13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$2.1億
US$2.1億
61 檔
38.2%
Topel & Distasi Wealth Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$2.1億，分散於 61 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
在 Q4 2025，Topel & Distasi Wealth Management, LLC 進行了溫和的常態性持倉調整（包含新建倉 0 檔、加碼 22 檔、減碼 17 檔與清倉 0 檔），整體投資組合架構維持相對穩定。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VTV, VUG, IEFA）累計市值佔比達 38.2%，是驅動 Topel & Distasi Wealth Management, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 9.39% | -0.02% | +1.96% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 9.05% | +0.88% | -8.58% | |
| 3 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 7.47% | -0.14% | +0.17% | |
| 4 | GOVT | Ishares US Treasury Bond ETF | ETF-政府公債 | 7.19% | -0.15% | +10.28% | |
| 5 | LQD | Ishr Ibx Usd Invgd Cb Etf-ui | ETF-投資等級公司債 | 5.52% | -0.01% | +8.29% | |
| 6 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 5.29% | +0.29% | +0.40% | |
| 7 | BNDX | Vanguard Total Intl Bond ETF | ETF-其他 | 4.53% | -0.10% | +6.65% | |
| 8 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 3.53% | +0.08% | +1.34% | |
| 9 | HYG | Ishr Ibx Usd Hiyld Cb Etf-ui | ETF-非投資等級債 | 3.01% | -0.11% | +4.15% | |
| 10 | IWB | Ishares Russell 1000 ETF | ETF-其他 | 2.80% | +0.10% | -1.43% | |
| 11 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 2.76% | -0.13% | -2.31% | |
| 12 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 2.61% | +0.18% | -7.18% | |
| 13 | USHY | Ishares Broad Usd High Yield | ETF-非投資等級債 | 2.31% | -0.07% | +10.88% | |
| 14 | USRT | Ishares Core US Reit ETF | ETF-其他 | 2.21% | +0.03% | +7.20% | |
| 15 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.98% | +0.01% | — | |
| 16 | VV | Vanguard Large-cap ETF | ETF-其他 | 1.91% | +0.10% | -4.71% | |
| 17 | SHY | Ishares 1-3 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 1.75% | -0.13% | +2.53% | |
| 18 | VCSH | Vanguard S/t CORP Bond ETF | ETF-投資等級公司債 | 1.72% | -0.13% | +2.13% | |
| 19 | IGOV | Ishares International Treasu | ETF-其他 | 1.63% | -0.05% | +2.84% | |
| 20 | IWD | Ishares Russell 1000 Value E | ETF-其他 | 1.60% | +0.05% | +0.61% | |
| 21 | ESGV | Vanguard Esg US Stock ETF | ETF-其他 | 1.58% | +0.15% | -4.31% | |
| 22 | DSI | Ishares Esg Msci Kld 400 ETF | ETF-其他 | 1.53% | +0.14% | -4.26% | |
| 23 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 1.32% | -0.01% | +0.12% | |
| 24 | VONE | Vanguard Russell 1000 | ETF-其他 | 1.24% | — | — | |
| 25 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 1.21% | +0.01% | +1.01% | |
| 26 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 1.10% | — | -2.18% | |
| 27 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 1.09% | -0.12% | +3.32% | |
| 28 | SUSC | Ishares Esg Aware Usd Corpor | ETF-其他 | 1.02% | — | +6.86% | |
| 29 | SPEM | State Street Sp Ptf Em ETF | ETF-其他 | 0.91% | -0.22% | -4.05% | |
| 30 | IUSG | Ishares Core S&p U.s. Growth | ETF-其他 | 0.87% | +0.15% | — | |
| 31 | VSGX | Vanguard Esg Intl Stock ETF | ETF-其他 | 0.81% | +0.02% | -1.22% | |
| 32 | ESML | Ishares Esg Aware Msci USA S | ETF-其他 | 0.72% | +0.02% | -2.49% | |
| 33 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.70% | — | -41.49% | |
| 34 | ECL | Ecolab Inc | 股票-原物料 | 0.63% | -0.02% | — | |
| 35 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.57% | -0.62% | EXIT | |
| 36 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.54% | -0.14% | — | |
| 37 | HYXF | Ishares Esg Adv High Yield | ETF-非投資等級債 | 0.45% | -0.01% | +6.94% | |
| 38 | XJH | Ishare Esg Ss S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.42% | +0.01% | +1.50% | |
| 39 | SLYG | Ss Spdr S&p 600 Sc Gr ETF | ETF-其他 | 0.40% | +0.06% | — | |
| 40 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 0.36% | -0.03% | +5.10% | |
| 41 | DJP | Ipath Bloomberg Commodity In | ETF-避險與商品 | 0.34% | -0.46% | EXIT | |
| 42 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.33% | +0.01% | +4.88% | |
| 43 | AOA | Ishares Core 80/20 Aggressiv | ETF-其他 | 0.32% | +0.02% | +5.88% | |
| 44 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.27% | +0.01% | -22.16% | |
| 45 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.27% | — | -42.40% | |
| 46 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.25% | -0.02% | -1.32% | |
| 47 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.23% | +0.01% | -3.24% | |
| 48 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.22% | +0.02% | — | |
| 49 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.21% | +0.23% | — | |
| 50 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 0.21% | — | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Topel & Distasi Wealth Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.1億，共申報了 61 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Topel & Distasi Wealth Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTV (9.4%)、VUG (9.1%)、IEFA (7.5%)。其中最大持股部位 VTV 佔據整體投資組合約 9.4% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
VUG
前期市值: US$1992.3萬
在 Q4 2025 季度中，Topel & Distasi Wealth Management, LLC 共進行了 39 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 22 個部位、減碼 17 個部位以及清倉 0 個部位。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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