13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001698478
申報總市值
US$79.5億
US$79.5億
423 檔
24.0%
在 Q1 2025 申報期間，Summit Trail Advisors, LLC（CIK: 0001698478）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$79.5億，共持有 423 個公開申報部位。
Q1 2025 數據顯示 Summit Trail Advisors, LLC 積極進場，新開立 50 個部位並同步加碼 0 檔個股，反映機構在該季度的資金注入與籌碼積累。
在資產配置集中度方面，Summit Trail Advisors, LLC 的前 5 大核心持股（包含 USFR, RSP, VGSH 等）合計佔整體申報市值的 24.0%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
僅顯示前 200 大持股（共 423 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | USFR | Wisdomtree Floating Rate Tre | ETF-其他 | 45.40% | -0.01% | +25.19% | |
| 2 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 5.35% | +0.10% | +14.18% | |
| 3 | VGSH | Vanguard Short-term Treasury | ETF-政府公債 | 4.59% | +0.02% | +370.17% | |
| 4 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 3.84% | +0.26% | +2.59% | |
| 5 | VGIT | Vanguard Intermediate-term T | ETF-其他 | 3.64% | -0.11% | -50.97% | |
| 6 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 2.06% | — | +4.46% | |
| 7 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.59% | +0.01% | +10.38% | |
| 8 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.50% | +0.04% | +33.94% | |
| 9 | AON | Aon plc | 股票-金融 | 1.47% | -0.05% | -1.49% | |
| 10 | KBWB | Invesco Kbw Bank ETF | ETF-其他 | 1.39% | +0.03% | +119.46% | |
| 11 | PPA | Invesco Aerospace & Defense | ETF-其他 | 1.26% | -0.06% | -38.90% | |
| 12 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 1.24% | +0.14% | +8.83% | |
| 13 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 1.05% | +0.17% | +19.73% | |
| 14 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.98% | -0.23% | -0.19% | |
| 15 | CRWD | Crowdstrike Holdings Inc - A | 股票-科技 | 0.86% | +0.13% | +2.19% | |
| 16 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.80% | -0.02% | +10.47% | |
| 17 | AR | Antero Resources CORP | 股票-能源 | 0.78% | — | +0.07% | |
| 18 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.76% | -0.17% | +33.68% | |
| 19 | APO | Apollo Global Management Inc | 股票-金融 | 0.74% | -0.01% | +0.75% | |
| 20 | SPMD | Ss Spdr P S&p 400 Midcap ETF | ETF-其他 | 0.56% | -0.01% | -1.18% | |
| 21 | XLV | Ss Health Care Select Sector | ETF-其他 | 0.54% | -0.01% | -51.80% | |
| 22 | MNDY | monday.com Ltd. | 股票-科技 | 0.48% | — | +18.90% | |
| 23 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.44% | +0.01% | +34.11% | |
| 24 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.43% | -0.04% | +46.31% | |
| 25 | CRM | Salesforce Inc | 股票-科技 | 0.41% | -0.03% | +0.83% | |
| 26 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.39% | +0.02% | +26.60% | |
| 27 | MA | Mastercard Inc - A | 股票-金融 | 0.38% | -0.02% | +16.43% | |
| 28 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.36% | — | +277.85% | |
| 29 | EPI | Wisdomtree India Earnings | ETF-其他 | 0.36% | — | +15.86% | |
| 30 | DDOG | Datadog Inc - Class A | 股票-科技 | 0.35% | +0.15% | -21.64% | |
| 31 | UBER | Uber Technologies Inc | 股票-工業 | 0.35% | -0.02% | +6.32% | |
| 32 | UNH | Unitedhealth Group Inc | 股票-醫療保健 | 0.34% | +0.06% | +22.86% | |
| 33 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.33% | -0.10% | +22.48% | |
| 34 | WCLD | Wisdomtree Cloud Computing | ETF-其他 | 0.30% | — | +11.41% | |
| 35 | COIN | Coinbase Global Inc -class A | 股票-金融 | 0.30% | -0.03% | -9.26% | |
| 36 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.29% | -0.01% | -27.24% | |
| 37 | DASH | Doordash Inc - A | 股票-循環性消費 | 0.28% | +0.01% | +13.63% | |
| 38 | STIP | Ishares 0-5 Year Tips Bond E | ETF-其他 | 0.27% | -0.02% | +81.22% | |
| 39 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.27% | -0.02% | +33.31% | |
| 40 | DLO | DLocal Limited | 股票-其他 | 0.26% | -0.17% | — | |
| 41 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.26% | -0.06% | +25.23% | |
| 42 | ABBV | Abbvie Inc | 股票-醫療保健 | 0.25% | +0.01% | +22.20% | |
| 43 | T | At&t Inc | 股票-通訊服務 | 0.21% | -0.06% | +16.66% | |
| 44 | CSCO | Cisco Systems Inc | 股票-科技 | 0.21% | +0.05% | +16.72% | |
| 45 | BKNG | Booking Holdings Inc | 股票-循環性消費 | 0.21% | -0.01% | +19.98% | |
| 46 | JD | Jd.com Inc-adr | 股票-循環性消費 | 0.20% | — | -0.06% | |
| 47 | MRK | Merck & Co. Inc. | 股票-醫療保健 | 0.18% | — | +8.59% | |
| 48 | VZ | Verizon Communications Inc | 股票-通訊服務 | 0.18% | -0.01% | +12.42% | |
| 49 | MO | Altria Group Inc | 股票-非循環性消費 | 0.18% | -0.01% | -16.33% | |
| 50 | LIN | Linde plc | 股票-原物料 | 0.17% | — | +25.50% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Summit Trail Advisors, LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$79.5億，共申報了 423 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Summit Trail Advisors, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：USFR (45.4%)、RSP (5.3%)、VGSH (4.6%)。其中最大持股部位 USFR 佔據整體投資組合約 45.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
USFR
市值: US$13.8億
在 Q1 2025 季度中，Summit Trail Advisors, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 50 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 USFR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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