL (3.8%)、IWF (3.5%)。其中最大持股部位 NVDA 佔據整體投資組合約 5.7% 的權重。
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本季最大新建倉標的
APP
市值: US$85.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
MMM
前期市值: US$65.7萬
在 Q3 2025 季度中，Willner & Heller, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 12 個部位、加碼 15 個部位、減碼 17 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 APP。 本季清倉部位包含 MMM。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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