13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001911491
申報總市值
US$13.0億
US$13.0億
63 檔
95.8%
在 Q4 2025 申報期間，TCM Advisors, LLC（CIK: 0001911491）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$13.0億，共持有 63 個公開申報部位。
數據顯示 TCM Advisors, LLC 於 Q4 2025 季度持續回收資金，對 41 個既有部位進行裁減並清倉 0 個標的，組合整體流動性比重有所上升。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 IWM, DIA, QQQ）累計市值佔比達 95.8%，是驅動 TCM Advisors, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
本季最大獲利了結 / 清倉標的
QQQ
前期市值: US$3401.2萬
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 77.64% | -2.20% | +46.39% | |
| 2 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股與成長 | 13.09% | +2.47% | +10.29% | |
| 3 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 2.60% | +0.50% | -1.95% | |
| 4 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 1.04% | +0.10% | -1.37% | |
| 5 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.90% | -0.11% | -0.74% | |
| 6 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 0.84% | +0.15% | +8.00% | |
| 7 | IYR | Ishares US Real Estate ETF | ETF-其他 | 0.22% | +0.03% | -0.74% | |
| 8 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.21% | +0.04% | — | |
| 9 | F | Ford Motor Co | 股票-循環性消費 | 0.16% | +0.03% | -0.37% | |
| 10 | CMI | Cummins Inc | 股票-工業 | 0.12% | -0.01% | -6.25% | |
| 11 | RS | Reliance Inc | 股票-原物料 | 0.11% | -0.01% | -3.92% | |
| 12 | IBIT | Ishares Bitcoin Trust ETF | ETF-加密貨幣 | 0.10% | — | +5.83% | |
| 13 | LMT | Lockheed Martin CORP | 股票-工業 | 0.10% | -0.01% | -3.66% | |
| 14 | KO | Coca-cola Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.09% | +0.01% | -1.20% | |
| 15 | LOW | Lowe's Cos Inc | 股票-循環性消費 | 0.09% | — | -2.05% | |
| 16 | HAS | Hasbro Inc | 股票-循環性消費 | 0.09% | -0.01% | -1.45% | |
| 17 | CVX | Chevron CORP | 股票-能源 | 0.09% | -0.03% | -1.35% | |
| 18 | AEO | American Eagle Outfitters | 股票-循環性消費 | 0.08% | +0.01% | -1.08% | |
| 19 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.08% | +0.01% | -3.15% | |
| 20 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.08% | -0.01% | -4.18% | |
| 21 | R | Ryder System Inc | 股票-工業 | 0.08% | +0.01% | -1.79% | |
| 22 | MDT | Medtronic plc | 股票-醫療保健 | 0.08% | — | -1.87% | |
| 23 | FCX | Freeport-mcmoran Inc | 股票-原物料 | 0.07% | — | -3.50% | |
| 24 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.07% | — | -6.52% | |
| 25 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.07% | — | -0.05% | |
| 26 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.07% | — | — | |
| 27 | OMC | Omnicom Group | 股票-通訊服務 | 0.07% | +0.01% | -0.88% | |
| 28 | ADM | Archer-daniels-midland Co | 股票-非循環性消費 | 0.07% | -0.01% | -1.90% | |
| 29 | TROW | T Rowe Price Group Inc | 股票-金融 | 0.07% | +0.01% | -1.17% | |
| 30 | T | At&t Inc | 股票-通訊服務 | 0.06% | -0.01% | -2.01% | |
| 31 | PFE | Pfizer Inc | 股票-醫療保健 | 0.06% | — | -1.17% | |
| 32 | TXN | Texas Instruments Inc | 股票-科技 | 0.06% | — | — | |
| 33 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.06% | +0.01% | -3.57% | |
| 34 | UPS | United Parcel Service-cl B | 股票-工業 | 0.06% | +0.01% | -1.23% | |
| 35 | SCI | Service CORP International | 股票-循環性消費 | 0.06% | — | -1.94% | |
| 36 | MET | Metlife Inc | 股票-金融 | 0.06% | +0.01% | -2.06% | |
| 37 | WHR | Whirlpool CORP | 股票-循環性消費 | 0.06% | — | -0.97% | |
| 38 | ETN | Eaton Corporation plc | 股票-工業 | 0.06% | +0.01% | — | |
| 39 | DAL | Delta Air Lines Inc | 股票-工業 | 0.06% | +0.01% | -3.90% | |
| 40 | NKE | Nike Inc -cl B | 股票-循環性消費 | 0.05% | -0.01% | +1.82% | |
| 41 | OMAH | Vistashares Trg 15 Berkshire | ETF-其他 | 0.05% | -0.04% | EXIT | |
| 42 | ETR | Entergy CORP | 股票-公用事業 | 0.05% | -0.01% | -1.28% | |
| 43 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.05% | +0.03% | -8.51% | |
| 44 | FAST | Fastenal Co | 股票-工業 | 0.05% | — | -5.08% | |
| 45 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.05% | +0.01% | -6.45% | |
| 46 | MCD | Mcdonald's CORP | 股票-循環性消費 | 0.05% | — | -4.55% | |
| 47 | PM | Philip Morris International | 股票-非循環性消費 | 0.05% | — | -2.49% | |
| 48 | IP | International Paper Co | 股票-循環性消費 | 0.05% | — | +6.00% | |
| 49 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 0.05% | +0.01% | — | |
| 50 | DHI | Dr Horton Inc | 股票-循環性消費 | 0.05% | +0.01% | -2.27% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，TCM Advisors, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$13.0億，共申報了 63 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，TCM Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IWM (77.6%)、DIA (13.1%)、QQQ (2.6%)。其中最大持股部位 IWM 佔據整體投資組合約 77.6% 的權重。
在 Q4 2025 季度中，TCM Advisors, LLC 共進行了 52 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 11 個部位、減碼 41 個部位以及清倉 0 個部位。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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