13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
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申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
21 檔
84.8%
Summer Road LLC 在 Q4 2025 季度的美股部位總計估值為 US$1.6億，分散於 21 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
Summer Road LLC 於 Q4 2025 展現出進攻型調倉步調，本季推動了 4 檔股票的新建倉與 5 檔既有部位加碼，整體資金傾向擴大在美股市場的曝險佈局。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 OCUL, LINE, GDXJ）累計市值佔比達 84.8%，是驅動 Summer Road LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | OCUL | Ocular Therapeutix Inc | 股票-其他 | 97.92% | +3.62% | -11.69% | |
| 2 | LINE | Lineage Inc | 股票-其他 | 0.51% | +0.08% | +9.00% | |
| 3 | GDXJ | Vaneck Junior Gold Miners | ETF-避險與商品 | 0.40% | — | — | |
| 4 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 0.18% | -0.08% | +0.18% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.17% | +0.01% | — | |
| 6 | GRBK | Green Brick Partners Inc | 股票-其他 | 0.16% | +0.02% | — | |
| 7 | IMKTA | Ingles Markets Inc-class A | 股票-其他 | 0.12% | -3.59% | — | |
| 8 | CTRE | Caretrust Reit Inc | 股票-房地產 | 0.10% | -0.01% | — | |
| 9 | SBCF | Seacoast Banking Corp/fl | 股票-其他 | 0.07% | -0.01% | — | |
| 10 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.06% | — | — | |
| 11 | AMLP | Alerian Mlp ETF | ETF-其他 | 0.05% | -0.01% | +0.40% | |
| 12 | VMC | Vulcan Materials Co | 股票-原物料 | 0.05% | -0.01% | — | |
| 13 | EQIX | Equinix Inc | 股票-房地產 | 0.04% | — | — | |
| 14 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | 0.04% | -0.01% | +666.67% | |
| 15 | FOUR | Shift4 Payments Inc-class A | 股票-科技 | 0.03% | -0.02% | EXIT | |
| 16 | FERG | Ferguson Enterprises Inc | 股票-工業 | 0.03% | — | -50.00% | |
| 17 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | ETF-其他 | 0.02% | — | — | |
| 18 | IAG | Iamgold CORP | 股票-其他 | 0.01% | -0.01% | — | |
| 19 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.01% | -0.02% | EXIT | |
| 20 | URA | Global X Uranium ETF | ETF-其他 | 0.01% | — | — | |
| 21 | NLR | Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd | ETF-其他 | — | — | +3.33% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | GDXJ | Vaneck Junior Gold Miners | +0.3% | — | 不變 |
| 2 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | +0.1% | +0.18% | 加碼 |
| 3 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | +0.1% | — | 不變 |
| 4 | DIS | Walt Disney Co/the | 0% | +666.67% | 加碼 |
| 5 | LINE | Lineage Inc | 0% | +9.00% | 加碼 |
| 6 | AMLP | Alerian Mlp ETF | 0% | +0.40% | 加碼 |
| 7 | CTRE | Caretrust Reit Inc | 0% | — | 不變 |
| 8 | GLD | Spdr Gold Shares | — | — | 不變 |
| 9 | VMC | Vulcan Materials Co | — | — | 不變 |
| 10 | IAG | Iamgold CORP | — | — | 不變 |
| 11 | URA | Global X Uranium ETF | — | — | 不變 |
| 12 | EQIX | Equinix Inc | — | — | 不變 |
| 13 | NLR | Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd | — | +3.33% | 加碼 |
| 14 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | — | — | 不變 |
| 15 | GRBK | Green Brick Partners Inc | 0% | — | 不變 |
| 16 | FERG | Ferguson Enterprises Inc | 0% | -50.00% | 減碼 |
| 17 | OCUL | Ocular Therapeutix Inc | -0.7% | -11.69% | 減碼 |
| 18 | IMKTA | Ingles Markets Inc-class A | — | NEW | 新建倉 |
| 19 | SBCF | Seacoast Banking Corp/fl | — | NEW | 新建倉 |
| 20 | CDE | Coeur Mining Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 21 | FOUR | Shift4 Payments Inc-class A | — | NEW | 新建倉 |
| 22 | VEU | Vanguard Ftse All-world Ex-u | — | NEW | 新建倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Summer Road LLC 在 Q4 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 21 個公開持股部位。
在 Q4 2025 季度，Summer Road LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：OCUL (97.9%)、LINE (0.5%)、GDXJ (0.4%)。其中最大持股部位 OCUL 佔據整體投資組合約 97.9% 的權重。
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本季最大新建倉標的
IMKTA
市值: US$17.1萬
本季最大獲利了結 / 清倉標的
CDE
前期市值: US$8.8萬
在 Q4 2025 季度中，Summer Road LLC 共進行了 12 項持倉異動，包含新建倉 4 個部位、加碼 5 個部位、減碼 2 個部位以及清倉 1 個部位。 其中最大新建倉標的為 IMKTA。 本季清倉部位包含 CDE。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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