13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001964820
申報總市值
US$3.6億
US$3.6億
72 檔
30.7%
Tilson Financial Group, Inc. 在 Q1 2025 季度的美股部位總計估值為 US$3.6億，分散於 72 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
Q1 2025 數據顯示 Tilson Financial Group, Inc. 積極進場，新開立 2 個部位並同步加碼 30 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 VCRB, VUG, DFLV）累計市值佔比達 30.7%，是驅動 Tilson Financial Group, Inc. 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
本季最大新建倉標的
PG
市值: US$24.9萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
NVDA
前期市值: US$22.7萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VCRB | Vanguard Core Bond ETF | ETF-其他 | 13.28% | -0.56% | +9.82% | |
| 2 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 10.36% | +1.36% | +15.51% | |
| 3 | DFLV | Dim US Large Cap Value ETF | ETF-大型股與成長 | 9.14% | +0.20% | +22.29% | |
| 4 | DFAS | Dimensional US Small Cap ETF | ETF-中小型股 | 6.90% | +0.54% | +3.26% | |
| 5 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 4.53% | -0.15% | +9.39% | |
| 6 | SPTI | Ss Spdr P Int Term Tsy ETF | ETF-其他 | 3.91% | -0.18% | +4.39% | |
| 7 | SPTS | Ss Spdr P St Term Tsy ETF | ETF-其他 | 3.43% | -0.19% | +2.36% | |
| 8 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 3.31% | +0.17% | -36.27% | |
| 9 | VYM | Vanguard High Dvd Yield ETF | ETF-其他 | 3.06% | -0.05% | +1.18% | |
| 10 | RLY | Ss Multi-asset Real Ret ETF | ETF-其他 | 3.03% | -0.41% | +3.51% | |
| 11 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 2.86% | +0.31% | -3.22% | |
| 12 | DFIC | Dimensional International Co | ETF-其他 | 2.46% | -0.10% | +15.18% | |
| 13 | DFEM | Dimensional Emrg Mrkt Core | ETF-其他 | 2.44% | +0.31% | +8.53% | |
| 14 | VTIP | Vanguard Short-term Tips | ETF-其他 | 2.31% | -0.11% | +1.96% | |
| 15 | DFGR | Dim Global Real Estate ETF | ETF-其他 | 2.18% | +0.09% | +4.89% | |
| 16 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.94% | +0.12% | -4.30% | |
| 17 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.90% | +0.17% | +9.18% | |
| 18 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 1.61% | -1.81% | EXIT | |
| 19 | DFIV | Dimensional International Va | ETF-其他 | 1.60% | -0.03% | +3.89% | |
| 20 | DFIS | Dimensional International Sm | ETF-其他 | 1.47% | — | +4.31% | |
| 21 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.42% | -0.02% | +0.52% | |
| 22 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 1.35% | -0.15% | +3.62% | |
| 23 | SHM | Ss Spdr N Ice St Muni ETF | ETF-其他 | 1.03% | -0.07% | +0.01% | |
| 24 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 1.00% | — | -0.07% | |
| 25 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.99% | +0.06% | — | |
| 26 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.85% | +0.06% | NEW | |
| 27 | SPDW | Ste Str Spdr Pt Dw EU ETF | ETF-其他 | 0.80% | +0.01% | -12.94% | |
| 28 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.80% | +0.01% | +0.27% | |
| 29 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 0.77% | +0.09% | -1.55% | |
| 30 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 0.60% | +0.01% | +5.96% | |
| 31 | PEG | Public Service Enterprise Gp | 股票-公用事業 | 0.47% | -0.02% | +18.64% | |
| 32 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.43% | +0.04% | -13.72% | |
| 33 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 0.35% | -0.03% | +11.15% | |
| 34 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.34% | -0.01% | -15.48% | |
| 35 | SCZ | Ishares Msci Eafe Small-cap | ETF-其他 | 0.34% | -0.02% | -4.24% | |
| 36 | SPAB | Ss Spdr P Agg Bond ETF | ETF-其他 | 0.33% | -0.02% | -8.27% | |
| 37 | TFI | Ss Spdr N Ice Muni Bond ETF | ETF-其他 | 0.32% | -0.01% | +1.69% | |
| 38 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.30% | -0.04% | +0.24% | |
| 39 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.30% | — | -1.48% | |
| 40 | SUB | Ishares Short-term National | ETF-其他 | 0.28% | -0.02% | -0.22% | |
| 41 | CNOB | Connectone Bancorp Inc | 股票-其他 | 0.28% | +0.03% | +0.71% | |
| 42 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 0.26% | +0.01% | -3.48% | |
| 43 | SAFE | Safehold Inc | 股票-其他 | 0.26% | — | +1.04% | |
| 44 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.24% | +0.03% | — | |
| 45 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.24% | — | -4.65% | |
| 46 | SPSB | Ss Spdr P St C CORP ETF | ETF-其他 | 0.24% | — | +31.72% | |
| 47 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.24% | +0.01% | -7.98% | |
| 48 | ICSH | Ishares Ultra Short Duration | ETF-其他 | 0.23% | -0.02% | +0.36% | |
| 49 | SPSM | Ss Spdr P S&p 600 Small Cap | ETF-中小型股 | 0.23% | +0.01% | -3.13% | |
| 50 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.22% | — | -4.07% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Tilson Financial Group, Inc. 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.6億，共申報了 72 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Tilson Financial Group, Inc. 按市值排列的前三大核心持股分別為：VCRB (13.3%)、VUG (10.4%)、DFLV (9.1%)。其中最大持股部位 VCRB 佔據整體投資組合約 13.3% 的權重。
在 Q1 2025 季度中，Tilson Financial Group, Inc. 共進行了 46 項持倉異動，包含新建倉 2 個部位、加碼 30 個部位、減碼 11 個部位以及清倉 3 個部位。 其中最大新建倉標的為 PG。 本季清倉部位包含 NVDA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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