13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001380443
申報總市值
US$94.2億
US$94.2億
656 檔
26.6%
截至 Q4 2025 季度末，Valmark Advisers, Inc. 的美股持倉估值約為 US$94.2億，全數申報部位共有 656 檔。
在 Q4 2025，Valmark Advisers, Inc. 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 2 個新部位，並對 39 個既有持股進行加碼（合計增持 41 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 VEA, SPYG, SPYV）占據了總市值的 26.6%，展現出該機構在 Q4 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
本季最大新建倉標的
HYBB
市值: US$6862.8萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IBDQ
前期市值: US$355.4萬
僅顯示前 200 大持股（共 656 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 9.18% | -0.08% | +1.49% | |
| 2 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 6.13% | +0.30% | +0.35% | |
| 3 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 6.12% | -0.08% | +2.73% | |
| 4 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 5.03% | +0.01% | +2.99% | |
| 5 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 4.48% | +0.07% | +2.37% | |
| 6 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 4.09% | -0.28% | +4.92% | |
| 7 | SPSB | Ss Spdr P St C CORP ETF | ETF-其他 | 3.25% | +0.18% | +4.05% | |
| 8 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 3.06% | +0.01% | -0.25% | |
| 9 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 2.98% | -0.02% | +3.48% | |
| 10 | SPTM | Ss Spdr P S&p 1500 Comp ETF | ETF-其他 | 2.91% | +0.09% | +1.72% | |
| 11 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 2.29% | +0.01% | +3.08% | |
| 12 | GUNR | Flexshares Global Upstream N | ETF-其他 | 2.03% | -0.28% | +1.59% | |
| 13 | REET | Ishares Global Reit ETF | ETF-其他 | 1.93% | +0.01% | +3.93% | |
| 14 | USIG | Ishares Broad Usd Investment | ETF-其他 | 1.88% | +0.01% | +0.84% | |
| 15 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 1.57% | -0.01% | +0.09% | |
| 16 | HYLB | Xtrackers Usd High Yield Cor | ETF-非投資等級債 | 1.49% | — | -32.44% | |
| 17 | BSV | Vanguard Short-term Bond ETF | ETF-其他 | 1.49% | -0.10% | +5.02% | |
| 18 | EMLC | Vaneck JPM Em Local Curr Bnd | ETF-其他 | 1.41% | — | +3.51% | |
| 19 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 1.18% | -0.08% | +4.32% | |
| 20 | SMLF | Ishares US Smallcap Equity F | ETF-其他 | 1.12% | +0.01% | +14.12% | |
| 21 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 0.98% | -0.05% | +2.78% | |
| 22 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.97% | -0.01% | +0.18% | |
| 23 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.91% | +0.03% | -3.37% | |
| 24 | VMBS | Vanguard Mortgage-backed Sec | ETF-其他 | 0.90% | -0.01% | +3.04% | |
| 25 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 0.89% | -0.08% | -6.12% | |
| 26 | HYBB | Ishares Bb Rated CORP Bond | ETF-投資等級公司債 | 0.85% | +0.03% | — | |
| 27 | XSOE | Wisdmtree Emerg Mkt Ex-st Ow | ETF-其他 | 0.82% | +0.01% | +2.66% | |
| 28 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.75% | -0.04% | -3.44% | |
| 29 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.73% | — | -2.01% | |
| 30 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.69% | — | +2.39% | |
| 31 | GTR | Wisdomtree Target Range Fund | ETF-其他 | 0.69% | — | +0.47% | |
| 32 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.58% | -0.05% | +0.56% | |
| 33 | CGDV | Cap Group Dividend Value | ETF-其他 | 0.57% | +0.05% | +12.48% | |
| 34 | JPST | Jpmorgan Ultra-short Income | ETF-其他 | 0.56% | -0.19% | +1.10% | |
| 35 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.54% | +0.11% | +3.96% | |
| 36 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.53% | +0.02% | +2.40% | |
| 37 | CGGR | Cap Group Growth Equity | ETF-其他 | 0.48% | +0.10% | +51.16% | |
| 38 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 0.43% | — | +18.84% | |
| 39 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.43% | — | -4.94% | |
| 40 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.43% | — | -6.60% | |
| 41 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 0.42% | -0.01% | +3.37% | |
| 42 | VIG | Vanguard Dividend Apprec ETF | ETF-其他 | 0.41% | -0.01% | +0.27% | |
| 43 | IUSG | Ishares Core S&p U.s. Growth | ETF-其他 | 0.41% | +0.01% | -2.82% | |
| 44 | FLRN | Ss Spdr Bb Ig Float Rt ETF | ETF-其他 | 0.37% | -0.26% | +3.78% | |
| 45 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.37% | -0.02% | +0.58% | |
| 46 | CGCB | Cap Group Core Bond | ETF-其他 | 0.37% | -0.04% | +22.17% | |
| 47 | VXF | Vanguard Extended Market ETF | ETF-其他 | 0.36% | +0.03% | +4.83% | |
| 48 | IWY | Ishares Russell Top 200 Grow | ETF-其他 | 0.35% | -0.04% | -1.65% | |
| 49 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.35% | -0.03% | -0.93% | |
| 50 | CGUS | Cap Group Core Equity | ETF-其他 | 0.33% | +0.04% | +39.05% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Valmark Advisers, Inc. 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$94.2億，共申報了 656 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Valmark Advisers, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VEA (9.2%)、SPYG (6.1%)、SPYV (6.1%)。其中最大持股部位 VEA 佔據整體投資組合約 9.2% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，Valmark Advisers, Inc. 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 39 個部位、減碼 6 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 HYBB。 本季清倉部位包含 IBDQ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。