13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001222765
申報總市值
US$10.8億
US$10.8億
84 檔
15.6%
截至 Q3 2025 季度末，Water Island Capital LLC 的美股持倉估值約為 US$10.8億，全數申報部位共有 84 檔。
Water Island Capital LLC 在 Q3 2025 進行了結構性的板塊輪動與部位換股。在開立 68 個全新部位及加碼 4 檔持股的同時，亦同步清倉 68 檔並減碼 3 檔標的。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 CYBERARK SOFTWARE LTD. CMN, NSC, VRNA）占據了總市值的 15.6%，展現出該機構在 Q3 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ✓ | Cyberark Software LTD. Cmn | 股票-其他 | 5.23% | — | — | |
| 2 | NSC | Norfolk Southern CORP | 股票-工業 | 4.76% | -0.02% | — | |
| 3 | VRNA | Verona Pharma PLC - Adr | 股票-其他 | 3.90% | — | — | |
| 4 | AVDX | Avidxchange Holdings Inc | 股票-其他 | 3.62% | — | +46.98% | |
| 5 | INFA1EUR | Informatica Inc - Class A | 股票-其他 | 3.60% | — | +42.59% | |
| 6 | VBTX | Veritex Holdings Inc | 股票-其他 | 3.45% | — | — | |
| 7 | TXNM | Txnm Energy Inc | 股票-公用事業 | 3.21% | -0.50% | +71.65% | |
| 8 | GTLS | Chart Industries Inc | 股票-工業 | 3.21% | +0.24% | — | |
| 9 | TGNA | Tegna Inc | 股票-其他 | 3.14% | — | — | |
| 10 | VTY | Verint Systems Inc | 股票-其他 | 3.07% | — | — | |
| 11 | PTB | Potbelly CORP | 股票-其他 | 2.90% | — | — | |
| 12 | AHL-PD | Aspen Insurance Holdings Limited | 股票-其他 | 2.87% | — | — | |
| 13 | ✓ | Wns Holdings LTD | 股票-其他 | 2.85% | — | — | |
| 14 | ✓ | Synovus Finl CORP | 股票-其他 | 2.61% | — | — | |
| 15 | SYU1 | Synovus Financial CORP | 股票-其他 | 2.61% | — | — | |
| 16 | AL | Air Lease CORP | 股票-其他 | 2.41% | -0.53% | EXIT | |
| 17 | ✓ | Core Scientific Inc New | 股票-其他 | 2.36% | — | — | |
| 18 | ✓ | Meridianlink Inc | 股票-其他 | 2.34% | — | — | |
| 19 | ✓ | 股票-其他 | 2.28% | — | — | ||
| 20 | EA | Electronic Arts Inc | 股票-通訊服務 | 2.25% | -0.87% | — | |
| 21 | STAA | Staar Surgical Co | 股票-其他 | 2.23% | — | — | |
| 22 | HN9 | Hanesbrands Inc | 股票-其他 | 1.88% | — | — | |
| 23 | CORZ | Core Scientific Inc | 股票-科技 | 1.78% | — | — | |
| 24 | DAY | Dayforce Inc | 股票-其他 | 1.60% | — | — | |
| 25 | VMEO* | Vimeo Inc | 股票-其他 | 1.52% | — | — | |
| 26 | MGRC | Mcgrath Rentcorp | 股票-其他 | 1.47% | — | +0.14% | |
| 27 | PRO | Pros Holdings Inc | 股票-其他 | 1.42% | — | — | |
| 28 | IAS | Integral Ad Science Holding | 股票-其他 | 1.37% | — | — | |
| 29 | TECK | Teck Resources Ltd-cls B | 股票-原物料 | 1.16% | — | — | |
| 30 | TECK | Teck Resources Limited | 股票-原物料 | 1.16% | — | — | |
| 31 | ✓ | Merus N V | 股票-其他 | 1.14% | — | — | |
| 32 | ✓ | Merus N V | 股票-其他 | 1.14% | — | — | |
| 33 | ✓ | 股票-其他 | 1.13% | — | — | ||
| 34 | ✓ | Kellanova | 股票-其他 | 1.12% | — | — | |
| 35 | WOW | Wideopenwest Inc | 股票-其他 | 1.01% | — | — | |
| 36 | 2655957D | Premier Inc-class A | 股票-其他 | 0.98% | — | — | |
| 37 | ✓ | 股票-其他 | 0.91% | — | — | ||
| 38 | SPOT 0 03-15-26債券 | Spotify USA Inc | 債券 | 0.86% | — | — | |
| 39 | 6PM | Paramount Group Inc | 股票-其他 | 0.79% | — | — | |
| 40 | UBER 0 12-15-25債券 | Uber Technologies Inc | 債券 | 0.77% | — | — | |
| 41 | BA 6 10-15-27債券 | Boeing Co/the | 債券 | 0.70% | — | — | |
| 42 | ✓ | Compass Inc | 股票-其他 | 0.66% | — | — | |
| 43 | PRA | Proassurance CORP | 股票-其他 | 0.64% | -0.14% | EXIT | |
| 44 | ✓ | Realogy Hldgs CORP Com | 股票-其他 | 0.61% | — | — | |
| 45 | ✓ | Anywhere Real Estate Inc | 股票-其他 | 0.61% | — | — | |
| 46 | BSY 0.375 07-01-27債券 | Bentley Systems | 債券 | 0.59% | -0.08% | — | |
| 47 | AKAM 0.375 09-01-27債券 | Akamai Technologies Inc | 債券 | 0.54% | — | — | |
| 48 | RDFN 0.5 04-01-27債券 | Redfin CORP | 債券 | 0.53% | -0.08% | — | |
| 49 | ✓ | Curevac N V | 股票-其他 | 0.52% | — | -20.36% | |
| 50 | TXNM 5.75 06-01-54債券 | Txnm Energy Inc | 債券 | 0.50% | -0.17% | — |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SPOT 0 03-15-26債券 | Spotify USA Inc | +0.3% | — | 加碼 |
| 2 | RDFN 0.5 04-01-27債券 | Redfin CORP | +0.1% | — | 加碼 |
| 3 | IPG | Interpublic Group Of Cos Inc | +0.1% | -7.70% | 加碼 |
