13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001380443
申報總市值
US$94.2億
US$94.2億
676 檔
27.0%
在 Q1 2026 申報期間，Valmark Advisers, Inc.（CIK: 0001380443）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$94.2億，共持有 676 個公開申報部位。
Valmark Advisers, Inc. 於 Q1 2026 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 20 檔股票的新建倉與 126 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Valmark Advisers, Inc. 的前 5 大核心持股（包含 VEA, SPYV, SPYG 等）合計佔整體申報市值的 27.0%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
本季最大新建倉標的
TMSL
市值: US$375.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
SCHC
前期市值: US$1227.9萬
僅顯示前 200 大持股（共 676 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 9.25% | -0.08% | +1.85% | |
| 2 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 6.05% | -0.08% | +2.93% | |
| 3 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 5.68% | +0.30% | +4.79% | |
| 4 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 5.08% | +0.01% | +2.46% | |
| 5 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 4.20% | -0.28% | +5.33% | |
| 6 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 3.56% | +0.07% | -13.43% | |
| 7 | SPSB | Ss Spdr P St C CORP ETF | ETF-其他 | 3.26% | +0.18% | +4.46% | |
| 8 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 3.11% | +0.01% | +2.07% | |
| 9 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 2.95% | -0.02% | +2.33% | |
| 10 | SPTM | Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF | ETF-其他 | 2.76% | +0.09% | +2.54% | |
| 11 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 2.24% | -0.28% | -4.67% | |
| 12 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 2.22% | +0.01% | +1.04% | |
| 13 | REET | Ishares Global Reit ETF | ETF-其他 | 1.94% | +0.01% | +3.13% | |
| 14 | USIG | Ishares Broad Usd Investment | ETF-其他 | 1.84% | +0.01% | +2.09% | |
| 15 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 1.68% | -0.01% | +2.13% | |
| 16 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 1.50% | -0.10% | +4.93% | |
| 17 | HYLB | Xtrackers Usd High Yield Cor | ETF-非投資等級債 | 1.43% | — | +1.14% | |
| 18 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | ETF-其他 | 1.36% | — | +2.80% | |
| 19 | SMLF | Ishares US Smallcap Equity F | ETF-其他 | 1.20% | +0.01% | +10.17% | |
| 20 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 1.15% | -0.08% | +2.18% | |
| 21 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.97% | -0.08% | +1.45% | |
| 22 | VMBS | Vanguard Mortgage-backed Sec | ETF-其他 | 0.89% | -0.01% | +2.47% | |
| 23 | CGDG | Cap Group Dividend Growers | ETF-其他 | 0.89% | -0.03% | +186.08% | |
| 24 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 0.88% | -0.05% | -6.48% | |
| 25 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 0.85% | +0.05% | +58.34% | |
| 26 | HYBB | Ishares Bb Rated CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.85% | +0.03% | +5.18% | |
| 27 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.80% | +0.03% | -0.84% | |
| 28 | XSOE | Wisdmtree Emerg Mkt Ex-st Ow | ETF-其他 | 0.78% | +0.01% | -3.78% | |
| 29 | CGGR | Cap Group Growth Equity | ETF-其他 | 0.77% | +0.10% | +85.88% | |
| 30 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.72% | — | -0.09% | |
| 31 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.71% | -0.04% | -0.82% | |
| 32 | GTR | Wisdomtree Target Range Fund | ETF-其他 | 0.70% | — | +5.72% | |
| 33 | CGCB | Cap Group Core Bond | ETF-其他 | 0.64% | -0.04% | +82.53% | |
| 34 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.64% | — | +2.12% | |
| 35 | CGUS | Cap Group Core Equity | ETF-其他 | 0.61% | +0.04% | +100.47% | |
| 36 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.57% | -0.05% | -0.47% | |
| 37 | CGCP | Cap Group Core Plus Income | ETF-其他 | 0.55% | -0.02% | +98.96% | |
| 38 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 0.55% | -0.19% | +0.59% | |
| 39 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.51% | +0.02% | +3.68% | |
| 40 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.50% | +0.11% | +0.34% | |
| 41 | CGMS | Cap Group US Multi-sect Bond | ETF-其他 | 0.49% | +0.02% | +135.93% | |
| 42 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.46% | — | +7.65% | |
| 43 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 0.42% | -0.01% | +4.23% | |
| 44 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.41% | — | -3.73% | |
| 45 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.39% | — | -1.17% | |
| 46 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.39% | -0.01% | +0.46% | |
| 47 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.37% | -0.01% | -61.11% | |
| 48 | FLRN | Ss Spdr Bb Ig Float Rt ETF | ETF-其他 | 0.36% | -0.26% | +1.81% | |
| 49 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 0.36% | +0.07% | +429.88% | |
| 50 | VXF | Vanguard Extended Market ETF | ETF-其他 | 0.36% | +0.03% | +4.42% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Valmark Advisers, Inc. 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$94.2億，共申報了 676 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Valmark Advisers, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VEA (9.3%)、SPYV (6.0%)、SPYG (5.7%)。其中最大持股部位 VEA 佔據整體投資組合約 9.3% 的權重。
在 Q1 2026 季度中，Valmark Advisers, Inc. 共進行了 200 項持倉異動，包含新建倉 20 個部位、加碼 126 個部位、減碼 48 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 TMSL。 本季清倉部位包含 SCHC。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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