13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$91.2億
US$91.2億
809 檔
11.6%
Q2 2025 季度申報顯示，Summit Financial, LLC 揭露的美股組合總市值為 US$91.2億，涵蓋 809 個不同之權益投資部位。
在 Q2 2025，Summit Financial, LLC 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 26 個新部位，並對 132 個既有持股進行加碼（合計增持 158 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
整體而言，Summit Financial, LLC 的前 5 大持股（包含 VTI, VEU, IVV）貢獻了組合市值的 11.6%，形成該機構在 Q2 2025 季度的基本面基石。
僅顯示前 200 大持股（共 809 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 11.36% | +0.03% | +8.60% | |
| 2 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 5.21% | -0.08% | +2.69% | |
| 3 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 2.62% | +0.34% | +136.03% | |
| 4 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.36% | +0.13% | +3.44% | |
| 5 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.35% | +0.03% | +37.66% | |
| 6 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 2.15% | +0.14% | +22.82% | |
| 7 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 2.09% | -0.17% | +11.99% | |
| 8 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 2.00% | — | +14.04% | |
| 9 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.77% | +0.07% | +42.51% | |
| 10 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 1.77% | -0.08% | +9.02% | |
| 11 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 1.71% | — | -2.73% | |
| 12 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.53% | — | +3.31% | |
| 13 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 1.47% | +0.09% | +69.11% | |
| 14 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 1.09% | -0.11% | +34.91% | |
| 15 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 1.01% | -0.07% | +2.89% | |
| 16 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.99% | -0.35% | +60.33% | |
| 17 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.90% | — | +6.21% | |
| 18 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.86% | -0.07% | +41.81% | |
| 19 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.85% | -0.01% | +27.83% | |
| 20 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.84% | — | +15.07% | |
| 21 | NEAR | Ishares Sh Dba ETF Usd Inc | ETF-其他 | 0.82% | -0.03% | -1.23% | |
| 22 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 0.73% | -0.39% | -50.13% | |
| 23 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.70% | -0.01% | +16.04% | |
| 24 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.67% | -0.12% | +11.10% | |
| 25 | EFAV | Ishares Msci Eafe Min Vol Fa | ETF-其他 | 0.66% | -0.08% | +13357.04% | |
| 26 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.66% | -0.09% | -6.81% | |
| 27 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.64% | +0.04% | +7.37% | |
| 28 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.62% | -0.06% | -0.55% | |
| 29 | WPM | Wheaton Precious Metals CORP | 股票-原物料 | 0.59% | -0.10% | -11.13% | |
| 30 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.55% | -0.03% | +12.42% | |
| 31 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.55% | +0.05% | +8.13% | |
| 32 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.54% | -0.03% | -2.43% | |
| 33 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.54% | +0.01% | -1.93% | |
| 34 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.54% | -0.03% | +2.57% | |
| 35 | BIL | Ss Spdr Bb 1-3m T-bill ETF | ETF-政府公債 | 0.53% | -0.06% | +5190.43% | |
| 36 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 0.52% | -0.06% | -4.88% | |
| 37 | EWJ | Ishares Msci Japan ETF | ETF-其他 | 0.52% | -0.01% | +70.05% | |
| 38 | PDP | Invesco Dorsey Wright Moment | ETF-其他 | 0.51% | +0.02% | +1.73% | |
| 39 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 0.51% | -0.04% | +101.83% | |
| 40 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.51% | +0.08% | +33.26% | |
| 41 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.48% | -0.07% | +53.93% | |
| 42 | BND | Vanguard Total Bond Market | ETF-其他 | 0.48% | -0.02% | +264.21% | |
| 43 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.46% | +0.02% | +10.39% | |
| 44 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.46% | -0.03% | +2.16% | |
| 45 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股與成長 | 0.42% | -0.01% | +226.42% | |
| 46 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.39% | +0.04% | +19.63% | |
| 47 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 0.39% | -0.08% | -1.78% | |
| 48 | SPYV | Ss Spdr P S&p 500 Value ETF | ETF-大型股與成長 | 0.39% | -0.02% | +36.57% | |
| 49 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.38% | — | +14.28% | |
| 50 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.38% | +0.03% | +5.24% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Summit Financial, LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$91.2億，共申報了 809 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Summit Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTI (11.4%)、VEU (5.2%)、IVV (2.6%)。其中最大持股部位 VTI 佔據整體投資組合約 11.4% 的權重。
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本季最大新建倉標的
BBCA
市值: US$952.2萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
GMED
前期市值: US$717.3萬
在 Q2 2025 季度中，Summit Financial, LLC 共進行了 198 項持倉異動，包含新建倉 26 個部位、加碼 132 個部位、減碼 33 個部位以及清倉 7 個部位。 其中最大新建倉標的為 BBCA。 本季清倉部位包含 GMED。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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