13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001964820
申報總市值
US$3.6億
US$3.6億
77 檔
35.3%
截至 Q3 2025 季度末，Tilson Financial Group, Inc. 的美股持倉估值約為 US$3.6億，全數申報部位共有 77 檔。
觀察 Q3 2025 的申報異動，Tilson Financial Group, Inc. 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 28 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
整體而言，Tilson Financial Group, Inc. 的前 5 大持股（包含 VCRB, VUG, DFLV）貢獻了組合市值的 35.3%，形成該機構在 Q3 2025 季度的基本面基石。
本季最大新建倉標的
EVSD
市值: US$1479.6萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
VOO
前期市值: US$214.5萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VCRB | Vanguard Core Bond ETF | ETF-其他 | 11.89% | -0.56% | +6.90% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 10.88% | +1.36% | -5.38% | |
| 3 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 7.98% | +0.20% | +1.96% | |
| 4 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 6.62% | +0.54% | -0.17% | |
| 5 | EVSD | Eaton Vance Shrt Dur Inc | ETF-其他 | 4.86% | -0.32% | +6273.58% | |
| 6 | SPTI | Ss Spdr P Int Term Tsy ETF | ETF-其他 | 3.38% | -0.18% | +2.84% | |
| 7 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 3.28% | +0.31% | -4.53% | |
| 8 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 2.93% | +0.17% | -4.02% | |
| 9 | SPTS | Ss Spdr P St Term Tsy ETF | ETF-其他 | 2.93% | -0.19% | +4.03% | |
| 10 | EVSM | Eaton Vance Shrt Dur Muni | ETF-其他 | 2.82% | -0.20% | — | |
| 11 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 2.81% | -0.05% | +1.54% | |
| 12 | RLY | Ss Multi-asset Real Ret ETF | ETF-其他 | 2.73% | -0.41% | +3.73% | |
| 13 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 2.67% | +0.31% | +10.14% | |
| 14 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 2.48% | -0.15% | -9.68% | |
| 15 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 2.39% | -0.15% | +26.73% | |
| 16 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 2.03% | -0.10% | -7.87% | |
| 17 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 1.91% | -0.11% | +1.43% | |
| 18 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 1.88% | +0.09% | +1.10% | |
| 19 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.86% | -0.02% | -1.12% | |
| 20 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.85% | +0.12% | -2.69% | |
| 21 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.75% | +0.17% | -5.22% | |
| 22 | DFIS | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 1.46% | — | -4.30% | |
| 23 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 1.45% | -0.03% | -2.78% | |
| 24 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.30% | -1.81% | EXIT | |
| 25 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 1.07% | +0.09% | -0.34% | |
| 26 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 1.06% | +0.06% | -0.13% | |
| 27 | SHM | Ss Spdr N Ice St Muni ETF | ETF-其他 | 0.91% | -0.07% | +2.93% | |
| 28 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 0.72% | +0.01% | -7.09% | |
| 29 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.64% | +0.01% | -0.03% | |
| 30 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 0.63% | — | -0.01% | |
| 31 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.48% | -0.03% | +9.47% | |
| 32 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.41% | +0.04% | -5.54% | |
| 33 | PEG | Public Service Enterprise Gp | 股票-公用事業 | 0.40% | -0.02% | +0.03% | |
| 34 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 0.38% | +0.01% | -5.30% | |
| 35 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.35% | +0.01% | +182.66% | |
| 36 | SCZ | Ishares Msci Eafe Small-cap | ETF-其他 | 0.34% | -0.02% | -0.28% | |
| 37 | TFI | Ss Spdr N Ice Muni Bond ETF | ETF-其他 | 0.33% | -0.01% | +10.29% | |
| 38 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.33% | +0.01% | +1.63% | |
| 39 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.32% | -0.01% | — | |
| 40 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.28% | — | -6.59% | |
| 41 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 0.25% | -0.02% | -6.40% | |
| 42 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.25% | +0.03% | +0.23% | |
| 43 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.25% | -0.04% | -0.12% | |
| 44 | CNOB | Connectone Bancorp Inc | 股票-其他 | 0.24% | +0.03% | +0.71% | |
| 45 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.22% | -0.01% | -1.14% | |
| 46 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.21% | — | -1.57% | |
| 47 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.20% | +0.01% | -1.53% | |
| 48 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.20% | +0.01% | +3.51% | |
| 49 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.20% | — | -1.90% | |
| 50 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.20% | -0.02% | -16.62% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Tilson Financial Group, Inc. 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.6億，共申報了 77 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Tilson Financial Group, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VCRB (11.9%)、VUG (10.9%)、DFLV (8.0%)。其中最大持股部位 VCRB 佔據整體投資組合約 11.9% 的權重。
在 Q3 2025 季度中，Tilson Financial Group, Inc. 共進行了 49 項持倉異動，包含新建倉 10 個部位、加碼 18 個部位、減碼 17 個部位以及清倉 4 個部位。 其中最大新建倉標的為 EVSD。 本季清倉部位包含 VOO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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