13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0000752365
申報總市值
US$4.0億
US$4.0億
155 檔
23.9%
在 Q4 2025 申報期間，Walter & Keenan Wealth Management LLC /in/ /adv（CIK: 0000752365）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$4.0億，共持有 155 個公開申報部位。
觀察 Q4 2025 的資金脈絡，Walter & Keenan Wealth Management LLC /in/ /adv 在獲利結算 3 檔個股的同時，將資本重新部署至 5 檔新選標的，展現主動管理機構的輪動節奏。
在資產配置集中度方面，Walter & Keenan Wealth Management LLC /in/ /adv 的前 5 大核心持股（包含 AAPL, LLY, MSFT 等）合計佔整體申報市值的 23.9%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 6.53% | +0.04% | -1.57% | |
| 2 | LLY | Eli Lilly & Co | 股票-醫療保健 | 6.24% | +0.78% | -3.94% | |
| 3 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 4.95% | -0.44% | -0.96% | |
| 4 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 4.85% | +0.37% | -6.37% | |
| 5 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 3.37% | -0.05% | -2.18% | |
| 6 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 3.30% | -0.21% | +3.33% | |
| 7 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 3.21% | +0.08% | +16.14% | |
| 8 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 2.57% | +0.26% | +0.29% | |
| 9 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 2.56% | -0.05% | +4.64% | |
| 10 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 2.49% | -0.60% | -2.71% | |
| 11 | SCHB | Schwab US Broad Market ETF | ETF-其他 | 2.37% | +0.02% | +1.95% | |
| 12 | VT | Vanguard Tot World Stk ETF | ETF-其他 | 2.19% | -0.05% | +6.49% | |
| 13 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 1.93% | +0.67% | +0.10% | |
| 14 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 1.92% | -0.21% | -0.57% | |
| 15 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 1.78% | +0.08% | -0.94% | |
| 16 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.66% | +0.06% | +1.80% | |
| 17 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.64% | +1.14% | +0.90% | |
| 18 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 1.62% | -0.14% | — | |
| 19 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 1.51% | +0.02% | +0.10% | |
| 20 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 1.50% | -0.10% | -0.34% | |
| 21 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 1.34% | -0.20% | +0.14% | |
| 22 | NTRS | Northern Trust CORP | 股票-金融 | 1.27% | +0.13% | +0.02% | |
| 23 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 1.18% | -0.16% | +0.71% | |
| 24 | DFAT | Dimensional US Target Value | ETF-其他 | 1.07% | — | -0.72% | |
| 25 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.06% | +0.07% | +1.74% | |
| 26 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 0.95% | +0.06% | -9.98% | |
| 27 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.94% | -0.23% | -0.36% | |
| 28 | AMGN | Amgen Inc | 股票-醫療保健 | 0.88% | -0.10% | +0.13% | |
| 29 | JEPI | Jpmorgan Equity Premium Inco | ETF-其他 | 0.84% | -0.10% | -8.24% | |
| 30 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.84% | -0.37% | +2.23% | |
| 31 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.84% | -0.03% | -6.52% | |
| 32 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.83% | -0.06% | -1.22% | |
| 33 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.82% | +0.05% | -2.15% | |
| 34 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.82% | -0.08% | -0.47% | |
| 35 | AXP | American Express Co | 股票-金融 | 0.76% | -0.01% | +1.83% | |
| 36 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.73% | -0.04% | +1.76% | |
| 37 | IQLT | Ishares Msci International Q | ETF-其他 | 0.71% | -0.05% | — | |
| 38 | WFC | Wells Fargo & Co | 股票-金融 | 0.69% | -0.05% | +1.62% | |
| 39 | MDT | Medtronic plc | 股票-醫療保健 | 0.64% | -0.13% | -1.99% | |
| 40 | CSW | Csw Industrials Inc | 股票-工業 | 0.63% | -0.03% | +0.19% | |
| 41 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 0.63% | +0.02% | +0.14% | |
| 42 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.62% | -0.06% | -18.78% | |
| 43 | VYMI | Vanguard Int High Dvd Yld In | ETF-其他 | 0.60% | -0.06% | -0.50% | |
| 44 | TXN | Texas Instruments Inc | 股票-科技 | 0.60% | +0.24% | -1.87% | |
| 45 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.59% | -0.14% | -0.85% | |
| 46 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.59% | -0.07% | -2.41% | |
| 47 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 0.54% | -0.01% | +2.83% | |
| 48 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 0.52% | +0.09% | +0.31% | |
| 49 | BTT | Blackrock 2030 Muni Trgt Trm | 股票-其他 | 0.52% | -0.06% | +0.00% | |
| 50 | VBK | Vanguard Small-cap Grwth ETF | ETF-其他 | 0.51% | -0.05% | +0.09% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Walter & Keenan Wealth Management LLC /in/ /adv 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$4.0億，共申報了 155 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Walter & Keenan Wealth Management LLC /in/ /adv 按市值排列的前三大核心持股分別為：AAPL (6.5%)、LLY (6.2%)、MSFT (5.0%)。其中最大持股部位 AAPL 佔據整體投資組合約 6.5% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VBIL
市值: US$74.4萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
PYPL
前期市值: US$22.7萬
在 Q4 2025 季度中，Walter & Keenan Wealth Management LLC /in/ /adv 共進行了 148 項持倉異動，包含新建倉 5 個部位、加碼 75 個部位、減碼 65 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 VBIL。 本季清倉部位包含 PYPL。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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