13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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CIK: 0001964820
申報總市值
US$3.6億
US$3.6億
75 檔
32.1%
在 Q2 2025 的 13F 官方備案中，Tilson Financial Group, Inc. 管理的美股投資組合規模來到 US$3.6億，整體持股檔數為 75 檔。
在 Q2 2025 期間，Tilson Financial Group, Inc. 展現了靈活的資產再平衡步調，透過出清 3 檔弱勢或達到目標價部位，將資金轉置於 6 檔新建倉標的之中。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VCRB, VUG, DFLV）累計市值佔比達 32.1%，是驅動 Tilson Financial Group, Inc. 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VCRB | Vanguard Core Bond ETF | ETF-其他 | 12.62% | -0.56% | -0.45% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 12.06% | +1.36% | +3.25% | |
| 3 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 8.47% | +0.20% | -4.22% | |
| 4 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 7.09% | +0.54% | +1.06% | |
| 5 | SPTI | Ss Spdr P Int Term Tsy ETF | ETF-其他 | 3.76% | -0.18% | +0.20% | |
| 6 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 3.60% | +0.31% | +11.41% | |
| 7 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 3.33% | +0.17% | -5.96% | |
| 8 | SPTS | Ss Spdr P St Term Tsy ETF | ETF-其他 | 3.23% | -0.19% | -1.48% | |
| 9 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 3.08% | -0.15% | -27.73% | |
| 10 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 3.00% | -0.05% | -0.65% | |
| 11 | RLY | Ss Multi-asset Real Ret ETF | ETF-其他 | 2.84% | -0.41% | -3.34% | |
| 12 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 2.58% | +0.31% | -1.42% | |
| 13 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 2.39% | -0.10% | -8.89% | |
| 14 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 2.14% | -0.11% | -3.28% | |
| 15 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 2.13% | -0.15% | +67.07% | |
| 16 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 2.09% | +0.09% | -1.42% | |
| 17 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 2.05% | -0.02% | +47.80% | |
| 18 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 2.03% | +0.12% | -0.97% | |
| 19 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.96% | +0.17% | -2.01% | |
| 20 | DFIS | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 1.65% | — | +1.80% | |
| 21 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 1.59% | -0.03% | -4.01% | |
| 22 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.40% | -1.81% | EXIT | |
| 23 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 1.13% | +0.09% | +47.26% | |
| 24 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 1.10% | +0.06% | -0.56% | |
| 25 | SHM | Ss Spdr N Ice St Muni ETF | ETF-其他 | 1.01% | -0.07% | +1.64% | |
| 26 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 0.87% | — | -0.02% | |
| 27 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 0.84% | +0.01% | -0.51% | |
| 28 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.59% | +0.01% | +11.40% | |
| 29 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.48% | -0.03% | +8.22% | |
| 30 | PEG | Public Service Enterprise Gp | 股票-公用事業 | 0.46% | -0.02% | +0.01% | |
| 31 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.45% | +0.04% | -6.89% | |
| 32 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 0.43% | +0.01% | +54.45% | |
| 33 | SCZ | Ishares Msci Eafe Small-cap | ETF-其他 | 0.37% | -0.02% | +0.17% | |
| 34 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.35% | +0.01% | +38.93% | |
| 35 | TFI | Ss Spdr N Ice Muni Bond ETF | ETF-其他 | 0.34% | -0.01% | +11.87% | |
| 36 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.31% | — | -0.42% | |
| 37 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 0.31% | -0.02% | -2.33% | |
| 38 | ORCL | Oracle CORP | 股票-科技 | 0.28% | -0.01% | — | |
| 39 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.27% | -0.02% | +1.17% | |
| 40 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.27% | -0.04% | — | |
| 41 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.26% | -0.01% | -21.45% | |
| 42 | CNOB | Connectone Bancorp Inc | 股票-其他 | 0.25% | +0.03% | +0.80% | |
| 43 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.25% | +0.03% | +0.26% | |
| 44 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.23% | — | -2.05% | |
| 45 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.22% | — | -0.45% | |
| 46 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.22% | +0.01% | -73.58% | |
| 47 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.22% | +0.01% | -2.56% | |
| 48 | ICSH | Ishares Ultra Short Duration | ETF-其他 | 0.22% | -0.02% | +1.16% | |
| 49 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.20% | +0.01% | -1.56% | |
| 50 | SPSB | Ss Spdr P St C CORP ETF | ETF-其他 | 0.20% | — | -12.48% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Tilson Financial Group, Inc. 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.6億，共申報了 75 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Tilson Financial Group, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VCRB (12.6%)、VUG (12.1%)、DFLV (8.5%)。其中最大持股部位 VCRB 佔據整體投資組合約 12.6% 的權重。
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本季最大新建倉標的
RWO
市值: US$32.3萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
VOO
前期市值: US$214.5萬
在 Q2 2025 季度中，Tilson Financial Group, Inc. 共進行了 47 項持倉異動，包含新建倉 6 個部位、加碼 16 個部位、減碼 22 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 RWO。 本季清倉部位包含 VOO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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