13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
CIK: 0001509974
申報總市值
US$7.8億
US$7.8億
171 檔
27.8%
在 Q4 2025 申報期間，Summit Asset Management, LLC（CIK: 0001509974）向美國 SEC 提交的 Form 13F 報告顯示，其追蹤之股票投資組合總市值達 US$7.8億，共持有 171 個公開申報部位。
Summit Asset Management, LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 7 檔股票的新建倉與 24 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
在資產配置集中度方面，Summit Asset Management, LLC 的前 5 大核心持股（包含 SCHD, SCHG, MOAT 等）合計佔整體申報市值的 27.8%，反映機構在主要關鍵部位上的權重分佈。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SCHD | Schwab US Dvd Equity ETF | ETF-其他 | 7.90% | -0.39% | +2.91% | |
| 2 | SCHG | Schwab US Large-cap Growth | ETF-其他 | 6.46% | +0.36% | +0.70% | |
| 3 | MOAT | Vaneck Morningstar Wide Moat | ETF-其他 | 5.60% | — | +1.26% | |
| 4 | SCHF | Schwab Intl Equity ETF | ETF-其他 | 5.42% | +0.13% | +0.74% | |
| 5 | SCHM | Schwab US Mid Cap ETF | ETF-其他 | 5.36% | +0.49% | +1.67% | |
| 6 | SCHV | Schwab US Large-cap Value | ETF-其他 | 4.92% | +0.23% | +5.67% | |
| 7 | VCIT | Vanguard Int-term Corporate | ETF-投資等級公司債 | 4.54% | -0.11% | +91.29% | |
| 8 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 4.05% | -0.19% | +217.39% | |
| 9 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 3.09% | +0.16% | +1.23% | |
| 10 | IJR | Ishares Core S&p Small-cap E | ETF-中小型股 | 2.96% | +0.28% | +0.31% | |
| 11 | BRK-B | Berkshire Hathaway Inc-cl B | 股票-其他 | 2.67% | -0.08% | -0.62% | |
| 12 | IHDG | Wisdomtree International Hed | ETF-其他 | 2.64% | — | +0.93% | |
| 13 | IBDT | Ishares Ibonds Dec 2028 ETF | ETF-其他 | 2.62% | -0.17% | +7467.40% | |
| 14 | IBDS | Ishrs Ibnds Dec 27 CORP ETF | ETF-其他 | 2.62% | -0.16% | +6.58% | |
| 15 | SCHY | Schwab International Dvd ETF | ETF-其他 | 2.55% | -0.24% | -4.91% | |
| 16 | IBDU | Ishares Ibonds Dec 2029 Term | ETF-其他 | 2.55% | -0.16% | — | |
| 17 | TLH | Ishares 10-20 Year Treasury | ETF-政府公債 | 2.32% | -0.15% | — | |
| 18 | AAPL | Apple Inc | 股票-科技 | 1.64% | +0.08% | -3.07% | |
| 19 | NVDA | Nvidia CORP | 股票-科技 | 1.57% | +0.06% | -0.94% | |
| 20 | IEF | Ishares 7-10 Year Treasury B | ETF-政府公債 | 1.32% | -0.14% | -51.92% | |
| 21 | MSFT | Microsoft CORP | 股票-科技 | 1.25% | -0.07% | -1.07% | |
| 22 | AMZN | Amazon.com Inc | 股票-循環性消費 | 1.20% | +0.08% | +0.83% | |
| 23 | EFA | Ishares Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 1.17% | -0.02% | +0.28% | |
| 24 | AZO | Autozone Inc | 股票-循環性消費 | 0.97% | -0.12% | -2.87% | |
| 25 | DIA | Ss Spdr Dow Jones Indus Avg | ETF-大型股與成長 | 0.86% | +0.02% | -0.89% | |
| 26 | HEFA | Isha Curr Hedged Msci Eafe | ETF-其他 | 0.80% | +0.02% | — | |
| 27 | WMT | Walmart Inc | 股票-非循環性消費 | 0.75% | -0.14% | +0.30% | |
| 28 | IDXX | Idexx Laboratories Inc | 股票-醫療保健 | 0.74% | -0.08% | -1.01% | |
| 29 | IMCG | Ishares Morningstar Mid-cap | ETF-其他 | 0.65% | +0.08% | -1.67% | |
| 30 | TOTL | Ss Doubleline Tr Tact ETF | ETF-其他 | 0.62% | -0.07% | -35.62% | |
| 31 | BRK-A | Berkshire Hathaway Inc-cl A | 股票-其他 | 0.53% | -0.02% | — | |
| 32 | JPM | Jpmorgan Chase & Co | 股票-金融 | 0.53% | +0.02% | +0.10% | |
| 33 | RTX | Rtx CORP | 股票-工業 | 0.50% | -0.05% | -1.39% | |
| 34 | GOOG | Alphabet Inc-cl C | 股票-通訊服務 | 0.44% | +0.06% | +0.75% | |
| 35 | QQQ | Invesco Qqq Trust Series 1 | ETF-科技型 | 0.43% | +0.01% | +0.95% | |
| 36 | VFLO | Victoryshares Free Cash Flow | ETF-其他 | 0.43% | +0.11% | +21.24% | |
| 37 | XOM | Exxon Mobil CORP | 股票-能源 | 0.41% | -0.15% | -2.96% | |
| 38 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.40% | -0.02% | -6.39% | |
| 39 | TCHP | T Rowe Price Blue Chip Growt | ETF-其他 | 0.38% | +0.01% | -1.75% | |
| 40 | PG | Procter & Gamble Co/the | 股票-非循環性消費 | 0.38% | -0.03% | -5.12% | |
| 41 | BAC | Bank Of America CORP | 股票-金融 | 0.38% | +0.03% | +4.45% | |
| 42 | HD | Home Depot Inc | 股票-循環性消費 | 0.38% | +0.03% | -0.23% | |
| 43 | JNJ | Johnson & Johnson | 股票-醫療保健 | 0.36% | +0.01% | -2.13% | |
| 44 | EMR | Emerson Electric Co | 股票-工業 | 0.34% | — | +0.09% | |
| 45 | FDX | Fedex CORP | 股票-工業 | 0.32% | -0.07% | -0.24% | |
| 46 | ROK | Rockwell Automation Inc | 股票-工業 | 0.32% | +0.08% | -3.36% | |
| 47 | TJX | Tjx Companies Inc | 股票-循環性消費 | 0.31% | -0.03% | +0.39% | |
| 48 | VGK | Vanguard Ftse Europe ETF | ETF-其他 | 0.30% | -0.02% | -8.07% | |
| 49 | USIG | Ishares Broad Usd Investment | ETF-其他 | 0.27% | -0.03% | -1.97% | |
| 50 | DE | Deere & Co | 股票-工業 | 0.27% | +0.02% | — |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Summit Asset Management, LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$7.8億，共申報了 171 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Summit Asset Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：SCHD (7.9%)、SCHG (6.5%)、MOAT (5.6%)。其中最大持股部位 SCHD 佔據整體投資組合約 7.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IBDU
市值: US$1799.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
IBDQ
前期市值: US$1691.4萬
在 Q4 2025 季度中，Summit Asset Management, LLC 共進行了 50 項持倉異動，包含新建倉 7 個部位、加碼 24 個部位、減碼 13 個部位以及清倉 6 個部位。 其中最大新建倉標的為 IBDU。 本季清倉部位包含 IBDQ。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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