13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001899158
申報總市值
US$3.2億
US$3.2億
90 檔
29.7%
在 Q3 2025 申報期間，Theory Financial LLC（CIK: 0001899158）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$3.2億，共持有 90 個公開申報部位。
Q3 2025 數據顯示 Theory Financial LLC 積極進場，新開立 16 個部位並同步加碼 42 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 SCHZ, XLC, VFH）累計市值佔比達 29.7%，是驅動 Theory Financial LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
本季最大新建倉標的
GRNY
市值: US$753.7萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CTA
前期市值: US$241.0萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHZ | Schwab US Aggregate Bond ETF | ETF-其他 | 10.09% | -0.51% | +4.91% | |
| 2 | XLC | Ss Comm Select Sector Spdr | ETF-其他 | 9.02% | -0.58% | -11.16% | |
| 3 | VFH | Vanguard Financials ETF | ETF-其他 | 6.66% | -0.09% | -38.51% | |
| 4 | MBB | Ishares Mbs ETF | ETF-其他 | 4.02% | -0.32% | +6.01% | |
| 5 | IGIB | Ishares 5-10y Inv Grade CORP | ETF-投資等級公司債 | 3.44% | -0.35% | +7.74% | |
| 6 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 3.10% | -0.76% | -0.92% | |
| 7 | HYLB | Xtrackers Usd High Yield Cor | ETF-非投資等級債 | 2.89% | -0.17% | +6.52% | |
| 8 | SCHP | Schwab U.s. Tips ETF | ETF-其他 | 2.85% | +0.11% | +2.73% | |
| 9 | GRNY | Fundstr Gran Sh US Lrg Cap | ETF-其他 | 2.66% | -0.21% | +56.93% | |
| 10 | VXUS | Vanguard Total Intl Stock | ETF-其他 | 2.36% | +0.22% | +17.02% | |
| 11 | DYNF | Ishrs US E F R A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 2.18% | +0.05% | +16.18% | |
| 12 | EZM | Wisdomtree US Midcap Fund | ETF-其他 | 1.91% | +0.50% | -1.13% | |
| 13 | SPYM | Ste Str Spdr Pt S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.81% | +1.62% | +15.18% | |
| 14 | IVW | Ishares S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 1.77% | +0.10% | -7.35% | |
| 15 | SOXX | Ishares Semiconductor ETF | ETF-其他 | 1.74% | +0.94% | +27.20% | |
| 16 | PTF | Invesco Dorsey Wright Tech | ETF-科技型 | 1.70% | +0.59% | +30.93% | |
| 17 | VGT | Vanguard Info Tech ETF | ETF-科技型 | 1.63% | +0.52% | +27.49% | |
| 18 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 1.57% | +0.43% | +30.61% | |
| 19 | XLG | Invesco S&p 500 Top 50 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.48% | — | +101.25% | |
| 20 | IVE | Ishares S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 1.47% | -0.39% | +5.63% | |
| 21 | XTEN | Bondbloxx Bbg 10y US Tsy ETF | ETF-其他 | 1.44% | -0.63% | +6.84% | |
| 22 | SPTS | Ss Spdr P St Term Tsy ETF | ETF-其他 | 1.42% | -0.01% | +0.01% | |
| 23 | EFV | Ishares Msci Eafe Value ETF | ETF-其他 | 1.42% | -0.69% | -22.21% | |
| 24 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.37% | +0.12% | +15.26% | |
| 25 | XSMO | Invesco S&p Smallcap Momentu | ETF-其他 | 1.32% | +0.23% | +14.48% | |
| 26 | EPI | Wisdomtree India Earnings | ETF-其他 | 1.31% | -0.38% | EXIT | |
| 27 | RZV | Invesco S&p Smallcap 600 Pur | ETF-其他 | 1.30% | +0.22% | +11.69% | |
| 28 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 1.27% | +0.87% | -22.18% | |
| 29 | XLP | Ss Consumer Staples Sel Sect | ETF-其他 | 1.23% | -2.53% | EXIT | |
| 30 | FCTE | Smi 3fourteen Full-cycl Trnd | ETF-其他 | 1.22% | -0.05% | -26.76% | |
| 31 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 1.17% | +0.01% | -8.99% | |
| 32 | BTC | Grayscale Bitcoin Mini ETF | ETF-加密貨幣 | 1.11% | -0.11% | +101.61% | |
| 33 | NLR | Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd | ETF-其他 | 1.04% | -0.02% | — | |
| 34 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 1.03% | -0.77% | — | |
| 35 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 1.00% | -0.22% | EXIT | |
| 36 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.92% | -0.41% | +24.26% | |
| 37 | BINC | Ishares Flex I A Etf-usd Inc | ETF-其他 | 0.85% | -0.46% | +11.10% | |
| 38 | VTEB | Vanguard Tax-exempt Bond ETF | ETF-其他 | 0.85% | -0.06% | -14.79% | |
| 39 | THRO | Ishares U.s. Thematic Rotati | ETF-其他 | 0.82% | -0.21% | -1.41% | |
| 40 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 0.79% | +0.03% | -20.04% | |
| 41 | BAI | Ishrs Ai In And Tech Act ETF | ETF-科技型 | 0.78% | +0.07% | +160.58% | |
| 42 | MUB | Ishares National Muni Bond E | ETF-其他 | 0.73% | -0.08% | -11.08% | |
| 43 | QUS | Ss Spdr Msci U Stratfact ETF | ETF-其他 | 0.72% | — | -22.15% | |
| 44 | IAGG | Ishares Intl Aggregate Bond | ETF-其他 | 0.68% | -0.73% | EXIT | |
| 45 | GLDM | Spdr Gold Minishares Trust | ETF-避險與商品 | 0.64% | -0.01% | +57.38% | |
| 46 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.63% | +0.04% | -13.77% | |
| 47 | SPMO | Invesco S&p 500 Momentum ETF | ETF-大型股與成長 | 0.46% | -0.04% | -6.87% | |
| 48 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.43% | +0.01% | — | |
| 49 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.43% | +0.03% | — | |
| 50 | TLH | Ishares 10-20 Year Treasury | ETF-政府公債 | 0.37% | — | +65.44% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Theory Financial LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$3.2億，共申報了 90 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Theory Financial LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SCHZ (10.1%)、XLC (9.0%)、VFH (6.7%)。其中最大持股部位 SCHZ 佔據整體投資組合約 10.1% 的權重。
在 Q3 2025 季度中，Theory Financial LLC 共進行了 89 項持倉異動，包含新建倉 16 個部位、加碼 42 個部位、減碼 24 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 GRNY。 本季清倉部位包含 CTA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
精選 AlphaSMO 大戶持股與內部人交易深度分析，提升投資決策勝率
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
深入剖析 5% 股益申報門檻、13D 與 13G 之差異，以及最新 SEC 申報時程規範，洞察機構法人的激進投資動向。