13F 申報指南13F 觀念全攻略
什麼是 SEC Form 13F 申報？美股機構大戶持股全攻略
完整解讀 Form 13F 申報規範、1 億美元門檻與 45 天延遲申報機制，學會如何追蹤頂級對沖基金與機構法人持倉動向。
AlphaSMO 權威研究指南閱讀專題
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申報總市值
US$2.9億
US$2.9億
12 檔
54.4%
Strategic Investment Management, LLC 在 Q2 2025 季度的美股部位總計估值為 US$2.9億，分散於 12 個持倉標的之中，反映其市場參與廣度與投資規模。
從 Q2 2025 申報觀察，Strategic Investment Management, LLC 採取防禦導向的調倉策略，本季減碼 5 檔個股並出清 9 檔部位，顯示機構在該時期進行風險控制與流動性回收。
從部位權重觀察，前 5 大標的（包含 IEMG, AGG, IWV）累計市值佔比達 54.4%，是驅動 Strategic Investment Management, LLC 該季度整體投資組合績效表現的核心支柱。
| # | 代號 | 標的名稱 | 資產子類別 | 佔比 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 4Q Trend |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | ETF-新興市場 | 32.63% | +5.06% | +19.72% | |
| 2 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | ETF-其他 | 18.34% | +11.74% | NEW | |
| 3 | IWV | Ishares Russell 3000 ETF | ETF-其他 | 12.07% | -7.37% | -47.47% | |
| 4 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | ETF-其他 | 11.35% | -1.01% | -14.63% | |
| 5 | GSG | Ishares S&p Gsci Commodity I | ETF-避險與商品 | 10.32% | -2.56% | — | |
| 6 | GLD | Spdr Gold Shares | ETF-避險與商品 | 6.86% | -0.82% | — | |
| 7 | JNK | Ss Spdr Bb High Yield Bond | ETF-非投資等級債 | 3.56% | -0.54% | -62.63% | |
| 8 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | ETF-大型股與成長 | 2.22% | -0.33% | — | |
| 9 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | ETF-中小型股 | 1.66% | — | +23.84% | |
| 10 | VLUE | Ishares Msci USA Value Facto | ETF-其他 | 0.74% | +0.03% | — | |
| 11 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | ETF-其他 | 0.19% | -0.91% | EXIT | |
| 12 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | ETF-大型股與成長 | 0.04% | -0.01% | -67.96% |
| # | 代號 | 標的名稱 | 佔比變動 | 持倉量變化 | 異動類型 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | IEMG | Ishares Core Msci Emerging | +14.3% | +19.72% | 加碼 |
| 2 | AGG | Ishares Core U.s. Aggregate | +4.7% | +0.19% | 加碼 |
| 3 | GSG | Ishares S&p Gsci Commodity I | +2.3% | — | 不變 |
| 4 | IEFA | Ishares Core Msci Eafe ETF | +2.3% | -14.63% | 減碼 |
| 5 | GLD | Spdr Gold Shares | +2% | — | 不變 |
| 6 | IWM | Ishares Russell 2000 ETF | +0.7% | +23.84% | 加碼 |
| 7 | SPY | Ss Spdr S&p 500 ETF Trust-us | +0.7% | — | 不變 |
| 8 | VLUE | Ishares Msci USA Value Facto | +0.2% | — | 不變 |
| 9 | IVV | Ishares Core S&p 500 ETF | -0.1% | -67.96% | 減碼 |
| 10 | VEA | Vanguard Ftse Developed ETF | -0.1% | EXIT | 清倉 |
| 11 | RWX | State Street Spdr Dow Jones | -0.5% | EXIT | 清倉 |
| 12 | BND | Vanguard Total Bond Market | -0.6% | EXIT | 清倉 |
| 13 | VTI | Vanguard Total Stock Mkt ETF | -0.9% | EXIT | 清倉 |
| 14 | RWR | Ss Spdr Dow Jones Reit ETF | -1.2% | EXIT | 清倉 |
| 15 | GQRE | Flexshares Global Quality Re | -1.2% | EXIT | 清倉 |
| 16 | FLJP | Franklin Ftse Japan ETF | -2.7% | EXIT | 清倉 |
| 17 | IGF | Ishares Global Infrastructur | -2.9% | EXIT | 清倉 |
| 18 | JNK | Ss Spdr Bb High Yield Bond | -3.4% | -62.63% | 減碼 |
| 19 | IWV | Ishares Russell 3000 ETF | -3.5% | -47.47% | 減碼 |
| 20 | GNR | State Street Spdr S&p Global | -3.5% | EXIT | 清倉 |
| 21 | EMXC | Ishares Msci Emr Mrk Ex Chna | -6.7% | -98.19% | 減碼 |
根據 SEC 官方 Form 13F 申報備案，Strategic Investment Management, LLC 在 Q2 2025 季度的美股持倉總市值約為 US$2.9億，共申報了 12 個公開持股部位。
在 Q2 2025 季度，Strategic Investment Management, LLC 按市值排列的前三大核心持股分別為：IEMG (32.6%)、AGG (18.3%)、IWV (12.1%)。其中最大持股部位 IEMG 佔據整體投資組合約 32.6% 的權重。
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本季最大獲利了結 / 清倉標的
GNR
前期市值: US$880.8萬
在 Q2 2025 季度中，Strategic Investment Management, LLC 共進行了 17 項持倉異動，包含新建倉 0 個部位、加碼 3 個部位、減碼 5 個部位以及清倉 9 個部位。 本季清倉部位包含 GNR。
本頁面所有持股數據均直接同步自美國證券交易委員會（SEC）EDGAR 官方系統之 13F-HR / 13F-HR/A 季度申報文件。AlphaSMO 透過機器解析 CUSIP 與個股對照，提供 100% 精準對齊的歷史時序數據集，並支援 Schema.org 結構化資料格式。
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