13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$91.2億
US$91.2億
1283 檔
13.4%
截至 Q4 2025 季度末，Summit Financial, LLC 的美股持倉估值約為 US$91.2億，全數申報部位共有 1283 檔。
觀察 Q4 2025 的申報異動，Summit Financial, LLC 採取了強勁的買進策略，建倉與加碼動作（合計 133 筆）涵蓋多個核心板塊，展現機構對特定產業前景之樂觀態度。
整體而言，Summit Financial, LLC 的前 5 大持股（包含 VTI, VEU, IVV）貢獻了組合市值的 13.4%，形成該機構在 Q4 2025 季度的基本面基石。
僅顯示前 200 大持股（共 1283 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 8.18% | +0.03% | +1.12% | |
| 2 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 3.61% | -0.08% | +2.05% | |
| 3 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.32% | +0.34% | -2.14% | |
| 4 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.12% | +0.03% | -2.17% | |
| 5 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 1.74% | +0.13% | +4.56% | |
| 6 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.74% | +0.14% | -1.43% | |
| 7 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.57% | -0.17% | +1.75% | |
| 8 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.46% | — | +0.40% | |
| 9 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.43% | +0.07% | +1.89% | |
| 10 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 1.35% | — | +2.11% | |
| 11 | QQQM | Invesco Nasdaq 100 ETF | ETF-科技型 | 1.27% | +0.14% | -2.12% | |
| 12 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.20% | — | -1.85% | |
| 13 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.19% | -0.08% | +0.26% | |
| 14 | JBND | Jpmorgan Active Bond ETF | ETF-其他 | 1.08% | -0.11% | +4.42% | |
| 15 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.00% | +0.09% | -1.26% | |
| 16 | PYLD | Pimco Multisector Bond Actv | ETF-其他 | 0.94% | — | +9.96% | |
| 17 | PLTR | Palantir Technologies Inc-a | 股票-科技 | 0.91% | -0.20% | +1.70% | |
| 18 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.89% | -0.11% | +0.17% | |
| 19 | IBDY | Ishares Ibonds Dec 2033 CORP | ETF-其他 | 0.75% | -0.35% | +5.24% | |
| 20 | TSLA | Tesla Inc | 股票-循環性消費 | 0.66% | +0.01% | +4.51% | |
| 21 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.66% | — | +3.49% | |
| 22 | IBDZ | Isharesibondsdec2034tmcorp | ETF-其他 | 0.64% | -0.28% | +217.39% | |
| 23 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.64% | -0.07% | -5.44% | |
| 24 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.61% | — | +1.06% | |
| 25 | IBDX | Ishares Ibonds Dec 2032 Tc | ETF-其他 | 0.57% | -0.19% | +5.56% | |
| 26 | IBDW | Ishares Ibonds Dec 2031 CORP | ETF-其他 | 0.57% | -0.19% | +5.01% | |
| 27 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.55% | -0.07% | -11.46% | |
| 28 | WPM | Wheaton Precious Metals CORP | 股票-原物料 | 0.53% | -0.10% | -4.64% | |
| 29 | IBDV | Ishares Ibonds Dec 2030 CORP | ETF-其他 | 0.51% | -0.08% | +1.42% | |
| 30 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.50% | +0.04% | -0.25% | |
| 31 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.50% | +0.04% | -7.37% | |
| 32 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.48% | +0.05% | +21.62% | |
| 33 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 0.48% | +0.05% | +89.00% | |
| 34 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.48% | -0.35% | -18.23% | |
| 35 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.47% | -0.09% | +97.81% | |
| 36 | EFAV | Ishares Msci Eafe Min Vol Fa | ETF-其他 | 0.47% | -0.08% | +2.69% | |
| 37 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.45% | -0.03% | +6.22% | |
| 38 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.44% | +0.08% | +12.72% | |
| 39 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.44% | -0.01% | +1.74% | |
| 40 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 0.43% | -0.04% | +10.21% | |
| 41 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.43% | -0.01% | -14.41% | |
| 42 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.43% | -0.03% | -3.89% | |
| 43 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.42% | +0.01% | -1.68% | |
| 44 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.41% | -0.03% | +2.91% | |
| 45 | SMH | Vaneck Semiconductor ETF | ETF-其他 | 0.38% | +0.08% | +1.99% | |
| 46 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 0.38% | +0.01% | +7.62% | |
| 47 | GS | Goldman Sachs Group Inc | 股票-金融 | 0.38% | -0.04% | +83.30% | |
| 48 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.37% | +0.02% | +1.16% | |
| 49 | PDP | Invesco Dorsey Wright Moment | ETF-其他 | 0.37% | +0.02% | +1.47% | |
| 50 | IBDU | Ishares Ibonds Dec 2029 Term | ETF-其他 | 0.37% | -0.02% | +5.71% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Summit Financial, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$91.2億，共申報了 1283 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Summit Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTI (8.2%)、VEU (3.6%)、IVV (2.3%)。其中最大持股部位 VTI 佔據整體投資組合約 8.2% 的權重。
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本季最大新建倉標的
RKT
市值: US$1088.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
BAX
前期市值: US$306.4萬
在 Q4 2025 季度中，Summit Financial, LLC 共進行了 197 項持倉異動，包含新建倉 17 個部位、加碼 116 個部位、減碼 59 個部位以及清倉 5 個部位。 其中最大新建倉標的為 RKT。 本季清倉部位包含 BAX。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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