13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$1.6億
US$1.6億
18 檔
92.2%
根據最新整理的 13F 季度數據集，Summer Road LLC 於 Q3 2025 結束時的管理資產規模為 US$1.6億。該機構在本季度申報了 18 檔美股持倉，呈現出該時期的主要投資地圖。
在 Q3 2025，Summer Road LLC 展現出較為審慎的避險與獲利了結姿態。本季共減碼 5 個部位並完全清倉 7 檔持股，調降曝險的部位數量高於加碼動作。
檢視投資組合結構，前 5 大主力部位（包含 OCUL, LINE, GRBK）占據了總市值的 92.2%，展現出該機構在 Q3 2025 的重點資金聚焦與風險分佈特徵。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | OCUL | Ocular Therapeutix Inc | 股票-其他 | 98.57% | +3.62% | -9.42% | |
| 2 | LINE | Lineage Inc | 股票-其他 | 0.48% | +0.08% | +21.67% | |
| 3 | GRBK | Green Brick Partners Inc | 股票-其他 | 0.18% | +0.02% | — | |
| 4 | GDXJ | Vaneck Junior Gold Miners | ETF-避險與商品 | 0.14% | — | -5.42% | |
| 5 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 股票-通訊服務 | 0.12% | +0.01% | -12.05% | |
| 6 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | ETF-避險與商品 | 0.09% | -0.08% | -6.15% | |
| 7 | CTRE | Caretrust Reit Inc | 股票-房地產 | 0.09% | -0.01% | — | |
| 8 | FERG | Ferguson Enterprises Inc | 股票-工業 | 0.06% | — | +100.00% | |
| 9 | CDE | Coeur Mining Inc | 股票-原物料 | 0.06% | — | — | |
| 10 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 0.06% | — | +7.14% | |
| 11 | VMC | Vulcan Materials Co | 股票-原物料 | 0.05% | -0.01% | — | |
| 12 | EQIX | Equinix Inc | 股票-房地產 | 0.04% | — | — | |
| 13 | AMLP | Alerian Mlp ETF | ETF-其他 | 0.03% | -0.01% | +4.13% | |
| 14 | URA | Global X Uranium ETF | ETF-其他 | 0.01% | — | — | |
| 15 | IAG | Iamgold CORP | 股票-其他 | 0.01% | -0.01% | — | |
| 16 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | ETF-政府公債 | 0.01% | -0.02% | EXIT | |
| 17 | DIS | Walt Disney Co/the | 股票-通訊服務 | — | -0.01% | -51.61% | |
| 18 | NLR | Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd | ETF-其他 | — | — | +20.00% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | OCUL | Ocular Therapeutix Inc | +0.3% | -9.42% | 減碼 |
| 2 | LINE | Lineage Inc | +0.2% | +21.67% | 加碼 |
| 3 | CDE | Coeur Mining Inc | 0% | — | 不變 |
| 4 | FERG | Ferguson Enterprises Inc | 0% | +100.00% | 加碼 |
| 5 | GLD | Spdr Gold Shares | 0% | +7.14% | 加碼 |
| 6 | TLT | Ishares 20+ Year Treasury Bd | 0% | +750.00% | 加碼 |
| 7 | VMC | Vulcan Materials Co | — | — | 不變 |
| 8 | IAG | Iamgold CORP | — | — | 不變 |
| 9 | URA | Global X Uranium ETF | — | — | 不變 |
| 10 | NLR | Vaneck Urani & Nuclr Etf-usd | — | +20.00% | 加碼 |
| 11 | GOOGL | Alphabet Inc-cl A | 0% | -12.05% | 減碼 |
| 12 | CTRE | Caretrust Reit Inc | 0% | — | 不變 |
| 13 | DIS | Walt Disney Co/the | 0% | -51.61% | 減碼 |
| 14 | GRBK | Green Brick Partners Inc | 0% | — | 不變 |
| 15 | EQIX | Equinix Inc | 0% | — | 不變 |
| 16 | AMLP | Alerian Mlp ETF | 0% | +4.13% | 加碼 |
| 17 | GDX | Vaneck Gold Miners ETF | 0% | -6.15% | 減碼 |
| 18 | GDXJ | Vaneck Junior Gold Miners | -0.1% | -5.42% | 減碼 |
| 19 | IMKTA | Ingles Markets Inc-class A | — | EXIT | 清倉 |
| 20 | FRPT | Freshpet Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 21 | FOUR | Shift4 Payments Inc-class A | — | EXIT | 清倉 |
| 22 | AMZN | Amazon.com Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 23 | MO | Altria Group Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 24 | TSLA | Tesla Inc | — | EXIT | 清倉 |
| 25 | XLE | Ss Energy Select Sector | — | EXIT | 清倉 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Summer Road LLC 在 Q3 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$1.6億，共申報了 18 個公開持股部位。
在 Q3 2025 季度，Summer Road LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：OCUL (98.6%)、LINE (0.5%)、GRBK (0.2%)。其中最大持股部位 OCUL 佔據整體投資組合約 98.6% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
IMKTA
前期市值: US$11.5萬
在 Q3 2025 季度中，Summer Road LLC 共進行了 18 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 6 個部位、減碼 5 個部位以及清倉 7 個部位。 本季清倉部位包含 IMKTA。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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