13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$91.2億
US$91.2億
706 檔
9.5%
截至 Q1 2025 季度末，Summit Financial, LLC 的美股持倉估值約為 US$91.2億，全數申報部位共有 706 檔。
在 Q1 2025，Summit Financial, LLC 操作展現出積極擴展與加碼意向。本季共新建倉 200 個新部位，並對 0 個既有持股進行加碼（合計增持 200 檔），相較減碼與清倉部位顯著佔優。
整體而言，Summit Financial, LLC 的前 5 大持股（包含 VTI, VEU, VUG）貢獻了組合市值的 9.5%，形成該機構在 Q1 2025 季度的基本面基石。
僅顯示前 200 大持股（共 706 檔）
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | ETF-其他 | 11.69% | +0.03% | +2.34% | |
| 2 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 5.68% | -0.08% | -0.58% | |
| 3 | VUG | Vanguard Growth ETF | ETF-其他 | 2.39% | +0.13% | +5.11% | |
| 4 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 2.29% | +0.03% | +28.72% | |
| 5 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.21% | -0.08% | +250.66% | |
| 6 | VTV | Vanguard Value ETF | ETF-其他 | 2.12% | — | +4.25% | |
| 7 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 1.96% | — | +35.88% | |
| 8 | SHV | Ishares 0-1 Year Treasury Bo | ETF-政府公債 | 1.82% | -0.39% | — | |
| 9 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.74% | -0.17% | +26.97% | |
| 10 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.59% | — | +33.32% | |
| 11 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.49% | +0.14% | +15.44% | |
| 12 | VOO | Vanguard S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.39% | +0.07% | +13.58% | |
| 13 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 1.25% | +0.34% | +16.49% | |
| 14 | NEAR | Ishares Sh Dba ETF Usd Inc | ETF-其他 | 1.02% | -0.03% | — | |
| 15 | QUAL | Ishares Msci USA Quality Fac | ETF-其他 | 1.00% | +0.01% | +1000.52% | |
| 16 | VBR | Vanguard Small-cap Value ETF | ETF-其他 | 1.00% | — | -3.11% | |
| 17 | META | Meta Platforms Inc-class A | 股票-通訊服務 | 0.95% | -0.07% | +2.49% | |
| 18 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.92% | +0.09% | +85.46% | |
| 19 | XLU | St Sr Utl Sl Se Spdr Etf-usd | ETF-其他 | 0.85% | -0.09% | +765.03% | |
| 20 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.85% | -0.11% | +31.05% | |
| 21 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | ETF-其他 | 0.80% | — | +10.21% | |
| 22 | VOE | Vanguard Mid-cap Value ETF | ETF-其他 | 0.80% | -0.01% | +0.37% | |
| 23 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.79% | -0.35% | +235.89% | |
| 24 | COST | Costco Wholesale CORP | 股票-非循環性消費 | 0.73% | -0.06% | -0.92% | |
| 25 | RSP | Invesco S&p 500 Equal Weight | ETF-大型股與成長 | 0.71% | -0.01% | +183.30% | |
| 26 | WPM | Wheaton Precious Metals CORP | 股票-原物料 | 0.71% | -0.10% | -11.97% | |
| 27 | DXJ | Wisdomtree Japan Hedged Eq | ETF-其他 | 0.69% | — | +584.04% | |
| 28 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 0.69% | -0.03% | +33.76% | |
| 29 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 0.68% | -0.07% | -24.03% | |
| 30 | IUSB | Ishr Cr Unvrse Usd Bd Etf-ui | ETF-其他 | 0.65% | -0.03% | +109.40% | |
| 31 | IJH | Ishares Core S&p Midcap ETF | ETF-其他 | 0.64% | +0.01% | +99.22% | |
| 32 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 0.64% | -0.06% | +4808.62% | |
| 33 | VO | Vanguard Mid-cap ETF | ETF-其他 | 0.58% | +0.05% | +27.23% | |
| 34 | PDP | Invesco Dorsey Wright Moment | ETF-其他 | 0.57% | +0.02% | — | |
| 35 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.54% | -0.03% | +14.62% | |
| 36 | NFLX | Netflix Inc | 股票-通訊服務 | 0.52% | -0.12% | +5.04% | |
| 37 | ITOT | Ishares Core S&p Total U.s. | ETF-其他 | 0.50% | -0.03% | +47.80% | |
| 38 | VB | Vanguard Small-cap ETF | ETF-其他 | 0.48% | +0.02% | +9.32% | |
| 39 | IAU | Ishares Gold Trust | ETF-避險與商品 | 0.46% | -0.08% | +232.58% | |
| 40 | AVGO | Broadcom Inc | 股票-科技 | 0.45% | +0.04% | +3.46% | |
| 41 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.43% | -0.11% | +5.78% | |
| 42 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 0.43% | -0.02% | +84.19% | |
| 43 | SCHR | Schwab Intermediate-term US | ETF-其他 | 0.41% | -0.03% | +79.04% | |
| 44 | V | Visa Inc-class A Shares | 股票-金融 | 0.40% | -0.02% | -1.60% | |
| 45 | SPYG | Ss Spdr P S&p 500 Growth ETF | ETF-大型股與成長 | 0.40% | +0.08% | +14.34% | |
| 46 | IWF | Ishares Russell 1000 Growth | ETF-其他 | 0.39% | +0.01% | +3.34% | |
| 47 | USFR | Wisdomtree Floating Rate Tre | ETF-其他 | 0.39% | +0.10% | +0.08% | |
| 48 | VWO | Vanguard Ftse Emerging Marke | ETF-新興市場 | 0.38% | — | +17.64% | |
| 49 | IGSB | Ishares 1-5y Inv Grade CORP | ETF-其他 | 0.38% | -0.03% | +11.00% | |
| 50 | IBM | Intl Business Machines CORP | 股票-科技 | 0.38% | +0.03% | +131.77% |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Summit Financial, LLC 在 Q1 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$91.2億，共申報了 706 個公開持股部位。
在 Q1 2025 季度，Summit Financial, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：VTI (11.7%)、VEU (5.7%)、VUG (2.4%)。其中最大持股部位 VTI 佔據整體投資組合約 11.7% 的權重。
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本季最大新建倉標的
VTI
市值: US$4.2億
在 Q1 2025 季度中，Summit Financial, LLC 共進行了 200 項持倉異動，包含新建倉 200 個部位、加碼 0 個部位、減碼 0 個部位以及清倉 0 個部位。 其中最大新建倉標的為 VTI。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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