13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$3.0億
US$3.0億
14 檔
72.7%
Q1 2026 季度申報顯示，Valence8 US LP 揭露的美股組合總市值為 US$3.0億，涵蓋 14 個不同之權益投資部位。
Valence8 US LP 在 Q1 2026 的調整主要集中於風險出清，清倉與減碼部位合計達 10 檔，反映機構對當前市場環境或個別公司估值採取較為保留之看法。
整體而言，Valence8 US LP 的前 5 大持股（包含 QUAL, BIL, IQLT）貢獻了組合市值的 72.7%，形成該機構在 Q1 2026 季度的基本面基石。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 22.62% | +7.47% | -7.10% | |
| 2 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 21.09% | -11.72% | -21.11% | |
| 3 | IQLT | Ishares Msci International Q | ETF-其他 | 13.67% | -4.97% | -8.33% | |
| 4 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 11.79% | +5.34% | -15.03% | |
| 5 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 7.22% | -2.98% | -22.72% | |
| 6 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 7.12% | -2.55% | — | |
| 7 | XLP | Ss Consumer Staples Sel Sect | ETF-其他 | 3.71% | +2.69% | +10.31% | |
| 8 | PWRD | Tcw Transform Systems ETF | ETF-其他 | 2.91% | -0.67% | -48.32% | |
| 9 | EWY | Ishares Msci South Korea ETF | ETF-其他 | 2.00% | -0.99% | — | |
| 10 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 2.00% | +2.89% | — | |
| 11 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 1.96% | -0.42% | -30.00% | |
| 12 | EWU | Ishares Msci United Kingdom | ETF-其他 | 1.91% | -0.05% | — | |
| 13 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 1.01% | +1.07% | -50.84% | |
| 14 | COPX | Global X Copper Miners ETF | ETF-其他 | 0.99% | -0.04% | -26.36% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | +1.5% | — | 不變 |
| 2 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | +1.3% | -7.10% | 減碼 |
| 3 | IQLT | Ishares Msci International Q | +1.2% | -8.33% | 減碼 |
| 4 | XLP | Ss Consumer Staples Sel Sect | +1% | +10.31% | 加碼 |
| 5 | EWY | Ishares Msci South Korea ETF | +0.7% | — | 不變 |
| 6 | EWU | Ishares Msci United Kingdom | +0.4% | — | 不變 |
| 7 | VTV | Vanguard Value ETF | +0.4% | — | 不變 |
| 8 | COPX | Global X Copper Miners ETF | -0.1% | -26.36% | 減碼 |
| 9 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | -0.3% | -30.00% | 減碼 |
| 10 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | -0.4% | -22.72% | 減碼 |
| 11 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | -0.6% | -50.84% | 減碼 |
| 12 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | -0.7% | -15.03% | 減碼 |
| 13 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | -1.5% | -21.11% | 減碼 |
| 14 | PWRD | Tcw Transform Systems ETF | -1.8% | -48.32% | 減碼 |
| 15 | EWZ | Ishares Msci Brazil ETF | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Valence8 US LP 在 Q1 2026 季度的美股持倉總市值約為 US$3.0億，共申報了 14 個公開持股部位。
在 Q1 2026 季度，Valence8 US LP 按市值排列的前三大核心持股分別為：QUAL (22.6%)、BIL (21.1%)、IQLT (13.7%)。其中最大持股部位 QUAL 佔據整體投資組合約 22.6% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
EWZ
前期市值: US$319.2萬
在 Q1 2026 季度中，Valence8 US LP 共進行了 11 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 1 個部位、減碼 9 個部位以及清倉 1 個部位。 本季清倉部位包含 EWZ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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