13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001698478
申報總市值
US$79.5億
US$79.5億
1344 檔
30.2%
Q3 2025 季度申報顯示，Summit Trail Advisors, LLC 揭露的美股組合總市值為 US$79.5億，涵蓋 1344 個不同之權益投資部位。
在 Q3 2025，Summit Trail Advisors, LLC 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 37 個新部位，並對 9 個既有持股進行加碼（合計增持 46 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
整體而言，Summit Trail Advisors, LLC 的前 5 大持股（包含 USFR, VOO, AVGO）貢獻了組合市值的 30.2%，形成該機構在 Q3 2025 季度的基本面基石。
本季最大新建倉標的
VOO
市值: US$7.2億
本季最大獲利了結 / 清倉標的
USFR
前期市值: US$13.8億
僅顯示前 200 大持股（共 1344 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | USFR | Wisdomtree Floating Rate Tre | ETF-其他 | 15.02% | -0.01% | -3.14% | |
| 2 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 9.99% | -0.87% | +8.01% | |
| 3 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 3.37% | +0.26% | +1.79% | |
| 4 | ISHG | Ishares -3 Year Internationa | ETF-其他 | 2.47% | -0.81% | +7.14% | |
| 5 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 2.33% | +0.10% | +13.34% | |
| 6 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 2.17% | -0.17% | +22.81% | |
| 7 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.99% | +0.02% | +11.13% | |
| 8 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 1.93% | +0.02% | +2.38% | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.90% | +0.01% | +8.20% | |
| 10 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.67% | +0.04% | +10.33% | |
| 11 | APH | Amphenol Corp-cl A | 股票-科技 | 1.25% | +0.25% | +1.32% | |
| 12 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 1.22% | -0.05% | +6.71% | |
| 13 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.98% | -0.01% | +22.46% | |
| 14 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 0.95% | +0.04% | +8.69% | |
| 15 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.94% | +0.14% | +2.90% | |
| 16 | EXPD | Expeditors Intl Wash Inc | 股票-工業 | 0.94% | +0.09% | +48.09% | |
| 17 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 0.92% | -0.11% | -17.11% | |
| 18 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.89% | +0.17% | +7.38% | |
| 19 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 0.86% | +0.01% | -0.30% | |
| 20 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.73% | -0.23% | -13.07% | |
| 21 | KBWB | Invesco Kbw Bank ETF | ETF-其他 | 0.69% | +0.03% | +35.04% | |
| 22 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 0.69% | +0.06% | +20.77% | |
| 23 | PPA | Invesco Aerospace & Defense | ETF-其他 | 0.64% | -0.06% | -0.13% | |
| 24 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.60% | -0.08% | +9.20% | |
| 25 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.60% | -0.17% | +14.56% | |
| 26 | AON | Aon plc | 股票-金融 | 0.55% | -0.05% | -1.81% | |
| 27 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 0.52% | -0.06% | +4.68% | |
| 28 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.52% | -0.02% | +6.00% | |
| 29 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.51% | -0.01% | +6.44% | |
| 30 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.49% | -0.05% | +3.55% | |
| 31 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.48% | +0.01% | +11.73% | |
| 32 | HIMS | Hims & Hers Health Inc | 股票-醫療保健 | 0.46% | +0.08% | +5.51% | |
| 33 | RSPT | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.43% | +0.12% | +4241.02% | |
| 34 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 0.41% | — | -46.35% | |
| 35 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 0.39% | -0.10% | +35.68% | |
| 36 | KCCA | Kraneshares California Carbo | ETF-其他 | 0.38% | — | +3.95% | |
| 37 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.33% | — | -12.48% | |
| 38 | APO | Apollo Global Management Inc | 股票-金融 | 0.32% | -0.01% | +4.88% | |
| 39 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.31% | — | +137.09% | |
| 40 | OKTA | Okta Inc | 股票-科技 | 0.29% | +0.07% | +40.06% | |
| 41 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.28% | -0.01% | +59.53% | |
| 42 | CAT | Caterpillar Inc | 股票-工業 | 0.28% | +0.12% | -0.37% | |
| 43 | AR | Antero Resources CORP | 股票-能源 | 0.27% | — | +2.27% | |
| 44 | DDOG | Datadog Inc - Class A | 股票-科技 | 0.25% | +0.15% | +13.19% | |
| 45 | SCHW | Schwab (charles) CORP | 股票-金融 | 0.25% | -0.04% | +4.93% | |
| 46 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 0.25% | +0.13% | +21.60% | |
| 47 | XLI | Ss Industrial Select Sector | ETF-其他 | 0.24% | — | — | |
| 48 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 0.24% | -0.01% | -3.20% | |
| 49 | COIN | Coinbase Global Inc -class A | 股票-金融 | 0.24% | -0.03% | -0.65% | |
| 50 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.23% | -0.03% | +10.43% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Summit Trail Advisors, LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$79.5億，共申報了 1344 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Summit Trail Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：USFR (15.0%)、VOO (10.0%)、AVGO (3.4%)。其中最大持股部位 USFR 佔據整體投資組合約 15.0% 的權重。
在 Q3 2025 季度中，Summit Trail Advisors, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 37 個部位、加碼 9 個部位、減碼 4 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 VOO。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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