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Varde Management, L.P. — 季度 13F 持倉報告與主要持股（Q2 2026）
Varde Management, L.P.CIK: 0001559130
集中型投資策略產業集中型趨勢追蹤型
申報總市值
US$6841.9萬
申報季度: 2026-06-30 · 持股檔數: 5
Varde Management, L.P.在最新一期 13F 報告中揭露了 5 項持股，申報期為 2026-06-30，總持股市值約為 US$6841.9萬，季度換手率為 36.1%。
機構性格雪花圖
- 集中度
- 100
- 持倉穩定性
- 36.13
- 動能傾向
- 100
- 產業集中度
- 100
- 多樣化
- 10
- 倉位均衡度
- 90.46
Varde Management, L.P. 目前揭露的持股，Herfindahl 集中度指數為 0.346——換算下來相當於約 3 個等權重部位，與其實際揭露的 5 檔持股相當接近。資金分佈相對平均，並未集中於少數標的。
整體部位大小相當一致（變異係數為 0.95），顯示該機構在資金配置上採取較有紀律、規則化的方式。
近期操作偏向加碼既有的大部位，而非大幅加碼新建倉的部位（傾斜幅度為 23.1 個百分點）——這種模式較符合動能追漲的操作風格。
目前產業板塊分類約涵蓋此投資組合揭露價值的 26%；其餘部分（例如未對應板塊的標的、選擇權或其他證券類型）尚未納入板塊分類範圍。
來源與引用資訊
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減碼 ECHO
+8.1% -US$107.7萬
加碼 SGRY
+32.8% US$785.3萬
加碼 ZD
+16.9% US$1027.3萬
新建倉 DJT
加碼 ZIP
+6.9% US$75.4萬
持倉地圖
新建倉加碼不變減碼
💡
數據來源提示：AlphaSMO是網路上最具權威的13F / Inside Trader資料庫。本頁所呈現的機構持倉與內部人交易皆經過精密演算整理，我們致力於提供最精準的大戶持倉報告。
前十大持股佔比
本季完整持股清單
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ZD | Ziff Davis Inc | 股票-其他 | 47.76% | +2.32% | +16.85% | |
| 2 | SGRY | Surgery Partners Inc | 股票-其他 | 24.64% | +6.38% | +32.83% | |
| 3 | ECHO | Echostar Corp-a | 股票-通訊服務 | 23.65% | -11.35% | +8.14% | |
| 4 | ZIP | Ziprecruiter Inc-a | 股票-其他 | 2.04% | +0.74% | +6.89% | |
| 5 | DJT | Trump Media & Technology Gro | 股票-通訊服務 | 1.91% | +1.91% | NEW |
投資組合績效
Q3 2026績效
+0.3%
近4個季度績效
+121.1%
- 標準差
- +25.6%
- 貝塔係數
- +0.58
- 阿爾法
- +54.9%
- 最大回撤
- -7.9%
- 年化績效
- +86.7%
- 對標普勝率
- +72.7%
- 索提諾比率
- +10.45
- 斯圖澤指數
- +0.82
- 崔諾比率
- +1.15
- 斯特林比率
- +6.22
- 卡瑪比率
- +11.03
- 資訊比率
- +1.83
- 追蹤誤差
- +25.2%
- 下方標準差
- +6.4%
- 正報酬月份佔比
- +72.7%
- 負報酬月份佔比
- +27.3%
- 最佳12個月
- +269%
- 最差12個月
- +21.2%
- 效率比率
- +1.88
- 夏普比率
- +2.62
- 產業分散度
- 0%
- 偏態
- +0.24
- 峰態
- -1.05
- 上檔潛力
- +12.11
申報總市值趨勢
產業配置
歷年產業分布趨勢
季度歷史總覽
| 季度 | 持股檔數 | 總市值 | 穩定性 | 主要持股 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026 Q2 | 5 | US$6841.9萬 | 36 | ||
| 2026 Q1 | 4 | US$4930.8萬 | 100 | ||
| 2025 Q4 | 3 | US$3742.2萬 | 100 | ||
| 2025 Q3 | 4 | US$7520.8萬 | 100 | ||
| 2025 Q2 | 4 | US$7545.2萬 | 0 | ||
| 2025 Q1 | 4 | US$1.4億 | 100 | ||
| 2024 Q4 | 6 | US$1.2億 | 0 | ||
| 2024 Q3 | 3 | US$1.2億 | 0 | ||
| 2024 Q2 | 2 | US$304.1億 | 0 | 1OMF2044103 | |
| 2024 Q1 | 2 | US$4303.9萬 | 0 | 1OMF2044103 | |
| 2023 Q4 | 3 | US$7261.5萬 | 0 | ||
| 2023 Q3 | 5 | US$1.7億 | 0 | ||
| 2023 Q2 | 7 | US$1.7億 | 0 | ||
| 2023 Q1 | 7 | US$1.4億 | 0 | ||
| 2022 Q4 | 11 | US$2.4億 | 0 | ||
| 2022 Q3 | 14 | US$3.5億 | 0 | ||
| 2022 Q2 | 18 | US$3.9億 | 0 | ||
