13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001927796
申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
146 檔
12.1%
在 Q1 2025 申報期間，Willner & Heller, LLC（CIK: 0001927796）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$1.6億，共持有 146 個公開申報部位。
從 Q1 2025 申報觀察，Willner & Heller, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 14 檔個股並出清 12 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
在資產配置集中度方面，Willner & Heller, LLC 的前 5 大核心持股（包含 NVDA, AAPL, IWF 等）合計佔整體申報市值的 12.1%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 4.23% | -0.39% | +0.72% | |
| 2 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 4.12% | -0.25% | +1.61% | |
| 3 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 3.54% | -0.07% | -4.70% | |
| 4 | RDVY | First Trust Rising Dividend | ETF-其他 | 3.11% | -0.02% | +8.65% | |
| 5 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.92% | -0.25% | +3.18% | |
| 6 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 2.41% | -0.12% | +2.35% | |
| 7 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.23% | -0.34% | -5.13% | |
| 8 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 1.75% | — | -2.96% | |
| 9 | CATY | Cathay General Bancorp | 股票-其他 | 1.74% | +0.07% | -1.13% | |
| 10 | ISRG | Intuitive Surgical Inc | 股票-醫療保健 | 1.67% | -0.29% | -0.05% | |
| 11 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 1.63% | -0.02% | -0.40% | |
| 12 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.55% | +0.08% | +0.12% | |
| 13 | BBSI | Barrett Business Svcs Inc | 股票-其他 | 1.39% | +0.02% | +0.18% | |
| 14 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 1.37% | — | +3.72% | |
| 15 | PWV | Invesco Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.32% | -0.09% | -4.20% | |
| 16 | IWP | Ishares Russell Mid-cap Grow | ETF-其他 | 1.29% | -0.08% | +4.44% | |
| 17 | MGK | Vanguard Mega Cap Growth ETF | ETF-其他 | 1.26% | +0.02% | +3.59% | |
| 18 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 1.25% | +0.01% | +0.57% | |
| 19 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.23% | +0.07% | +3.21% | |
| 20 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.23% | -0.05% | -2.45% | |
| 21 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.14% | -0.08% | -0.20% | |
| 22 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.09% | -0.07% | +1.59% | |
| 23 | FTSM | First Trust Enh Short Mat Fd | ETF-其他 | 1.06% | -0.07% | +26.45% | |
| 24 | IJT | Ishares S&p Small-cap 600 Gr | ETF-其他 | 1.05% | +0.03% | -2.75% | |
| 25 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.97% | +0.01% | +0.17% | |
| 26 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.95% | -0.03% | -0.77% | |
| 27 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.90% | -0.08% | -5.20% | |
| 28 | AMAT | Applied Materials Inc | 股票-科技 | 0.88% | +0.69% | +10.48% | |
| 29 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 0.86% | -0.09% | +2.09% | |
| 30 | IYW | Ishares Ustechnology ETF | ETF-科技型 | 0.86% | +0.13% | +0.06% | |
| 31 | FTNT | Fortinet Inc | 股票-科技 | 0.84% | +0.35% | — | |
| 32 | ARM | Arm Holdings Plc-adr | 股票-科技 | 0.82% | +0.60% | +26.10% | |
| 33 | AMD | Advanced Micro Devices | 股票-科技 | 0.79% | +1.50% | +23.46% | |
| 34 | ELV | Elevance Health Inc | 股票-醫療保健 | 0.78% | +0.03% | -6.98% | |
| 35 | JSML | Janus Hender Sm Cap Grw Alph | ETF-其他 | 0.76% | +0.02% | +19.65% | |
| 36 | ABT | Abbott Laboratories | 股票-醫療保健 | 0.76% | -0.34% | +0.40% | |
| 37 | LRCX | Lam Research CORP | 股票-科技 | 0.75% | +0.78% | +0.30% | |
| 38 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.74% | -0.07% | -9.75% | |
| 39 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.73% | — | -0.80% | |
| 40 | CZA | Invesco Zacks Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.70% | -0.06% | -8.67% | |
| 41 | FVD | First Trust Value Line Dvd | ETF-其他 | 0.69% | -0.08% | -12.08% | |
| 42 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.69% | -0.04% | -2.73% | |
| 43 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.68% | — | +0.13% | |
| 44 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.67% | -0.17% | -5.05% | |
| 45 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.67% | -0.06% | +2.97% | |
| 46 | VUSE | Vident US Eqty Strat ETF | ETF-其他 | 0.66% | -0.02% | +35.59% | |
| 47 | BX | Blackstone Inc | 股票-金融 | 0.65% | -0.06% | +0.86% | |
| 48 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 0.65% | +0.07% | +1.55% | |
| 49 | T | At&t Inc | 股票-通訊服務 | 0.65% | -0.22% | -0.33% | |
| 50 | IMCG | Ishares Morningstar Mid-cap | ETF-其他 | 0.64% | +0.03% | +0.94% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Willner & Heller, LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 146 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Willner & Heller, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：NVDA (4.2%)、AAPL (4.1%)、IWF (3.5%)。其中最大持股部位 NVDA 佔據整體投資組合約 4.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
DFAT
市值: US$51.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CALF
前期市值: US$62.2萬
在 Q1 2025 季度中，Willner & Heller, LLC 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 3 個部位、加碼 20 個部位、減碼 14 個部位以及清倉 12 個部位。 其中最大新建倉標的為 DFAT。 本季清倉部位包含 CALF。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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