| 4 | UBER 0 12-15-25債券 | Uber Technologies Inc | +0.1% | — | 不變 |
| 5 | BA 6 10-15-27債券 | Boeing Co/the | +0.1% | — | 不變 |
| 6 | MGRC | Mcgrath Rentcorp | 0% | +0.14% | 加碼 |
| 7 | HALO 0.25 03-01-27債券 | Halozyme Therapeutics In | 0% | — | 不變 |
| 8 | BSY 0.375 07-01-27債券 | Bentley Systems | — | — | 不變 |
| 9 | VRNT 0.25 04-15-26債券 | Verint Systems Inc | — | — | 不變 |
| 10 | BL 0 03-15-26債券 | Blackline Inc | — | — | 不變 |
| 11 | FUBO 3.25 02-15-26債券 | Fubotv Inc | — | — | 不變 |
| 12 | DXCM 0.375 05-15-28債券 | Dexcom Inc | 0% | — | 不變 |
| 13 | RPD 0.25 03-15-27債券 | Rapid7 Inc | 0% | — | 不變 |
| 14 | LBRDK | Liberty Broadband-c | -0.1% | — | 減碼 |
| 15 | CCRN | Cross Country Healthcare Inc | -0.4% | -27.71% | 減碼 |
| 16 | PRA | Proassurance CORP | -0.7% | -61.55% | 減碼 |
| 17 | AMED | Amedisys Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 18 | ✓ | Chevron CORP New | — | EXIT | 清倉 |
| 19 | ✓ | Cyberark Software LTD. Cmn | — | NEW | 新建倉 |
| 20 | HES | Hess CORP | — | EXIT | 清倉 |
| 21 | HEESEUR | H&e Equipment Services Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 22 | KEL | Kellanova | — | EXIT | 清倉 |
| 23 | NSC | Norfolk Southern CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 24 | G2C | Everi Holdings Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 25 | BECNUSD | Beacon Roofing Supply Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 26 | AKX | Ansys Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 27 | JNP | Juniper Networks Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 28 | VRNA | Verona Pharma PLC - Adr | — | NEW | 新建倉 |
| 29 | AVDX | Avidxchange Holdings Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 30 | INFA1EUR | Informatica Inc - Class A | — | NEW | 新建倉 |
| 31 | VBTX | Veritex Holdings Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 32 | TXNM | Txnm Energy Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 33 | GTLS | Chart Industries Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 34 | TGNA | Tegna Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 35 | VTY | Verint Systems Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 36 | PTB | Potbelly CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 37 | AHL-PD | Aspen Insurance Holdings Limited | — | NEW | 新建倉 |
| 38 | ✓ | Wns Holdings LTD | — | NEW | 新建倉 |
| 39 | USO | United States Oil Fund, LP | — | EXIT | 清倉 |
| 40 | ✓ | — | EXIT | 清倉 | |
| 41 | ✓ | Playa Hotels & Resorts NV | — | EXIT | 清倉 |
| 42 | ✓ | Synovus Finl CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 43 | SYU1 | Synovus Financial CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 44 | ESGRP | Enstar Group Limited - Deposita | — | EXIT | 清倉 |
| 45 | AL | Air Lease CORP | — | NEW | 新建倉 |
| 46 | ✓ | Core Scientific Inc New | — | NEW | 新建倉 |
| 47 | ✓ | Meridianlink Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 48 | ✓ | — | NEW | 新建倉 | |
| 49 | EA | Electronic Arts Inc | — | NEW | 新建倉 |
| 50 | STAA | Staar Surgical Co | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Water Island Capital LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$10.8億，共申報了 84 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Water Island Capital LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：CYBERARK SOFTWARE LTD. CMN (5.2%)、NSC (4.8%)、VRNA (3.9%)。其中最大持股部位 CYBERARK SOFTWARE LTD. CMN 佔據整體投資組合約 5.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
CYBERARK SOFTWARE LTD. CMN
市值: US$4145.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
AMED
前期市值: US$5172.6萬
在 Q3 2025 季度中，Water Island Capital LLC 共進行了 143 項持倉異動，包含新建倉 68 個部位、加碼 4 個部位、減碼 3 個部位以及清倉 68 個部位。 其中最大新建倉標的為 CYBERARK SOFTWARE LTD. CMN。 本季清倉部位包含 AMED。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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