| 2022 Q1 | 18 | US$3.8億 | 0 | ||
| 2021 Q4 | 6 | US$3.0億 | 0 | ||
| 2019 Q1 | 4 | US$3.9億 | 100 | ||
| 2017 Q3 | 1 | US$473.5萬 | 100 | ||
| 2017 Q2 | 3 | US$2586.8萬 | 100 | ||
| 2017 Q1 | 2 | US$2033.8萬 | 100 | 1NWG V8.625 PERP ***2WRN | |
| 2016 Q4 | 4 | US$1.2億 | 100 | 1NWG V8.625 PERP ***296949L39EDNSK | |
| 2015 Q3 | 6 | US$4090.7萬 | 75 | ||
| 2015 Q2 | 4 | US$5307.6萬 | 44 | ||
| 2015 Q1 | 3 | US$5877.8萬 | 30 | ||
| 2014 Q4 | 5 | US$7399.5萬 | 70 | ||
| 2014 Q3 | 11 | US$1.1億 | 79 | ||
| 2014 Q2 | 13 | US$1.0億 | 0 |
Varde Management, L.P. 在 2026-06-30 最顯著的持倉異動： 新建倉: Trump Media & Technology Gro (DJT); 加碼: Echostar Corp-a (ECHO) — 股數 +8.14%; 加碼: Surgery Partners Inc (SGRY) — 股數 +32.83%; 加碼: Ziff Davis Inc (ZD) — 股數 +16.85%; 加碼: Ziprecruiter Inc-a (ZIP) — 股數 +6.89%.
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SGRY | Surgery Partners Inc | +6.4% | +32.83% | 加碼 |
| 2 | ZD | Ziff Davis Inc | +2.3% | +16.85% | 加碼 |
| 3 | DJT | Trump Media & Technology Gro | +1.9% | NEW | 新建倉 |
| 4 | ZIP | Ziprecruiter Inc-a | +0.7% | +6.89% | 加碼 |
| 5 | ECHO | Echostar Corp-a | -11.4% | +8.14% | 加碼 |
申報歷史
FAQ
Varde Management, L.P. 是什麼機構？屬於哪種投資人類型？
Varde Management, L.P. 是一家投資管理機構，每季依規定向 SEC 申報 Form 13F，揭露其在美國上市股票的持倉資訊。根據最新一期申報（2026-06-30），該機構追蹤的股票投資組合估值約為 US$6841.9萬，分佈在 5 個已申報部位之中。
Varde Management, L.P. 目前前幾大持股有哪些？
根據最新 13F 申報，Varde Management, L.P. 按市值排列的前幾大持股為：
1. Ziff Davis Inc (ZD) — US$3268.0萬 (47.8%)
2. Surgery Partners Inc (SGRY) — US$1685.8萬 (24.6%)
3. Echostar Corp-a (ECHO) — US$1617.9萬 (23.6%)
4. Ziprecruiter Inc-a (ZIP) — US$139.3萬 (2.0%)
5. Trump Media & Technology Gro (DJT) — US$130.9萬 (1.9%)
Varde Management, L.P. 在最新一期 13F 申報中做了哪些操作？
在最新申報季度中，Varde Management, L.P. 主要以增持為主——新建倉 1 個部位，並對 4 個既有持股進行加碼。 其中幅度最大的異動：新建倉: Trump Media & Technology Gro (DJT); 加碼: Echostar Corp-a (ECHO) — 股數 +8.14%; 加碼: Surgery Partners Inc (SGRY) — 股數 +32.83%; 加碼: Ziff Davis Inc (ZD) — 股數 +16.85%; 加碼: Ziprecruiter Inc-a (ZIP) — 股數 +6.89%
Varde Management, L.P. 主要集中投資哪些產業板塊？
根據目前已申報的股票投資組合，Varde Management, L.P. 的主要板塊分佈如下：
• Communication Services: 100.0%
投資風格解析
Varde Management, L.P.重建的 13F 持倉回測顯示，過去 33 個月年化報酬率為 86.7%，跑贏 S&P 500 54.9 個百分點；貝塔係數為 0.58（波動性低於大盤），季度勝率為 73%。
該機構的持股風格較為集中、換手適中，其中 100.0% 集中於Communication Services。
過去 4 個季度，該機構的換手率評分從 0 升至 36，交易變得更為活躍。
過去兩個季度，該機構持續減碼 ECHO，累計減少 US$614.8萬，但目前仍持有 US$1617.9萬。
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REST API
curl https://alphasmo.com/api/v1/institutions/varde-management-l-pCLI 指令
npx alphasmo institutions get varde-management-l-p